項(xiàng)目資本金管理辦法精選(九篇)

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第1篇：項(xiàng)目資本金管理辦法范文

一、規(guī)范了企業(yè)財(cái)務(wù)制度，以促進(jìn)各類金融保險(xiǎn)企業(yè)的公平競爭。新財(cái)務(wù)制度對金融保險(xiǎn)行業(yè)的財(cái)務(wù)制度進(jìn)行了規(guī)范。第一，統(tǒng)一了全民、集體和外商投資等不同所有制企業(yè)的財(cái)務(wù)制度;第二，統(tǒng)一了股份有限公司、有限責(zé)任公司等不同組織形式企業(yè)的財(cái)務(wù)制度;第三，盡可能使我國企業(yè)財(cái)務(wù)制度與國際慣例相接軌。統(tǒng)一不同部門、不同地區(qū)、不同組織形式的各類金融保險(xiǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)行為，將有助于促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)的公平競爭，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的科學(xué)化和規(guī)范化。

二、途立企業(yè)資本金制度，實(shí)行了資本保全原則。建立資本金制度是我國企業(yè)資金管理的重大改革。新財(cái)務(wù)制度明確了資本金是企業(yè)在工商行政管理部門登記的注冊資金。企業(yè)的資本金包括國家資本金、法人資本金、個(gè)人資本金和外商資本金等，資本金的籌集方式根據(jù)國家法律、法規(guī)規(guī)定采取國家投資、各方籌資或者發(fā)行股票等方式，企業(yè)籌集的資本金企業(yè)依法享有經(jīng)營權(quán)，在經(jīng)營期內(nèi)投資者除依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓外不得以任何方式抽走。新財(cái)務(wù)辦法按照資金保全和完整的原則對有關(guān)財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行了相應(yīng)改革。第一，固定資產(chǎn)提取的折舊、固定資產(chǎn)盤盈、盤虧、報(bào)廢、清理、毀損等均不得增減資本金而是直接計(jì)入當(dāng)期損益;第二，為使企業(yè)保持一定的資本流動性對固定資產(chǎn)凈值占資本金的比重分別規(guī)定了最高控制比例，銀行資本金中，其固定資產(chǎn)凈值所占的比重最高不得超過30%，保險(xiǎn)及其他非銀行金融企業(yè)最高不超過50%;第三，企業(yè)在籌集資本金活動中，投資者繳付的出資額超過資本金的差額，資產(chǎn)重估確認(rèn)價(jià)值或合同、協(xié)議約定的凈值與帳面價(jià)值的差額以及接受捐贈的財(cái)產(chǎn)等，計(jì)入資本公積金，資本公積金可以按法定程序轉(zhuǎn)增資本金;第四，金融企業(yè)根據(jù)國家有關(guān)財(cái)政、金融政策和法規(guī)可以采用購買有價(jià)證券或者以現(xiàn)金、實(shí)物、無形資產(chǎn)向其他單位投資，收回對外投資與投資時(shí)帳面價(jià)值的差額，不調(diào)整有關(guān)資本金，計(jì)入投資損益。上述內(nèi)容的確立均體現(xiàn)了資本金的保全原則，從而有利于保證投資者的合法權(quán)益。

三、改革資金管理辦法取消了專款專用制度。新財(cái)務(wù)制度取消了資金專款專用，實(shí)行資產(chǎn)、負(fù)債管理模式即:資產(chǎn)一負(fù)債+所有者權(quán)益。這一規(guī)定嚴(yán)格區(qū)分了負(fù)債與所有者權(quán)益的界線，同時(shí)明確了企業(yè)各類資金不再區(qū)分固定基金、流動基金、專用基金，實(shí)行企業(yè)資金統(tǒng)一管理、統(tǒng)籌運(yùn)用，賦予企業(yè)充分的資金運(yùn)用權(quán)，促使企業(yè)經(jīng)營機(jī)制的轉(zhuǎn)換，提高資金的使用效益。

四、改革了固定資產(chǎn)折舊制度，企業(yè)資金管理自加大。新財(cái)務(wù)制度對企業(yè)折舊制度進(jìn)行了較大改革〕第一，將固定資產(chǎn)的折舊年限在原折舊年限基礎(chǔ)上平均縮短了20%—30%以提高企業(yè)折舊水平;第二，對固定資產(chǎn)的分類進(jìn)行了調(diào)整，簡化分類;第三，制定各類固寂資產(chǎn)折舊年限的彈性區(qū)間，允許企業(yè)在規(guī)定的幅度內(nèi)確定加速折舊幅度;第四，經(jīng)財(cái)政部門批準(zhǔn)后允許企業(yè)采用加速折舊方法;同時(shí)簡化了計(jì)算提取折舊的核算辦法，提取的折舊直接計(jì)入成本.增加累計(jì)折舊。

五、改革了成本費(fèi)用管理制度，取消了費(fèi)用率。新財(cái)務(wù)制度取消了綜合費(fèi)用率指標(biāo)的硬性考核，統(tǒng)一規(guī)范了成本開支的標(biāo)準(zhǔn)和口徑，擴(kuò)大了成本開支范圍。第一，綜合費(fèi)用率指標(biāo)將作為考核性指標(biāo)進(jìn)行控制，且逐步取消;第二，根據(jù)會計(jì)謹(jǐn)慎原則實(shí)行壞帳準(zhǔn)備金制度，規(guī)定金融保險(xiǎn)企業(yè)可按照年末應(yīng)收帳款余額的3%計(jì)提壞帳準(zhǔn)備金，以強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識，促使企業(yè)及時(shí)處理壞帳損失;第三，根據(jù)金融保險(xiǎn)企業(yè)成本管理的特性對成本中的一些特定費(fèi)用項(xiàng)目:如業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)、代辦手續(xù)費(fèi)、業(yè)務(wù)招待費(fèi)等實(shí)行比例控制;第四，改變了低值易耗品攤銷辦法，取消“五五”攤銷辦法。允許企業(yè)自主選擇確定，可以一次或分次攤銷，簡化了核算手續(xù);第五，取消了按一定比例計(jì)提固定資產(chǎn)修理基金的做法，固定資產(chǎn)修理發(fā)生的費(fèi)用據(jù)實(shí)列支;第六，增加了無形資產(chǎn)攤銷、遞延資產(chǎn)攤銷、租賃費(fèi)、綠化費(fèi)、研究開發(fā)費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)等具體項(xiàng)目。

六、實(shí)行權(quán)責(zé)發(fā)生制核算原則，提高了企業(yè)財(cái)務(wù)核算的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。新財(cái)務(wù)制度明確規(guī)定了企業(yè)改用權(quán)責(zé)發(fā)生制原則進(jìn)行財(cái)一務(wù)核算。凡是應(yīng)屬本期的收入和支出，無論款項(xiàng)是否在本期收付都應(yīng)當(dāng)作本期的收入和支出入帳;凡是不屬于本期的收入和支出即使款項(xiàng)已在本期收支，也不應(yīng)當(dāng)作為本期的收入和支出處理。這一核算原則的實(shí)行，有利于企業(yè)真實(shí)性準(zhǔn)確性地反映經(jīng)營戰(zhàn)果。

七、改革利潤分配制度，有利于企業(yè)公平競爭。新財(cái)務(wù)制度取消了利潤留成分配辦法，改為稅后分配利潤。企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤一律先交納所得稅，稅后利潤按國家規(guī)定比例一計(jì)提法定盈余、公積金、提取公益金，然后按企業(yè)不同的組織形式進(jìn)行利潤的分配。這一制度的實(shí)行對促使企業(yè)改善經(jīng)營管理，提高盈利水平，以及企業(yè)開展公平竟?fàn)巹?chuàng)造了良好的環(huán)境。

第2篇：項(xiàng)目資本金管理辦法范文

房產(chǎn)市場初步形成。截至目前，__已報(bào)建開工的小區(qū)共17個(gè)，批準(zhǔn)開工面積367000m2，基本竣工投入使用的有43598m2。調(diào)查表明，我縣的房地產(chǎn)業(yè)正步入健康發(fā)展軌道，基本杜絕了無證開發(fā)、越級開發(fā)、無序開發(fā)的行為。

土地開發(fā)規(guī)范有序。所有的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目積極推行統(tǒng)一規(guī)劃，統(tǒng)一設(shè)計(jì)，按程序報(bào)批的制度。無論是本地企業(yè)還是外地企業(yè)，都能按南府發(fā)［20__］62號文件和南充市人民政府14號令(南充市房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營管理實(shí)施細(xì)則)的規(guī)定進(jìn)行運(yùn)作。大多數(shù)企業(yè)能按照房地產(chǎn)主管部門的具體要求，提供有關(guān)證書、證件和文件資料進(jìn)行房地產(chǎn)開發(fā)資格審查和房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目報(bào)建審批。大部分開發(fā)業(yè)主均能按照獲得開發(fā)項(xiàng)目后，通過報(bào)建審批再開工建設(shè)。

房產(chǎn)銷售運(yùn)營正常。各開發(fā)企業(yè)進(jìn)一步了解并熟悉了房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營的行業(yè)法規(guī)和規(guī)章，對商品房的開發(fā)和預(yù)售管理有了明晰的認(rèn)識，大多能嚴(yán)格按照《商品房預(yù)售管理辦法》和《商品房銷售管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，辦理商品房預(yù)售許可證，再開始與買受人簽訂規(guī)范性商品房預(yù)售合同。按規(guī)定收取預(yù)售款。從而避免了商品房預(yù)售中的一房多售，合同欺詐“短斤缺兩”的行為。有力地維護(hù)了商品房買受人的合法權(quán)益，同時(shí)也避免了商品房買賣的糾紛發(fā)生。

二、存在問題

由于我縣房地產(chǎn)業(yè)起步較晚，發(fā)展緩慢，還存在以下問題：

無證違規(guī)開發(fā)突出。部分企業(yè)未進(jìn)行房地產(chǎn)資格審查和房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目審批就設(shè)售房部(客戶接待中心)、廣告未經(jīng)審查就公開。如：鉑金時(shí)代、朝陽大市場等樓盤至今未進(jìn)行開發(fā)資格審查和項(xiàng)目審批，就設(shè)立客戶接待中心、公開廣告等。有的項(xiàng)目既未進(jìn)行項(xiàng)目報(bào)建，也未辦預(yù)售許可證，就擅自開工建設(shè)。如勝達(dá)花園、學(xué)府苑。有的開發(fā)商項(xiàng)目資本金未到35的要求，不符合報(bào)批條件就私自開工，有的業(yè)主憑購買水泥、鋼材的發(fā)票充資本金，嚴(yán)重違反房地產(chǎn)開發(fā)有關(guān)資本金管理制度。

未建先售比較普遍。部分房產(chǎn)開發(fā)商實(shí)力較弱，為解決資金周轉(zhuǎn)問題，在未達(dá)到預(yù)售條件，剛剛開工就收取高額訂金。如陶然居、友助欣城、鑫都花園等項(xiàng)目。

規(guī)費(fèi)收繳難以到位。部分開發(fā)商只強(qiáng)調(diào)享受優(yōu)惠政策，而不按時(shí)交納配套費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。有的開發(fā)商片面理解為商品房也可享受招商引資優(yōu)惠政策，未交納相關(guān)費(fèi)用，如儀隴大酒店及附屬工程，按招商優(yōu)惠政策，除賓館和會展中心享受免繳有關(guān)規(guī)費(fèi)外，作為附屬工程的商品房，應(yīng)按20元/m2的標(biāo)準(zhǔn)繳納配套費(fèi)，目前分文未交。

質(zhì)量未驗(yàn)提前入住。個(gè)別已竣工的樓盤，未通過房地產(chǎn)主管部門組織的綜合驗(yàn)收，已有人入住，小區(qū)公益設(shè)施和基礎(chǔ)設(shè)施不完善，未達(dá)到入住條件，為以后__的小區(qū)建設(shè)管理帶來了困難。

訂購協(xié)議不夠規(guī)范。大部分開發(fā)商業(yè)主在沒有取得商品房預(yù)售許可證前，收取選房費(fèi)都是自制協(xié)議，且未送主管部門進(jìn)行審查，五花八門，很不規(guī)范。有的由于協(xié)議條款不明確，辦了預(yù)售許可證獲取了國家正式合同后，其套內(nèi)面積和建筑面積計(jì)算不一致，附加協(xié)議中增加了不少費(fèi)用，不同程度增加了房價(jià)款，損害了買受人利益。

建筑設(shè)計(jì)格調(diào)偏低。多數(shù)開發(fā)商一味追求廉價(jià)，小區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)粗制濫造，建設(shè)結(jié)果與效果圖等宣傳資料相差較大，損害了__形象，也損害了買受人權(quán)益。

三、對策措施

第3篇：項(xiàng)目資本金管理辦法范文

近年來，中小企業(yè)信用擔(dān)保公司發(fā)展迅速，一定程度上緩解了中小企業(yè)貸款擔(dān)保難的問題，但擔(dān)保公司總體尚處于起步階段，運(yùn)作中潛在問題較多，主要包括資本金規(guī)模較小、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不健全、從業(yè)人員業(yè)務(wù)水平滯后、風(fēng)險(xiǎn)管控能力差等多方面，不僅影響了為中小企業(yè)融資提供擔(dān)保的能力，還潛在在著較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

一、存在問題

（一）資本金不足，擔(dān)保實(shí)力普遍較弱，擔(dān)保公司規(guī)模普遍較小、自有資金少，不具備實(shí)際的擔(dān)保或償債能力。按照20xx年銀監(jiān)會發(fā)出的“風(fēng)險(xiǎn)提示”，“要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)只能與注冊資本金一億元人民幣以上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)開展合作，且必須是實(shí)繳資本”，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本難以到位；由于資本金數(shù)額不足，擔(dān)保業(yè)務(wù)只能集中在某幾方面或某幾個(gè)企業(yè)，大額擔(dān)保現(xiàn)象在某些時(shí)段比較嚴(yán)重，一旦發(fā)生業(yè)務(wù)代償，將直接影響其自身的生存。

（二）風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、轉(zhuǎn)移機(jī)制不健全。一是缺乏完善的外部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制。擔(dān)保公司以擔(dān)保基金承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任后，只能依靠它的業(yè)務(wù)經(jīng)營收入來彌補(bǔ)虧損。政府僅僅依靠減免稅來刺激擔(dān)保公司為中小企業(yè)和個(gè)人融資提供擔(dān)保，而擔(dān)保產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)卻沒有完善的配套補(bǔ)償、分?jǐn)偞胧瑩?dān)保公司面臨可持續(xù)發(fā)展困境。二是內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制難執(zhí)行。財(cái)政部關(guān)于《中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法》第十三條、十四條規(guī)定：“擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)按照當(dāng)年擔(dān)保費(fèi)的50%提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金;按不超過當(dāng)年年末擔(dān)保責(zé)任余額1%的比例以及稅后利潤的一定比例提取風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于擔(dān)保賠付。”“風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金達(dá)到擔(dān)保責(zé)任余額的10%后，實(shí)行差額提取。”“擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立后應(yīng)當(dāng)按照其注冊資本的10%提取保證金，存入財(cái)政部指定的銀行，除擔(dān)保機(jī)構(gòu)清算時(shí)用于清償債務(wù)外，任何機(jī)構(gòu)一律不得動用。擔(dān)保機(jī)構(gòu)提取的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金必須存入銀行專戶。”但實(shí)際操作中，大部分擔(dān)保公司沒有遵循相關(guān)規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)撥備嚴(yán)重不足。三是尚未建立擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移機(jī)制。擔(dān)保公司不能通過再擔(dān)保或者保險(xiǎn)的方式轉(zhuǎn)移或化解代償風(fēng)險(xiǎn)。

（三）擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏專業(yè)人才，識別、控制風(fēng)險(xiǎn)的能力欠缺。擔(dān)保行業(yè)目前尚沒有建立從業(yè)人員資格準(zhǔn)入制度，從業(yè)人員和素質(zhì)普遍偏低，缺少具有擔(dān)保專業(yè)知識和信貸管理知識、復(fù)合型的、相對穩(wěn)定的人才隊(duì)伍。從內(nèi)部管理來看，大部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)沒有一套科學(xué)完整的風(fēng)險(xiǎn)甄別與分析評估系統(tǒng)，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的評估主要依賴業(yè)務(wù)員的主觀判斷，防范風(fēng)險(xiǎn)主要依靠苛刻的反擔(dān)保措施，企業(yè)最終融資成本較高，調(diào)查顯示通過擔(dān)保公司擔(dān)保取得貸款的企業(yè)客戶，實(shí)際承擔(dān)的利率水平很高，有的擔(dān)保公司收取客戶的綜合費(fèi)用率加上銀行貸款利息，再加上向擔(dān)保公司交納違約保證金、咨詢費(fèi)、公證費(fèi)等其他費(fèi)用，客戶實(shí)際承擔(dān)的費(fèi)率水平是直接向銀行貸款利率的兩倍多，超出了多數(shù)企業(yè)的承受能力。

（四）法律制度建設(shè)滯后、行業(yè)監(jiān)管缺位。一是20xx年《中小企業(yè)促進(jìn)法》規(guī)定：“中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法由國務(wù)院另行規(guī)定”，但該管理辦法至今沒有出臺，對擔(dān)保機(jī)構(gòu)最低資本金要求、機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入與退出、從業(yè)人員與資格認(rèn)定、業(yè)務(wù)范圍與操作程序、風(fēng)險(xiǎn)控制與風(fēng)險(xiǎn)處置、財(cái)務(wù)制度與信息披露、監(jiān)督管理等方面缺少法律規(guī)范。而作為一個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)，缺乏對其監(jiān)督和指導(dǎo)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)極易陷入混亂的泥潭。二是行業(yè)監(jiān)管缺位。國家經(jīng)貿(mào)委《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》要求，“省市設(shè)立由經(jīng)貿(mào)委會同財(cái)政、人民銀行、工商行政管理及商業(yè)銀行等部門組成的中小企業(yè)信用擔(dān)保監(jiān)管委員會，負(fù)責(zé)對轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)擔(dān)保、再擔(dān)保業(yè)務(wù)和機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理”，但因其是試點(diǎn)意見，加之未明確誰是牽頭部門及各部門的職責(zé)，目前尚沒有具體的部門和人員行使監(jiān)管職責(zé)，擔(dān)保公司各自為政，業(yè)務(wù)經(jīng)營處于無序競爭狀態(tài)。

二、對策建議

為促進(jìn)中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)能持續(xù)、健康地發(fā)展，更好的服務(wù)中小企業(yè)融資，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在積極拓寬思路、不斷拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域的同時(shí)，應(yīng)著重做好以下幾方面的工作：

（一）多元化增資擴(kuò)股，壯大擔(dān)保實(shí)力。積極鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)。要建立合理的資本金補(bǔ)充和擴(kuò)充機(jī)制，增加財(cái)政引導(dǎo)資金的投入，通過優(yōu)惠政策吸引民間資本增加對擔(dān)保行業(yè)的投入，積極發(fā)展互助式擔(dān)保的模式，通過多元化運(yùn)作做大擔(dān)保的盤子。

（二）加強(qiáng)溝通聯(lián)系，進(jìn)一步搞好銀保互利合作。按照平等、自愿、公平原則，進(jìn)一步推進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與金融部門的合作，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)根據(jù)雙方的風(fēng)險(xiǎn)控制能力合理確定擔(dān)保放大倍數(shù)，建立完善風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、轉(zhuǎn)移機(jī)制，形成中小企業(yè)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行之間相互合作，共同發(fā)展的良好局面。

第4篇：項(xiàng)目資本金管理辦法范文

（金華銀行營業(yè)部，浙江金華321000）

摘　要：自1998年開始中小企業(yè)信用擔(dān)保試點(diǎn)以來，我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)得到了迅速的發(fā)展。但由于制度正處在一個(gè)初級階段，還很不完善，出現(xiàn)了一些問題，比較突出的是規(guī)模過小、缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制、缺乏專業(yè)隊(duì)伍，政府干預(yù)等。

關(guān)鍵詞 ：中小企業(yè)；融資；信用擔(dān)保；對策

中圖分類號：F276文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A文章編號：1000-8772（2014）22-0092-02

收稿日期：2014-07-20

作者簡介：葉順東（1969-），男，浙江金華人，總經(jīng)理，會計(jì)師，從事經(jīng)營管理研究。

一、我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的問題

目前，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在的主要問題有：（1）分散出資，規(guī)模較小。許多地方政府按縣區(qū)設(shè)立擔(dān)保基金，數(shù)額很少。由于資本少，不但難以大規(guī)模地開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，不能滿足眾多中小企業(yè)的融資需求，而且當(dāng)出現(xiàn)較大信用風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)也很難抵御風(fēng)險(xiǎn)，造成自身生存環(huán)境的惡化。（2）資金來源單一，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制。大部分地區(qū)的中小企業(yè)擔(dān)保基金以財(cái)政資金為主，地方財(cái)政擔(dān)保基金大部分是一次性的，缺少資金補(bǔ)償。（3）缺乏專業(yè)隊(duì)伍。由于過去專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)少，隨著近幾年經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，擔(dān)保機(jī)構(gòu)擴(kuò)張迅速，造成了擔(dān)保專業(yè)人才的短缺。不少地方政府出資的擔(dān)保機(jī)構(gòu)專業(yè)人員不懂業(yè)務(wù)，造成了信用擔(dān)保產(chǎn)品管理創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)控制等方面嚴(yán)重滯后，從而影響了信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康高效的運(yùn)轉(zhuǎn)。（4）政府干預(yù)。盡管中小企業(yè)擔(dān)保管理辦法中都提到要減少行政干預(yù)，實(shí)行公司化運(yùn)作，但是有一些地方政府認(rèn)為，出了錢就說了算。因此，部分地區(qū)仍然存在領(lǐng)導(dǎo)定項(xiàng)目，擔(dān)保公司擔(dān)保的現(xiàn)象，決策失誤造成呆賬壞賬。（5）政府財(cái)政資金不能滿足廣大中小企業(yè)融資的需要。由于中小企業(yè)量大面廣，而且需求是多樣的，僅靠政府出資的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足企業(yè)的需要。即使在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家，政策性擔(dān)保的貸款也不超過中小企業(yè)貸款余額的10%。因此中小企業(yè)擔(dān)保不能只靠政策性擔(dān)保，還要發(fā)揮民間資本和商業(yè)擔(dān)保的作用。

二、完善我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的對策

（1）一個(gè)地區(qū)內(nèi)的財(cái)政擔(dān)保基金應(yīng)該相對集中使用。貸款擔(dān)保遵循大數(shù)定律，即擔(dān)保企業(yè)可以靠大面積地收取融資擔(dān)保費(fèi)以彌補(bǔ)小面積的代償賠付。因此，中小企業(yè)擔(dān)保基金規(guī)模不能太小，也不易過于分散，只有達(dá)到一定規(guī)模，才能抵御風(fēng)險(xiǎn)。在目前各級政府財(cái)力有限的情況下，至少市一級財(cái)政資金應(yīng)該相對集中，可以采取分散出資，集中委托管理的辦法；也可以采取分層次再擔(dān)保的方式。

（2）拓寬擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資金來源和融資渠道，擴(kuò)大資本金規(guī)模。資本金補(bǔ)償機(jī)制可以分為內(nèi)部補(bǔ)償和外部補(bǔ)償方式。內(nèi)部補(bǔ)償主要是通過資本金的運(yùn)用來增加收入，可以將信用擔(dān)保基金存入銀行獲得利息，或者投資國債這類風(fēng)險(xiǎn)小、收益穩(wěn)定的項(xiàng)目，保證擔(dān)保基金的增值。外部補(bǔ)償機(jī)制則要建立財(cái)政資金補(bǔ)償機(jī)制，政府在信用擔(dān)保基金成立后的每個(gè)財(cái)政年度開始給予一定量的財(cái)政撥款，以補(bǔ)充信用擔(dān)保資金。

（3）委托專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，聘請有經(jīng)驗(yàn)的專業(yè)人員。在現(xiàn)行體制下，政府委托專業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)保主要有兩大優(yōu)勢：一是可以防止政府直接干預(yù)，按市場機(jī)制運(yùn)作；二是充分、有效地利用專業(yè)人員，減少擔(dān)保失誤。采取委托管理的方式，即可以利用專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)提高擔(dān)保質(zhì)量，又有利于個(gè)出資方的利益。但是，要建立出資人監(jiān)控機(jī)制，明確責(zé)權(quán)利。進(jìn)行委托時(shí)，應(yīng)根據(jù)不同的制度安排，建立責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一的利益和風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。

（4）委托管理中應(yīng)注意的問題。政府與專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間是委托的關(guān)系。委托既要防止政府干預(yù)擔(dān)保決策，造成擔(dān)保失誤；又要防止專業(yè)機(jī)構(gòu)為了自身利益偏離政策目標(biāo)。因此，要實(shí)現(xiàn)制度化管理，在規(guī)范管理和監(jiān)督的基礎(chǔ)上，調(diào)動專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的積極性。一是要明確擔(dān)保對象，確保擔(dān)保對象符合政府扶植的方向。二是要明確責(zé)權(quán)利，明確出資人和專業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的責(zé)權(quán)利，包括擔(dān)保收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、成本和擔(dān)保損失分?jǐn)傇瓌t，擔(dān)保資金補(bǔ)償原則等等。三是制定合理的決策機(jī)制和嚴(yán)格的擔(dān)保程序。四是建立監(jiān)督和考核制度，定期審計(jì)和檢查，確保政策性資金的使用方向。再就是要競爭機(jī)制，擇優(yōu)選擇有資信、業(yè)績好的專業(yè)機(jī)構(gòu)。

（5）努力建立政府擔(dān)保和民間擔(dān)保相互分工、相互合作和相互補(bǔ)充的信用擔(dān)保體系。對于政府擔(dān)保來說，它在擔(dān)保體系中的角色主要有：一是提供直接擔(dān)保。二是提供間接擔(dān)保，即為民間擔(dān)保的直接擔(dān)保提供再擔(dān)保。由于政策性擔(dān)保與商業(yè)擔(dān)保的目標(biāo)、對象、機(jī)構(gòu)性質(zhì)，以及信用基礎(chǔ)不同。因此，要實(shí)行分類管理。對于商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要管理內(nèi)容是，設(shè)定進(jìn)入門檻，保證資本金的規(guī)模；監(jiān)管資本金的運(yùn)作，保證賠付金的安全性和流動性，通常是規(guī)定投資組合的合理比例；控制擔(dān)保放大倍數(shù)，保證清償能力；擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信息披露制度和定期評級。不同擔(dān)保品種和不同擔(dān)保對象的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)程度不同，因（下轉(zhuǎn)106頁）（上接92頁）此，具體的規(guī)范和管理辦法也有所不同。除了上述管理內(nèi)容外，政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的管理還有其特殊性。一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)性質(zhì)不同。政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般是非營利性機(jī)構(gòu)，因此，政策性擔(dān)保收費(fèi)通常要受政府管制。二是政策性擔(dān)保對象是特定的中小企業(yè)擔(dān)保計(jì)劃中對擔(dān)保對象有明確的規(guī)定。三是政府作為出資人應(yīng)對擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金的運(yùn)用、運(yùn)作程序進(jìn)行規(guī)范和監(jiān)督，并定期委托專業(yè)機(jī)構(gòu)來評價(jià)。

參考文獻(xiàn)：

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[2]汪玲.建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的戰(zhàn)略構(gòu)想[J].經(jīng)濟(jì)理論與管理，2005.

第5篇：項(xiàng)目資本金管理辦法范文

論文摘要:本文分析了公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路所涉及的一些特定融資問題，并提出了一些解決問題的思路。

一、公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路的融資主體界定

對于哪一方是公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路的融資主體，目前存在兩種不同的看法。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，政府還貸公路的融資主體只能是政府，政府以自身的名義為公路項(xiàng)目籌措所有項(xiàng)目資金，并將公路項(xiàng)目通車后所收取的通行費(fèi)收入用于歸還貸款或有償集資的資金，公路項(xiàng)目收費(fèi)期滿其債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)由政府承擔(dān)。另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，政府還貸公路的融資主體可以是公路經(jīng)營企業(yè)，由公路經(jīng)營企業(yè)負(fù)責(zé)籌措資本金、向銀行貸款，承擔(dān)收費(fèi)期滿貸款無法完全清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。

本文認(rèn)為，第一種觀點(diǎn)較為符合現(xiàn)行有關(guān)法規(guī)和實(shí)際情況。首先，政府還貸公路，根據(jù)我國《收費(fèi)公路管理?xiàng)l例》（國務(wù)院第417號令，以下簡稱《條例》）的相關(guān)規(guī)定，是“縣級以上地方人民政府 交通 主管部門利用貸款或者向企業(yè)、個(gè)人有償集資建設(shè)的公路”，可見其項(xiàng)目建設(shè)資金由政府交通主管部門為主體籌措。其次，公路經(jīng)營企業(yè)是自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、以盈利為目的企業(yè)法人，其建設(shè)、經(jīng)營和管理的應(yīng)為經(jīng)營性公路，如經(jīng)營管理政府還貸公路，無法取得任何收益且還要承擔(dān)收費(fèi)期滿可能存在的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從 現(xiàn)代 企業(yè)經(jīng)營角度來看，其決策層（股東會或股東大會）一般是反對接手管理這種損害企業(yè)利益的項(xiàng)目的。

那么，在公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路模式下，公路經(jīng)營企業(yè)在政府融資中充當(dāng)什么角色、發(fā)揮什么作用呢？依據(jù)《條例》第十一條的規(guī)定，“建設(shè)和管理政府還貸公路，應(yīng)當(dāng)按照政企分開的原則，依法設(shè)立專門的不以營利為目的法人組織”。而公路經(jīng)營企業(yè)是以盈利為目的獨(dú)立法人，在實(shí)際操作中，為解決這種矛盾可采用“代建代管”的方式，即公路經(jīng)營企業(yè)設(shè)立單獨(dú)的機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)建設(shè)和管理政府還貸公路，單獨(dú)核算，建設(shè)資金由政府交通主管部門籌集后投入項(xiàng)目，項(xiàng)目通車后收入上繳政府，由政府撥付項(xiàng)目管理費(fèi)用。收費(fèi)期滿，如債務(wù)未完全清償?shù)模烧载?cái)政資金清償。在項(xiàng)目融資過程中，公路經(jīng)營企業(yè)，特別是國有大型企業(yè)，可充分利用自己的融資經(jīng)驗(yàn)，為政府交通主管部門的融資工作出謀劃策并做好基礎(chǔ)工作，如多方尋找融資渠道、進(jìn)行融資招標(biāo)、談判融資條件等，并提交融資合同版本供政府交通主管部門決策 參考 。

二、公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路的融資渠道分析

我國公路建設(shè)項(xiàng)目融資，推行的是多元化、多渠道的融資體系，其資金籌措總體上分為兩個(gè)方面：項(xiàng)目資本金的籌措和項(xiàng)目資本金以外資金的籌措。項(xiàng)目資本金一般不得低于項(xiàng)目總投資額的35%，來源包括國家投入、地方自籌、企業(yè)自籌投入等；項(xiàng)目資本金以外的資金，以 金融 機(jī)構(gòu)貸款解決為主，少數(shù)高速公路項(xiàng)目伴隨有發(fā)行債券、股票融資。

政府還貸公路的項(xiàng)目資本金，中央和地方政府一般安排部分補(bǔ)助資金，包括中央車購稅補(bǔ)助（即部補(bǔ)助）、地方高速公路基金、地方車購稅、地方專項(xiàng)資金等，不足的部分可以向企業(yè)、個(gè)人有償集資。公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路，公路經(jīng)營企業(yè)也可以在政府資金不足時(shí)，向政府提供有償資金，作為項(xiàng)目資本金的一部分，有償資金的利率可以參照人民銀行同期同檔次的貸款基準(zhǔn)利率執(zhí)行。對于國有大型的公路經(jīng)營企業(yè)，經(jīng)上級政府部門批準(zhǔn)，可以適量分擔(dān)政府交通主管部門的資金壓力，提供較低利率或零利率的資金。

政府還貸公路項(xiàng)目資本金以外的資金，主要以金融機(jī)構(gòu)貸款解決，其他創(chuàng)新的方式有發(fā)行債券、資產(chǎn)證券化等。由于融資主體為政府，股票籌資方式不適用于公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路的情況。由政府部門向銀行貸款的，需與銀行約定貸款期限、還款方式、擔(dān)保方式等問題，后文將對此作進(jìn)一步的探討。政府還貸公路在 經(jīng)濟(jì) 評價(jià)結(jié)果、財(cái)務(wù)回報(bào)率的前景均良好的情況下，政府可以嘗試進(jìn)行債券融資。目前人民幣利率處于加息周期，銀行貸款的資金成本較高，而債券利率要大大低于同期的銀行貸款利率，這種選擇將對降低公路項(xiàng)目建設(shè)成本、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)有著積極意義。

三、公路經(jīng)營 企業(yè) 管理政府還貸公路的貸款融資應(yīng)注意的問題

1.貸款融資期限問題。《條例》規(guī)定，“政府還貸公路的收費(fèi)期限，按照用收費(fèi)償還貸款、償還有償集資款的原則確定，最長不得超過15年。國家確定的中西部省、自治區(qū)、直轄市的政府還貸公路收費(fèi)期限，最長不得超過20年。”可見，政府還貸公路貸款期限是有上限的。具體的公路投資回收期可以初步根據(jù)公路的技術(shù)等級、投資總額、當(dāng)?shù)匚飪r(jià)指數(shù)和 交通 量、社會環(huán)境、 經(jīng)濟(jì) 增長速度等因素來預(yù)測。但由于未來具有不可預(yù)見性，收費(fèi)期滿后是否能夠確保收費(fèi)可以清償所有的貸款和有償集資款尚不可知。因此，在貸款合同中，貸款期限按照建設(shè)期和收費(fèi)期的總數(shù)來確定是比較保守和穩(wěn)妥的做法。另外，政府還貸公路在批準(zhǔn)的收費(fèi)期限屆滿前已經(jīng)還清貸款、還清有償集資款的，必須終止收費(fèi)，貸款期限自動縮短，貸款合同提前終止。

2.貸款還款計(jì)劃的安排。政府還貸公路實(shí)行收支兩條線管理，除必要的管理、養(yǎng)護(hù)費(fèi)用從政府部門批準(zhǔn)的車輛通行費(fèi)預(yù)算中列支外，其余通行費(fèi)收入必須全部用于償還貸款和有償集資款，不得挪作他用。如廣東省非經(jīng)營性收費(fèi)公路車輛通行費(fèi)“收支兩條線”管理辦法規(guī)定，由財(cái)政部門核定公路項(xiàng)目年度還貸（含有償集資）計(jì)劃總額度。財(cái)政部門按各方（銀行或有償集資人）未償還債務(wù)的比例對還貸計(jì)劃額度進(jìn)行分配。還貸資金由財(cái)政部門逐月?lián)芨兜绞∈薪煌ü凡块T賬戶，由省市交通公路部門按核定的還貸計(jì)劃代項(xiàng)目業(yè)主還貸。因此，公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路時(shí)，年度還貸計(jì)劃由財(cái)政部門核定，交通主管部門負(fù)責(zé)還貸，還貸資金不流經(jīng)公路經(jīng)營企業(yè)。在這種模式下，交通主管部門在與銀行約定還貸計(jì)劃時(shí)，不可能明確每年的還款數(shù)，但可約定為“每年按財(cái)政部門核定的公路項(xiàng)目年度還貸（含有償集資）計(jì)劃歸還本金”。

3.貸款保證方式的設(shè)定。對公路經(jīng)營企業(yè)的項(xiàng)目貸款，銀行一般要求以公路收費(fèi)經(jīng)營權(quán)作質(zhì)押擔(dān)保，存在多家銀行時(shí)，要求按各行貸款額度占總投資的比例質(zhì)押公路收費(fèi)經(jīng)營權(quán)或者按照各行貸款額度占總貸款額度的比例質(zhì)押公路收費(fèi)經(jīng)營權(quán)。在公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路模式下，交通主管部門作為貸款方，還可以政府信用作擔(dān)保，不提供質(zhì)押擔(dān)保。在一定要提供質(zhì)押擔(dān)保時(shí)，公路經(jīng)營企業(yè)可建議交通主管部門按各方貸款額度占總投資的比例質(zhì)押公路收費(fèi)經(jīng)營權(quán)，防止公路項(xiàng)目出現(xiàn)再融資需求。

4.其他可約定事項(xiàng)。公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路時(shí)，公路的建設(shè)資金由公路經(jīng)營企業(yè)約定根據(jù)工程進(jìn)度向交通主管部門申請撥付，可能出現(xiàn)政府投入資本金滯后項(xiàng)目進(jìn)度的情況。為保證公路建設(shè)的資金及時(shí)到位，公路經(jīng)營企業(yè)可建議交通主管部門在貸款合同中約定，在保證建設(shè)期滿所有項(xiàng)目資本金足額到位情況下，貸款銀行應(yīng)允許項(xiàng)目根據(jù)工程進(jìn)度提取貸款資金、允許建設(shè)期內(nèi)資本金和貸款資金不按配比到位。

四、完善公路經(jīng)營企業(yè)管理政府還貸公路融資模式的建議

第6篇：項(xiàng)目資本金管理辦法范文

4萬億投資計(jì)劃雖然鼓舞人心，但“巧婦難為無米之炊”，由1.18萬億引出的高達(dá)數(shù)萬億的社會資金從哪來，無疑又成為當(dāng)前最棘手的問題之一，也成為未來各方最關(guān)注的問題。

陜西作為西部省份，經(jīng)濟(jì)相對落后，地方財(cái)政相對有限，而這次4萬億的投資拉動計(jì)劃當(dāng)中，以陜西為代表的西部地區(qū)優(yōu)勢投資的重點(diǎn)，在中央投資的拉動下，地方的配套資金如何及時(shí)“配套”，是擺在陜西面前的一個(gè)迫切的問題。

籌錢路線之向銀行貸款

不用說經(jīng)濟(jì)相對落后的陜西，先看投資大省山東。2月4日召開的山東省投資建設(shè)工作會議上透出，今年山東省計(jì)劃重點(diǎn)安排1.6萬億元投資。而2007年,山東省全年財(cái)政收入僅為1600億元。按平均30％的資本金要求,啟動資金近5000億元,與財(cái)政收入相比，地方政府的再融資壓力可見一斑。

按照《預(yù)算法》規(guī)定，地方政府不得舉債，因此這些投資項(xiàng)目的資金來源尤為引人關(guān)注。

對此，陜西省社科院區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究中心主任張寶通分析稱，地方政府有一些土地資金可以直接投入，此外一些項(xiàng)目也可以通過市場化運(yùn)作的模式籌措資金，“比如高速公路建設(shè)，之前地方已經(jīng)有很多經(jīng)驗(yàn)”。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家單元莊也認(rèn)為，跟中央的4萬億投資計(jì)劃的資金來源類似，地方投資也將遵循目前我國的體制改革思路，采用政府投資加上社會投資的模式，而且“社會投資的資金應(yīng)該占主體，地方政府不可能有這么多錢，尤其是像陜西這樣經(jīng)濟(jì)相對落后的西部省份”。

“在這種情況下，向銀行貸款就成了地方政府的一個(gè)主要選擇。”張寶通認(rèn)為。

對此，陜西省發(fā)改委、西安市發(fā)改委也均表示，銀行貸款也將成為地方政府籌措資金的重要手段，西安市發(fā)改委一位官員向記者表示，“我們目前基礎(chǔ)建設(shè)大部分都是貸款的，確實(shí)還款壓力會比較大，但沒有更多別的方法。”

該官員表示，從今年過完春節(jié)，他就在不停地跑資金。“首先是到省上、北京去盡可能地爭取更多的資金，但是這部分資金畢竟有限。這個(gè)時(shí)候，我們就只能先找銀行。”不過他表示：“現(xiàn)在找銀行的部門太多，銀行的錢也不能隨便給，資金的壓力還是很大。

商業(yè)銀行 開閘放水的壓力

從2008年11月份的4萬億投資拉動計(jì)劃一出臺，央行就表現(xiàn)出了積極的態(tài)度，取消了對各商行的放貸額度的限制。有業(yè)內(nèi)人士把此舉措形容為“開閘放水”。

陜西省各部門也開始頻頻與各銀行接觸。

2008年11月底，在4萬億政策出臺后，西安市率先組織了一個(gè)規(guī)模、規(guī)格空前的項(xiàng)目對接會落實(shí)中央政策，6位市長副市長悉數(shù)出席，西安所有銀行，甚至包括兩家外資銀行的行長都被邀出席。

在該次會議上，西安市政府推出了未來幾年高達(dá)5000多億的各種項(xiàng)目，而工行陜西分行副行長張曉鐘則承諾未來三年，在西安市投放貸款1000億。

尤其值得一提的是，去年前三季度，工行對西安市的貸款新增投放僅增20多億。但在2008年11月中旬，在中央調(diào)整緊縮貨幣政策以后，在2008年最后50天，已經(jīng)完成大量授信、儲備好的政府投放項(xiàng)目落實(shí)，集中放貸，新增貸款飆升到了91億多。

2009年，工行陜西分行全年新增貸款投放更是達(dá)到250億。

不僅僅是工行，據(jù)陜西省金融辦的信息，2009年國開行、工行、建行三大行，對陜西的計(jì)劃新增貸款投放可能達(dá)到600多億。“我們今年一月份的放貸額就超過了70億。”建行陜西分行的業(yè)務(wù)主管對記者表示。

然而，已經(jīng)是上市公司的商業(yè)銀行如何在國家需要和保持自身利潤率之間謀求平衡？在般的政府投資浪潮中，銀行如何避免產(chǎn)生新的不良資產(chǎn)？

最令人擔(dān)心的是，1996年規(guī)范資本金問題時(shí)，銀行所大量承載的資本金不良貸款，那么，這一輪銀行是不是又是“投資風(fēng)險(xiǎn)的最大埋單者”？

銀行業(yè)內(nèi)人士表示，開閘放水并不意味著沒有節(jié)制的放貸。“盡管央行從去年11月份就不再限制貸款額度，但各銀行還是要根據(jù)自己的實(shí)際情況適量控制。”建行陜西分行上述人士如是表示。

“在對貸款項(xiàng)目的審核上，我們和以前是一樣的，只是在審批手續(xù)和審批時(shí)間上進(jìn)行了優(yōu)化。”

而諸多銀行業(yè)內(nèi)人士表示，這也是他們?yōu)槭裁丛敢馔顿Y政府主導(dǎo)的項(xiàng)目的一個(gè)因素。

國開行：政策性支持

一個(gè)不可回避的問題是，商業(yè)銀行選擇的政府項(xiàng)目當(dāng)中，大部分都是像公路、鐵路這些受益較大或者其他相對較大的項(xiàng)目。

而像棚戶區(qū)改造這些基礎(chǔ)民生工程，就很少有商業(yè)銀行青睞。而這些項(xiàng)目，往往需求的資金更大。

這個(gè)時(shí)候，就需要國家開發(fā)銀行這些政策性的銀行出面了。

而通常情況下，那些并沒有直接收益的政府項(xiàng)目，陜西省各級政府也往往是向國開行求助。

據(jù)記者在國開行陜西分行了解，2008年，國開行根據(jù)棚改的進(jìn)度發(fā)放了40.1億元的貸款，今年還將根據(jù)政府需求和拆遷進(jìn)度，以及政府操作棚改的公司資本金到位情況，發(fā)放15億以上的貸款。

而總投資220多億的西安地鐵項(xiàng)目，也是由國開行作為牽頭行的銀團(tuán)貸款。

而在最近，配合這次投資，陜西省政府和國開行更是來了一次大手筆。

記者從國家開發(fā)銀行陜西分行獲悉，國開行今年年初已與陜西省政府簽署開發(fā)性金融合作協(xié)議，在三年內(nèi)為陜西省提供總額度為1200億元的融資支持，進(jìn)一步落實(shí)中央“保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)”的重大部署。

根據(jù)協(xié)議，這些融資支持將在2009年至2011年期間投向陜西省交通、能源重化工、裝備制造、高新技術(shù)、關(guān)中城市群建設(shè)、民生工程等領(lǐng)域。

國開行方面表示，他們將繼續(xù)發(fā)揮開發(fā)性金融和中長期投融資優(yōu)勢，深化與政府、企業(yè)的合作，以更加豐富的金融產(chǎn)品服務(wù)于陜西省經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展，為西部大開發(fā)和擴(kuò)內(nèi)需保增長提供有效的資金支持和優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

據(jù)了解，截至2008年底，國開行累計(jì)向陜西省投放信貸資金1800億元，重點(diǎn)支持了陜西省公路、鐵路、能源、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、城市基礎(chǔ)設(shè)施等“兩基一支”領(lǐng)域及中小企業(yè)、助學(xué)貸款、縣域經(jīng)濟(jì)等民生領(lǐng)域的建設(shè)和發(fā)展。

實(shí)際上，國開行對于陜西更大的作用在于，在國開行的協(xié)助下，原先融資體系落后的陜西政府系統(tǒng)，正在借鑒上海等發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，融資能力在近年迅速提高。應(yīng)政府要求，國開行曾為政府出具財(cái)務(wù)顧問書，建議政府統(tǒng)一部署，建立覆蓋各級財(cái)政的投融資體系。

據(jù)記者了解，貫徹這一思路，西安市從市到區(qū)縣，全部建立了各自的投資公司，地方政府與銀行的直接對接，提供了一個(gè)立體的融資平臺。也正是這些融資平臺的陸續(xù)建立，各家商業(yè)銀行開始蜂擁而至，西安出現(xiàn)了一個(gè)更為活躍和高效的銀行借貸市場。

資本金困境的解決之路

盡管有政策上的傾斜，但國開行的錢并不是用之不竭的。據(jù)了解，政府推薦給國開行的項(xiàng)目，政府提出的資金需求，一般只有五分之一能得到滿足，并且是根據(jù)政府資本金到位情況和需求情況逐步到位的。

即便政府也會將其中一小部分再推薦給其他商業(yè)銀行，但商業(yè)銀行一般不做“地面以下的部分”，對過于前期的開發(fā)項(xiàng)目和自身沒有直接收益的項(xiàng)目，往往認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)過大，不愿參與。

而且，在貸款的審批條件中，資本金是否及時(shí)到位是眾多商業(yè)銀行審查的一個(gè)重要條件。

資本金困境

陜西省是典型的投資拉動型經(jīng)濟(jì)，項(xiàng)目建設(shè)是固定資產(chǎn)投資保持平穩(wěn)較快增長的重要支撐。“而隨著近期項(xiàng)目建設(shè)力度的加大和節(jié)奏的加快，項(xiàng)目資本金需求越來越大，供給不足的問題日益突出。”陜西省發(fā)改委一位官員如是說。

投資項(xiàng)目資本金，是指在項(xiàng)目總投資中，由投資者認(rèn)繳的出資額。其主要特性：一是非債務(wù)性，投資者認(rèn)繳的出資對投資項(xiàng)目來說是非債務(wù)性資金，項(xiàng)目法人不承擔(dān)這部分資金的任何利息和債務(wù)；二是收益性，投資者可按其出資的比例依法享有所有者權(quán)益；三是不可撤銷性，資本金可以按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓，但在清算以前不得以任何方式抽回。

而且根據(jù)相關(guān)規(guī)定，投資項(xiàng)目資本金占總投資的比例有著嚴(yán)格的比例，交通運(yùn)輸、煤炭項(xiàng)目為35%及以上；鋼鐵、郵電、化肥項(xiàng)目為25%及以上；電力、機(jī)電、建材、化工、石油加工、有色、輕工、紡織、商貿(mào)及其他行業(yè)的項(xiàng)目為20%及以上。

籌措落實(shí)資本金已成為經(jīng)營性固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目前期工作的重要環(huán)節(jié)。而根據(jù)陜西在去年年底的銀企對接會上提出的1.75萬億元項(xiàng)目單子，初步估算資本金需求約3500億元以上。而2008年陜西的財(cái)政總收入才剛剛突破1000億。盡管省政府多次表示，在盡可能的范圍內(nèi)，陜西省的財(cái)政支出向這個(gè)4萬億投資拉動中的項(xiàng)目上傾斜。但1000億的財(cái)政總收入，面對3500億的資本金的需求，傾斜過來的部分又能填補(bǔ)多少？

拓寬解決之路

通過政府投融資平臺籌措資本金，壯大現(xiàn)有的政府投融資平臺，組建行業(yè)性投融資平臺，增強(qiáng)政府投融資能力，通過市場化運(yùn)作籌措資本金。這是目前許多地方政府在籌措資本金時(shí)采取的做法。對此，政府通常的做法：一是政府投資平臺直接投資一些重大項(xiàng)目，作資本金使用；二是投融資平臺通過發(fā)行企業(yè)債、中期票據(jù)等債權(quán)性工具融資用作其他項(xiàng)目的資本金；三是政府融資平臺利用信托、資產(chǎn)證券化、融資租賃等方式融資用作其他項(xiàng)目的資本金。

但僅僅這些是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。政府對此也早已開始謀劃，“省上已設(shè)立了10億元規(guī)模的創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，今年通過參股方式可以設(shè)立一批創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，帶動社會資本。”省發(fā)改委財(cái)金處官員表示，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)對中小企業(yè)的股權(quán)投資為建設(shè)項(xiàng)目提供了資本金籌措的重要來源。

盡管國家開發(fā)銀行軟貸款業(yè)務(wù)叫停，但國家有關(guān)部門正在研究關(guān)于政府特別投資項(xiàng)目地方配套資金中長期貸款方面的有關(guān)規(guī)定，而且有望于近期出臺。據(jù)知情人士透露，該規(guī)定將允許部分政府投資項(xiàng)目地方配套資金通過中長期政策性貸款來解決，也可用于補(bǔ)充項(xiàng)目資本金。“我們目前要做的就是做好相關(guān)準(zhǔn)備工作，待政策公布以后積極爭取。”發(fā)改委投資處一位官員表示。

而有關(guān)人士認(rèn)為，隨著資本市場的發(fā)展和完善，社保基金和保險(xiǎn)資金具備了直投職能，可以投資基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，也可用作資本金。而據(jù)發(fā)改委方面介紹，經(jīng)初步溝通，社保基金和保險(xiǎn)資金對陜西省的能源化工、裝備制造、軍工、交通等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目比較青睞，“想方設(shè)法加大社保基金和保險(xiǎn)投資資金的引進(jìn)和爭取力度。”

“更重要的是，我們要加大力度引進(jìn)和設(shè)立股權(quán)投資基金。一是要大力引進(jìn)國內(nèi)外機(jī)構(gòu)投資者、股權(quán)投資基金投資于我省重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目；二是要抓住國家即將出臺《股權(quán)投資基金管理辦法》的機(jī)遇，加快策劃設(shè)立陜西能源化工、關(guān)中經(jīng)濟(jì)區(qū)新型工業(yè)、閻良國家航空、文化旅游、楊凌現(xiàn)代農(nóng)業(yè)等股權(quán)投資基金，支持我省優(yōu)勢行業(yè)項(xiàng)目的資本金籌措。”該官員稱。

地方債券：地方資金困局的一劑“猛藥”？

春節(jié)前的一個(gè)通知，讓陜西省發(fā)改委的眾多官員們不禁喜上眉梢。有人甚至形容為這是一劑猛藥。

該通知就是《國務(wù)院關(guān)于發(fā)行2009年地方政府債券有關(guān)問題的通知》。

僧多粥少

專家認(rèn)為，在地方政府財(cái)力有限的硬性約束下，地方政府如何為中央刺激經(jīng)濟(jì)的投資配套資金？“地方債券”便成為手段之一。

但對于2000億的發(fā)券額度，不少人士認(rèn)為對于地方龐大的資金缺口來說，顯得“僧多粥少”。既然“粥少”，那么各省份就勢必盡可能地為本省份多爭取一些份額。

而這，也成為各省份財(cái)政廳的目前的一個(gè)重要工作。

投資方向嚴(yán)格界定

據(jù)財(cái)政廳官員透露，地方債券發(fā)行籌集到的資金的投向，也被加以嚴(yán)格限定。《國務(wù)院關(guān)于發(fā)行2009年地方政府債券有關(guān)問題的通知》提出，地方發(fā)行債券后募集的資金，“將被限定用于中央財(cái)政投資地方配套的公益性項(xiàng)目以及難以吸引社會投資的公益性項(xiàng)目，不得用于經(jīng)常性支出”。

“所謂公益性項(xiàng)目，主要是指包括鐵路、公路等基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，民生、教育、科技文化等項(xiàng)目，與4萬億財(cái)政投資項(xiàng)目密切相關(guān)。”上述官員表示。

據(jù)了解，保障性住房建設(shè)，農(nóng)村“水電路氣房”建設(shè)，重大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，衛(wèi)生、教育重點(diǎn)項(xiàng)目，環(huán)境保護(hù)工程，結(jié)構(gòu)調(diào)整等六大方面，構(gòu)成了地方債券配套項(xiàng)目的主體，此外還有少部分地方項(xiàng)目。

可以看出，這些范圍界定的基本上都是商業(yè)銀行較少看得上的項(xiàng)目。“這一定程度上會緩解我們的資金壓力。”西安市發(fā)改委一位負(fù)責(zé)城市改造項(xiàng)目的官員表示。

地方政府舉債的發(fā)軔？

按照《國務(wù)院發(fā)行地方債券的通知》等文件的相關(guān)規(guī)定，地方債不僅要由財(cái)政部，也要由財(cái)政部代為辦理償還手續(xù)。

與1998年中央發(fā)行國債然后轉(zhuǎn)貸地方舉措最大的不同在于，這一次發(fā)行的不再是國債而是地方債，地方政府將成為債券的責(zé)任主體。

據(jù)了解，地方政府承擔(dān)還本付息責(zé)任，及時(shí)向財(cái)政部上交本息、發(fā)行費(fèi)等資金。未按時(shí)上交的，在辦理年度結(jié)算時(shí)，財(cái)政部與地方財(cái)政結(jié)算時(shí)如數(shù)扣繳。

1998年轉(zhuǎn)貸地方的政策，給予了地方政府更多的靈活性，在隨后的時(shí)間曾對部分貸款實(shí)行了減免利息的政策。“這一次因?yàn)榈胤秸莻?zé)任主體，所以將不存在減免利息的問題。”有關(guān)人士分析道。

第7篇：項(xiàng)目資本金管理辦法范文

關(guān)鍵詞：政府平臺融資；改革方向

銀監(jiān)會、央行等多部委聯(lián)合出手之下，如脫韁之勢的地方政府融資狂潮終于放緩了腳步。此時(shí)，2009年大規(guī)模“造殼”舉債的政府融資平臺身后，是一個(gè)累計(jì)超過8萬億的巨額負(fù)債包袱。而其中，銀行負(fù)債已高達(dá)7萬億左右。

一、地方政府平臺融資現(xiàn)狀分析

如果泡沫破滅，2009年迅速膨脹的地方債務(wù)將對商業(yè)銀行帶來致命一擊。來自監(jiān)管部門的數(shù)據(jù)顯示，截至目前，商業(yè)銀行對地方政府融資平臺的貸款余額已達(dá)7萬億左右，而7萬億左右的貸款占我國商業(yè)銀行人民幣貸款余額39.97萬億的18％，商業(yè)銀行2009年信貸擴(kuò)張沖動為自己埋下了巨大的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

如果“融資平臺”這塊出現(xiàn)問題，后果會非常嚴(yán)重，到時(shí)候地方政府的財(cái)政擔(dān)保無效，人大出具的“擔(dān)保函”無效，銀行只能自己為償債風(fēng)險(xiǎn)買單。很多地方政府，本身并不懂經(jīng)濟(jì)運(yùn)營，政府作為經(jīng)濟(jì)主體的商業(yè)行為必須要注意。為突破融資障礙，各地政府都設(shè)立了一系列的專業(yè)投融資公司，以政府信用和土地出讓金為依托，承接銀行或信托資金，用于市政建設(shè)、發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)。商業(yè)銀行多將其當(dāng)成與政府合作的橋梁或空間，爭相進(jìn)入。而缺乏經(jīng)濟(jì)運(yùn)營能力的地方政府往往將這些平臺發(fā)展成單純?nèi)﹀X的工具，有些縣級平臺幾年來都不盈利，項(xiàng)目資金卻可以源源不斷。

銀監(jiān)會已將監(jiān)控融資平臺風(fēng)險(xiǎn)作為今年監(jiān)管工作的重點(diǎn)，今年將進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的全面排查。該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控內(nèi)容還包括，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)分類、資產(chǎn)保全措施、抵押擔(dān)保和償債資金安排，提高對融資平臺新增貸款審查標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格準(zhǔn)入，要求商業(yè)銀行建立中長期有效保全資產(chǎn)或處置不良資產(chǎn)的具體計(jì)劃。

早在去年1季度，銀監(jiān)會由監(jiān)管一部開始牽頭，首先從五大國有商業(yè)銀行人手，開展了地方政府融資平臺風(fēng)險(xiǎn)調(diào)查，檢查結(jié)果令人大吃一驚。發(fā)現(xiàn)的問題包括，平臺融資貸款對各項(xiàng)貸款的占比過高；一些在建項(xiàng)目缺乏規(guī)定的程序和審批標(biāo)準(zhǔn)；項(xiàng)目資本金不到位，或資本金占比過低；政府城司多頭借貸，負(fù)債比例過高，等等。而縣級、經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的融資平臺風(fēng)險(xiǎn)尤為突出。縣級平臺公司的風(fēng)險(xiǎn)比省級、地市、中央級平臺公司要高幾倍，中、西部等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)政府融資50％左右依靠銀行信貸，而有的縣級平臺對銀行的債務(wù)比例高達(dá)90％，而貸款金額超過地方政府可支配財(cái)政收入，最高可達(dá)財(cái)政收入的二三倍。來自監(jiān)管部門的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年6月末，全國各省、區(qū)、直轄市臺計(jì)設(shè)立8221家平臺公司，其中縣級平臺高達(dá)4907家。

二、平臺融資改革方向

1.遏制政府圈錢沖動

2009年年末，有關(guān)部門專門下發(fā)了《關(guān)于堅(jiān)決制止財(cái)政違規(guī)擔(dān)保向社會公眾集資行為的通知》，緊急叫停了地方財(cái)政為融資平臺違規(guī)擔(dān)保向社會公眾集資，向市場釋放出強(qiáng)烈信號：官方正在緊急遏制地方政府非理性融資沖動，而政府債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)或已出現(xiàn)。

即使是對國家4萬億投資確定的政府項(xiàng)目，目前也應(yīng)該是“保續(xù)建，停新建”。保續(xù)建是指保證重點(diǎn)工程項(xiàng)目的續(xù)建，但對于不符合國家產(chǎn)能過剩控制、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整要求的續(xù)建項(xiàng)目，必須退出。項(xiàng)目資本金是掌握信貸門檻的關(guān)鍵。首先看項(xiàng)目的合法性，其次看項(xiàng)目資本金的到位情況，資本金的比例是否符合規(guī)定，有沒有先于信貸資金投入，是否符合環(huán)保和國家產(chǎn)業(yè)政策，等等。

2.為地方融資欲開正門――地方發(fā)債

對于地方的融資需求，思路是“開正門”，即允許省級地方政府發(fā)債。經(jīng)國務(wù)院同意后，可以在批準(zhǔn)額度內(nèi)由省級政府發(fā)行地方債，市縣政府不得發(fā)行，市縣政府如有發(fā)債需要，須在省級安排發(fā)行額度中進(jìn)行統(tǒng)籌安排。對于經(jīng)費(fèi)補(bǔ)貼、財(cái)政專項(xiàng)收入為主要收入來源的事業(yè)單位，如供水、供暖、供氣等單位的發(fā)債問題，由有關(guān)部門研究具體管理辦法。計(jì)劃單列市的發(fā)債管理工作，視同省級政府管理。但是操作起來還有一定難度，目前地方政府的資產(chǎn)負(fù)債水平還很不透明，難以衡量地方債的信用等級，債券市場也難以對地方債進(jìn)行定價(jià)。

3.清查處置問題資產(chǎn)

第8篇：項(xiàng)目資本金管理辦法范文

空手道游戲成利潤工具

有人說當(dāng)今社會，最難的就是用別人的錢來為自己賺錢，所謂“空手道”的游戲是最高深莫測的。不過這一幕卻在房地產(chǎn)市場不斷地上演著，原因就在于有著一個(gè)預(yù)售制度。

一位開發(fā)商曾這樣對記者坦言：“造這個(gè)樓盤我們的自有資金肯定是不夠的，不過在預(yù)售之后就會有不少資金回籠，就可以用來補(bǔ)充資本金，這樣的話去銀行貸款也就沒什么問題了。如此滾動開發(fā)下去，其實(shí)我們資金的利潤率還是挺高的。”于是在當(dāng)前的制度大背景下，源源不斷的預(yù)售資金就成了開發(fā)商創(chuàng)造利潤的核心工具。這雖然使市場出現(xiàn)了表面的繁榮，但在另一方面卻暗中推動了房價(jià)的上漲，也成了開發(fā)商寧愿滯銷也不愿降價(jià)的重要原因。

一位業(yè)內(nèi)人士向記者透露，不少房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)目前已形成了這樣的“資金路線”：“先以自有資金或流動資金貸款，交納土地出讓金等，取得土地使用權(quán)，然后抵押貸款，拿到建設(shè)用地規(guī)劃許可證、建設(shè)工程規(guī)劃許可證和建設(shè)工程施工許可證等。項(xiàng)目開工后，建筑單位墊資修建。接著就開始著手預(yù)售期房，啟動銀行按揭貸款程序，售樓資金回籠，資金鏈條由此相連。”而此前央行的《2004年房地產(chǎn)金融報(bào)告》更是將一個(gè)“預(yù)售比例圖”呈現(xiàn)在眾人面前。根據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2004年，全國房地產(chǎn)開發(fā)籌措資金共計(jì)17168.8億元，其中“定金和預(yù)收款”占到總量的43.1％，開發(fā)企業(yè)自籌資金占到30.3％，銀行貸款只占到18.4％。而占總量30.3％的自籌資金中，有占總量21.2％的部分仍來自于銷售回款。這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)表明，房地產(chǎn)開發(fā)資金中的64.3％都是預(yù)售帶來的。

也就是說，目前一個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目資金運(yùn)作的來源是：項(xiàng)目總投資(100％)＝資本金(20％)＋定金和預(yù)付款(50％以上)＋建筑企業(yè)墊資＋銀行貸款。只要商品房順利賣出，開發(fā)商就可實(shí)現(xiàn)用不到項(xiàng)目總投資20％的資金，贏得以一個(gè)房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目總投資額為核算單位的利潤。在這個(gè)過程中，開發(fā)項(xiàng)目大部分是運(yùn)用別人的錢作為資本，其中尤以消費(fèi)者的資金比例最大。

預(yù)售制度的異化

目前，房地產(chǎn)業(yè)所實(shí)行的房屋預(yù)售制度，主要依據(jù)建設(shè)部1994年11月出臺的《城市商品房預(yù)售管理辦法》(建設(shè)部令第40號)，并根據(jù)2001年8月《建設(shè)部關(guān)于修改(市商品房預(yù)售管理辦法)的決定》、2004年7月《建設(shè)部關(guān)于修改(城市商品房預(yù)售管理辦法)的決定》先后兩次修正。出臺商品房預(yù)售制度，本意是推動我國房地產(chǎn)市場發(fā)展，進(jìn)而推動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。恐怕有關(guān)政策的制定者肯定不會想到，1994年后中國房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展會如此迅猛。

房屋預(yù)售制度之下，開發(fā)商只要用很少的自有資金就可以啟動一個(gè)項(xiàng)目，從而推動了房價(jià)虛高，這已是不爭的事實(shí)。長期以來，房地產(chǎn)企業(yè)以銀行貸款為主進(jìn)行開發(fā)建設(shè)，在房產(chǎn)開發(fā)中，開發(fā)商只是在拿地、規(guī)劃等少數(shù)環(huán)節(jié)上動用自籌資金，而一旦房屋結(jié)構(gòu)封頂、取得預(yù)售許可證，開發(fā)商即可先后收取定金、預(yù)收款、首付款和整個(gè)房款。因?yàn)橥度氲淖杂匈Y金少，開發(fā)商回籠資金的壓力不夠大，傾向于“時(shí)間換金錢”，將房價(jià)越拉越高。一位業(yè)內(nèi)人士說：“在樓市火爆的時(shí)候，開發(fā)商只要賣出1/10的房子就可以收回自有資金了。做生意的人都知道，成本收回了，就可以慢慢玩的，房價(jià)怎會不越賣越高?”

從資金源頭遏制房價(jià)高漲

“過去很長一段時(shí)間都可以這么說，房地產(chǎn)開發(fā)就是通過預(yù)售來融資的。”一位業(yè)內(nèi)人士的話可謂“一針見血”，“這種形同集資建房的預(yù)售運(yùn)作方式，使得出現(xiàn)了‘電視機(jī)多了會跌價(jià)，空置商品房超過了警戒線房價(jià)也不會下跌’的現(xiàn)象，更不會出現(xiàn)像股市那樣的崩盤情況。”

正因?yàn)閼{著商品房預(yù)售制度，開發(fā)商運(yùn)用別人的錢滾動開發(fā)一個(gè)個(gè)商品房項(xiàng)目，只要房子能夠賣掉一部分就能獲利。因此，開發(fā)商對商品房空置并不著急。而且一些有空置房的開發(fā)商還可以坐等地段開發(fā)成熟、房子升值后再賣出去多賺一些錢。于是，也就出現(xiàn)了當(dāng)前市場上空置面積和房價(jià)同步上升這不可思議的獨(dú)特景象，甚至還出現(xiàn)了開發(fā)商囤房不賣的極端!生事例。

當(dāng)開發(fā)商只能賣現(xiàn)房不能預(yù)售期房時(shí)，首先是讓房地產(chǎn)開發(fā)的資金準(zhǔn)入門檻大大提高，開發(fā)企業(yè)只有在自有資本金較為充裕的情況下才敢于進(jìn)入這一領(lǐng)域。其次，由于是現(xiàn)房銷售，開發(fā)商無法通過預(yù)售回款來獲取銀行貸款來補(bǔ)充自有資金進(jìn)行滾動開發(fā)，這將促使他們合理估算自有資金的利潤率，所謂房價(jià)逐波上揚(yáng)的態(tài)勢將會大大收斂，房地產(chǎn)開發(fā)將告別“暴利時(shí)代”。

第9篇：項(xiàng)目資本金管理辦法范文

一、深化投資體制改革的指導(dǎo)思想和目標(biāo)

(一)深化投資體制改革的指導(dǎo)思想是：按照完善社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的要求，在國家宏觀調(diào)控下充分發(fā)揮市場配置資源的基礎(chǔ)性作用，確立企業(yè)在投資活動中的主體地位，規(guī)范政府投資行為，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，營造有利于各類投資主體公平、有序競爭的市場環(huán)境，促進(jìn)生產(chǎn)要素的合理流動和有效配置，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高投資效益，推動經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展和社會全面進(jìn)步。

(二)深化投資體制改革的目標(biāo)是：改革政府對企業(yè)投資的管理制度，按照“誰投資、誰決策、誰收益、誰承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)”的原則，落實(shí)企業(yè)投資自；合理界定政府投資職能，提高投資決策的科學(xué)化、民主化水平，建立投資決策責(zé)任追究制度；進(jìn)一步拓寬項(xiàng)目融資渠道，發(fā)展多種融資方式；培育規(guī)范的投資中介服務(wù)組織，加強(qiáng)行業(yè)自律，促進(jìn)公平競爭；健全投資宏觀調(diào)控體系，改進(jìn)調(diào)控方式，完善調(diào)控手段；加快投資領(lǐng)域的立法進(jìn)程；加強(qiáng)投資監(jiān)管，維護(hù)規(guī)范的投資和建設(shè)市場秩序。通過深化改革和擴(kuò)大開放，最終建立起市場引導(dǎo)投資、企業(yè)自主決策、銀行獨(dú)立審貸、融資方式多樣、中介服務(wù)規(guī)范、宏觀調(diào)控有效的新型投資體制。

二、轉(zhuǎn)變政府管理職能，確立企業(yè)的投資主體地位

(一)改革項(xiàng)目審批制度，落實(shí)企業(yè)投資自。徹底改革現(xiàn)行不分投資主體、不分資金來源、不分項(xiàng)目性質(zhì)，一律按投資規(guī)模大小分別由各級政府及有關(guān)部門審批的企業(yè)投資管理辦法。對于企業(yè)不使用政府投資建設(shè)的項(xiàng)目，一律不再實(shí)行審批制，區(qū)別不同情況實(shí)行核準(zhǔn)制和備案制。其中，政府僅對重大項(xiàng)目和限制類項(xiàng)目從維護(hù)社會公共利益角度進(jìn)行核準(zhǔn)，其他項(xiàng)目無論規(guī)模大小，均改為備案制，項(xiàng)目的市場前景、經(jīng)濟(jì)效益、資金來源和產(chǎn)品技術(shù)方案等均由企業(yè)自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，并依法辦理環(huán)境保護(hù)、土地使用、資源利用、安全生產(chǎn)、城市規(guī)劃等許可手續(xù)和減免稅確認(rèn)手續(xù)。對于企業(yè)使用政府補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸、貼息投資建設(shè)的項(xiàng)目，政府只審批資金申請報(bào)告。各地區(qū)、各部門要相應(yīng)改進(jìn)管理辦法，規(guī)范管理行為，不得以任何名義截留下放給企業(yè)的投資決策權(quán)利。

(二)規(guī)范政府核準(zhǔn)制。要嚴(yán)格限定實(shí)行政府核準(zhǔn)制的范圍，并根據(jù)變化的情況適時(shí)調(diào)整。《政府核準(zhǔn)的投資項(xiàng)目目錄》(以下簡稱《目錄》)由國務(wù)院投資主管部門會同有關(guān)部門研究提出，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后實(shí)施。未經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，各地區(qū)、各部門不得擅自增減《目錄》規(guī)定的范圍。

企業(yè)投資建設(shè)實(shí)行核準(zhǔn)制的項(xiàng)目，僅需向政府提交項(xiàng)目申請報(bào)告，不再經(jīng)過批準(zhǔn)項(xiàng)目建議書、可行性研究報(bào)告和開工報(bào)告的程序。政府對企業(yè)提交的項(xiàng)目申請報(bào)告，主要從維護(hù)經(jīng)濟(jì)安全、合理開發(fā)利用資源、保護(hù)生態(tài)環(huán)境、優(yōu)化重大布局、保障公共利益、防止出現(xiàn)壟斷等方面進(jìn)行核準(zhǔn)。對于外商投資項(xiàng)目，政府還要從市場準(zhǔn)入、資本項(xiàng)目管理等方面進(jìn)行核準(zhǔn)。政府有關(guān)部門要制定嚴(yán)格規(guī)范的核準(zhǔn)制度，明確核準(zhǔn)的范圍、內(nèi)容、申報(bào)程序和辦理時(shí)限，并向社會公布，提高辦事效率，增強(qiáng)透明度。

(三)健全備案制。對于《目錄》以外的企業(yè)投資項(xiàng)目，實(shí)行備案制，除國家另有規(guī)定外，由企業(yè)按照屬地原則向地方政府投資主管部門備案。備案制的具體實(shí)施辦法由省級人民政府自行制定。國務(wù)院投資主管部門要對備案工作加強(qiáng)指導(dǎo)和監(jiān)督，防止以備案的名義變相審批。

(四)擴(kuò)大大型企業(yè)集團(tuán)的投資決策權(quán)。基本建立現(xiàn)代企業(yè)制度的特大型企業(yè)集團(tuán)，投資建設(shè)《目錄》內(nèi)的項(xiàng)目，可以按項(xiàng)目單獨(dú)申報(bào)核準(zhǔn)，也可編制中長期發(fā)展建設(shè)規(guī)劃，規(guī)劃經(jīng)國務(wù)院或國務(wù)院投資主管部門批準(zhǔn)后，規(guī)劃中屬于《目錄》內(nèi)的項(xiàng)目不再另行申報(bào)核準(zhǔn)，只須辦理備案手續(xù)。企業(yè)集團(tuán)要及時(shí)向國務(wù)院有關(guān)部門報(bào)告規(guī)劃執(zhí)行和項(xiàng)目建設(shè)情況。

(五)鼓勵(lì)社會投資。放寬社會資本的投資領(lǐng)域，允許社會資本進(jìn)入法律法規(guī)未禁入的基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)及其他行業(yè)和領(lǐng)域。逐步理順公共產(chǎn)品價(jià)格，通過注入資本金、貸款貼息、稅收優(yōu)惠等措施，鼓勵(lì)和引導(dǎo)社會資本以獨(dú)資、合資、合作、聯(lián)營、項(xiàng)目融資等方式，參與經(jīng)營性的公益事業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。對于涉及國家壟斷資源開發(fā)利用、需要統(tǒng)一規(guī)劃布局的項(xiàng)目，政府在確定建設(shè)規(guī)劃后，可向社會公開招標(biāo)選定項(xiàng)目業(yè)主。鼓勵(lì)和支持有條件的各種所有制企業(yè)進(jìn)行境外投資。

(六)進(jìn)一步拓寬企業(yè)投資項(xiàng)目的融資渠道。允許各類企業(yè)以股權(quán)融資方式籌集投資資金，逐步建立起多種募集方式相互補(bǔ)充的多層次資本市場。經(jīng)國務(wù)院投資主管部門和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，選擇一些收益穩(wěn)定的基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目進(jìn)行試點(diǎn)，通過公開發(fā)行股票、可轉(zhuǎn)換債券等方式籌集建設(shè)資金。在嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，改革企業(yè)債券發(fā)行管理制度，擴(kuò)大企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模，增加企業(yè)債券品種。按照市場化原則改進(jìn)和完善銀行的固定資產(chǎn)貸款審批和相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度，運(yùn)用銀團(tuán)貸款、融資租賃、項(xiàng)目融資、財(cái)務(wù)顧問等多種業(yè)務(wù)方式，支持項(xiàng)目建設(shè)。允許各種所有制企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定申請使用國外貸款。制定相關(guān)法規(guī)，組織建立中小企業(yè)融資和信用擔(dān)保體系，鼓勵(lì)銀行和各類合格擔(dān)保機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目融資的擔(dān)保方式進(jìn)行研究創(chuàng)新，采取多種形式增強(qiáng)擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本實(shí)力，推動設(shè)立中小企業(yè)投資公司，建立和完善創(chuàng)業(yè)投資機(jī)制。規(guī)范發(fā)展各類投資基金。鼓勵(lì)和促進(jìn)保險(xiǎn)資金間接投資基礎(chǔ)設(shè)施和重點(diǎn)建設(shè)工程項(xiàng)目。

(七)規(guī)范企業(yè)投資行為。各類企業(yè)都應(yīng)嚴(yán)格遵守國土資源、環(huán)境保護(hù)、安全生產(chǎn)、城市規(guī)劃等法律法規(guī)，嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，不得投資建設(shè)國家禁止發(fā)展的項(xiàng)目；應(yīng)誠信守法，維護(hù)公共利益，確保工程質(zhì)量，提高投資效益。國有和國有控股企業(yè)應(yīng)按照國有資產(chǎn)管理體制改革和現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，建立和完善國有資產(chǎn)出資人制度、投資風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制、科學(xué)民主的投資決策制度和重大投資責(zé)任追究制度。嚴(yán)格執(zhí)行投資項(xiàng)目的法人責(zé)任制、資本金制、招標(biāo)投標(biāo)制、工程監(jiān)理制和合同管理制。

三、完善政府投資體制，規(guī)范政府投資行為

(一)合理界定政府投資范圍。政府投資主要用于關(guān)系國家安全和市場不能有效配置資源的經(jīng)濟(jì)和社會領(lǐng)域，包括加強(qiáng)公益性和公共基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保護(hù)和改善生態(tài)環(huán)境，促進(jìn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展，推進(jìn)科技進(jìn)步和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化。能夠由社會投資建設(shè)的項(xiàng)目，盡可能利用社會資金建設(shè)。合理劃分中央政府與地方政府的投資事權(quán)。中央政府投資除本級政權(quán)等建設(shè)外，主要安排跨地區(qū)、跨流域以及對經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展全局有重大影響的項(xiàng)目。

(二)健全政府投資項(xiàng)目決策機(jī)制。進(jìn)一步完善和堅(jiān)持科學(xué)的決策規(guī)則和程序，提高政府投資項(xiàng)目決策的科學(xué)化、民主化水平；政府投資項(xiàng)目一般都要經(jīng)過符合資質(zhì)要求的咨詢中介機(jī)構(gòu)的評估論證，咨詢評估要引入競爭機(jī)制，并制定合理的競爭規(guī)則；特別重大的項(xiàng)目還應(yīng)實(shí)行專家評議制度；逐步實(shí)行政府投資項(xiàng)目公示制度，廣泛聽取各方面的意見和建議。

(三)規(guī)范政府投資資金管理。編制政府投資的中長期規(guī)劃和年度計(jì)劃，統(tǒng)籌安排、合理使用各類政府投資資金，包括預(yù)算內(nèi)投資、各類專項(xiàng)建設(shè)基金、統(tǒng)借國外貸款等。政府投資資金按項(xiàng)目安排，根據(jù)資金來源、項(xiàng)目性質(zhì)和調(diào)控需要，可分別采取直接投資、資本金注入、投資補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸和貸款貼息等方式。以資本金注入方式投入的，要確定出資人代表。要針對不同的資金類型和資金運(yùn)用方式，確定相應(yīng)的管理辦法，逐步實(shí)現(xiàn)政府投資的決策程序和資金管理的科學(xué)化、制度化和規(guī)范化。

(四)簡化和規(guī)范政府投資項(xiàng)目審批程序，合理劃分審批權(quán)限。按照項(xiàng)目性質(zhì)、資金來源和事權(quán)劃分，合理確定中央政府與地方政府之間、國務(wù)院投資主管部門與有關(guān)部門之間的項(xiàng)目審批權(quán)限。對于政府投資項(xiàng)目，采用直接投資和資本金注入方式的，從投資決策角度只審批項(xiàng)目建議書和可行性研究報(bào)告，除特殊情況外不再審批開工報(bào)告，同時(shí)應(yīng)嚴(yán)格政府投資項(xiàng)目的初步設(shè)計(jì)、概算審批工作；采用投資補(bǔ)助、轉(zhuǎn)貸和貸款貼息方式的，只審批資金申請報(bào)告。具體的權(quán)限劃分和審批程序由國務(wù)院投資主管部門會同有關(guān)方面研究制定，報(bào)國務(wù)院批準(zhǔn)后頒布實(shí)施。

(五)加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目管理，改進(jìn)建設(shè)實(shí)施方式。規(guī)范政府投資項(xiàng)目的建設(shè)標(biāo)準(zhǔn)，并根據(jù)情況變化及時(shí)修訂完善。按項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度下達(dá)投資資金計(jì)劃。加強(qiáng)政府投資項(xiàng)目的中介服務(wù)管理，對咨詢評估、招標(biāo)等中介機(jī)構(gòu)實(shí)行資質(zhì)管理，提高中介服務(wù)質(zhì)量。對非經(jīng)營性政府投資項(xiàng)目加快推行“代建制”，即通過招標(biāo)等方式，選擇專業(yè)化的項(xiàng)目管理單位負(fù)責(zé)建設(shè)實(shí)施，嚴(yán)格控制項(xiàng)目投資、質(zhì)量和工期，竣工驗(yàn)收后移交給使用單位。增強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)意識，建立和完善政府投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。

(六)引入市場機(jī)制，充分發(fā)揮政府投資的效益。各級政府要?jiǎng)?chuàng)造條件，利用特許經(jīng)營、投資補(bǔ)助等多種方式，吸引社會資本參與有合理回報(bào)和一定投資回收能力的公益事業(yè)和公共基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目建設(shè)。對于具有壟斷性的項(xiàng)目，試行特許經(jīng)營，通過業(yè)主招標(biāo)制度，開展公平競爭，保護(hù)公眾利益。已經(jīng)建成的政府投資項(xiàng)目，具備條件的經(jīng)過批準(zhǔn)可以依法轉(zhuǎn)讓產(chǎn)權(quán)或經(jīng)營權(quán)，以回收的資金滾動投資于社會公益等各類基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

四、加強(qiáng)和改善投資的宏觀調(diào)控

(一)完善投資宏觀調(diào)控體系。國家發(fā)展和改革委員會要在國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)下會同有關(guān)部門，按照職責(zé)分工，密切配合、相互協(xié)作、有效運(yùn)轉(zhuǎn)、依法監(jiān)督，調(diào)控全社會的投資活動，保持合理投資規(guī)模，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高投資效益，促進(jìn)國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速協(xié)調(diào)健康發(fā)展和社會全面進(jìn)步。

(二)改進(jìn)投資宏觀調(diào)控方式。綜合運(yùn)用經(jīng)濟(jì)的、法律的和必要的行政手段，對全社會投資進(jìn)行以間接調(diào)控方式為主的有效調(diào)控。國務(wù)院有關(guān)部門要依據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展中長期規(guī)劃，編制教育、科技、衛(wèi)生、交通、能源、農(nóng)業(yè)、林業(yè)、水利、生態(tài)建設(shè)、環(huán)境保護(hù)、戰(zhàn)略資源開發(fā)等重要領(lǐng)域的發(fā)展建設(shè)規(guī)劃，包括必要的專項(xiàng)發(fā)展建設(shè)規(guī)劃，明確發(fā)展的指導(dǎo)思想、戰(zhàn)略目標(biāo)、總體布局和主要建設(shè)項(xiàng)目等。按照規(guī)定程序批準(zhǔn)的發(fā)展建設(shè)規(guī)劃是投資決策的重要依據(jù)。各級政府及其有關(guān)部門要努力提高政府投資效益，引導(dǎo)社會投資。制定并適時(shí)調(diào)整國家固定資產(chǎn)投資指導(dǎo)目錄、外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄，明確國家鼓勵(lì)、限制和禁止投資的項(xiàng)目。建立投資信息制度，及時(shí)政府對投資的調(diào)控目標(biāo)、主要調(diào)控政策、重點(diǎn)行業(yè)投資狀況和發(fā)展趨勢等信息，引導(dǎo)全社會投資活動。建立科學(xué)的行業(yè)準(zhǔn)入制度，規(guī)范重點(diǎn)行業(yè)的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)、安全標(biāo)準(zhǔn)、能耗水耗標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)品技術(shù)、質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，防止低水平重復(fù)建設(shè)。

(三)協(xié)調(diào)投資宏觀調(diào)控手段。根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展要求以及宏觀調(diào)控需要，合理確定政府投資規(guī)模，保持國家對全社會投資的積極引導(dǎo)和有效調(diào)控。靈活運(yùn)用投資補(bǔ)助、貼息、價(jià)格、利率、稅收等多種手段，引導(dǎo)社會投資，優(yōu)化投資的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和地區(qū)結(jié)構(gòu)。適時(shí)制定和調(diào)整信貸政策，引導(dǎo)中長期貸款的總量和投向。嚴(yán)格和規(guī)范土地使用制度，充分發(fā)揮土地供應(yīng)對社會投資的調(diào)控和引導(dǎo)作用。

(四)加強(qiáng)和改進(jìn)投資信息、統(tǒng)計(jì)工作。加強(qiáng)投資統(tǒng)計(jì)工作，改革和完善投資統(tǒng)計(jì)制度，進(jìn)一步及時(shí)、準(zhǔn)確、全面地反映全社會固定資產(chǎn)存量和投資的運(yùn)行態(tài)勢，并建立各類信息共享機(jī)制，為投資宏觀調(diào)控提供科學(xué)依據(jù)。建立投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和防范體系，加強(qiáng)對宏觀經(jīng)濟(jì)和投資運(yùn)行的監(jiān)測分析。

五、加強(qiáng)和改進(jìn)投資的監(jiān)督管理

(一)建立和完善政府投資監(jiān)管體系。建立政府投資責(zé)任追究制度，工程咨詢、投資項(xiàng)目決策、設(shè)計(jì)、施工、監(jiān)理等部門和單位，都應(yīng)有相應(yīng)的責(zé)任約束，對不遵守法律法規(guī)給國家造成重大損失的，要依法追究有關(guān)責(zé)任人的行政和法律責(zé)任。完善政府投資制衡機(jī)制，投資主管部門、財(cái)政主管部門以及有關(guān)部門，要依據(jù)職能分工，對政府投資的管理進(jìn)行相互監(jiān)督。審計(jì)機(jī)關(guān)要依法全面履行職責(zé)，進(jìn)一步加強(qiáng)對政府投資項(xiàng)目的審計(jì)監(jiān)督，提高政府投資管理水平和投資效益。完善重大項(xiàng)目稽察制度，建立政府投資項(xiàng)目后評價(jià)制度，對政府投資項(xiàng)目進(jìn)行全過程監(jiān)管。建立政府投資項(xiàng)目的社會監(jiān)督機(jī)制，鼓勵(lì)公眾和新聞媒體對政府投資項(xiàng)目進(jìn)行監(jiān)督。

(二)建立健全協(xié)同配合的企業(yè)投資監(jiān)管體系。國土資源、環(huán)境保護(hù)、城市規(guī)劃、質(zhì)量監(jiān)督、銀行監(jiān)管、證券監(jiān)管、外匯管理、工商管理、安全生產(chǎn)監(jiān)管等部門，要依法加強(qiáng)對企業(yè)投資活動的監(jiān)管，凡不符合法律法規(guī)和國家政策規(guī)定的，不得辦理相關(guān)許可手續(xù)。在建設(shè)過程中不遵守有關(guān)法律法規(guī)的，有關(guān)部門要責(zé)令其及時(shí)改正，并依法嚴(yán)肅處理。各級政府投資主管部門要加強(qiáng)對企業(yè)投資項(xiàng)目的事中和事后監(jiān)督檢查，對于不符合產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目，以及不按規(guī)定履行相應(yīng)核準(zhǔn)或許可手續(xù)而擅自開工建設(shè)的項(xiàng)目，要責(zé)令其停止建設(shè)，并依法追究有關(guān)企業(yè)和人員的責(zé)任。審計(jì)機(jī)關(guān)依法對國有企業(yè)的投資進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，促進(jìn)國有資產(chǎn)保值增值。建立企業(yè)投資誠信制度，對于在項(xiàng)目申報(bào)和建設(shè)過程中提供虛假信息、違反法律法規(guī)的，要予以懲處，并公開披露，在一定時(shí)間內(nèi)限制其投資建設(shè)活動。