貿易公司經營風險精選(九篇)

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第1篇：貿易公司經營風險范文

大家好！

承蒙大家對我的支持與厚愛，選舉我為公司貿易部經理。首先在這里我要對大家表示感謝，感謝大家對我的信任，我將會用最好的工作態度來幫助公司發展下去。在我不長的工作時間里，我的工作能力在公司得到了巨大的提高，我也感謝公司對我的培養。現在我也不能說什么，只能用嘴努力和工作和最好的工作業績回報大家對我的信任。我將認真履行職責，求真務實，開拓進取，切實做好本部門工作，努力讓自己的工作與總公司同步協調發展。在今后的工作中我將會做到：

1、加大招商引資力度，開辟新的國內外貿易市場。公司實施“走出去”戰略，更多更好地吸收外資；加快電子政務和電子商務建設，大力推廣電子商務、網上招商等新型貿易和招商方式；利用俄羅斯市場和國內市場發展的有利時機，開辟俄羅斯裝飾建材市場、農產品市場等，向俄羅斯出口各類產品。綜合運用貿易、投資、經濟技術合作、等多種方式，全面發展與俄羅斯多邊、雙邊和區域經濟合作，使公司的貿易逐步發展壯大。同時規避風險。貿易回報和風險是核心問題，為了規避公司的經營風險，主要措施是雙方實施零風險，與合作伙伴共同分析項目的可行性，可行的投資環境分析、投資預算、回報分析，保證民主決策的正確性，將風險規避為零。

2、儲備發展后勁。公司將要大量進口廢鋼船，由于富錦市北方拆船公司人手少，所以貿易部應首當其沖，組織人員協助公司管理拆船工作。根據今年的拆船經驗，在廢船進口前，做好市場調查，把握市場價格。在拆船中嚴格管理，分類切割、擺放，分類銷售，建立“一條龍”管理營運體系；發揮目前的客戶網絡，合理定價，擴大效益。在拆船中嚴格管理，分類切割、擺放，分類銷售。在做好各項工作的同時向相關產業觸伸，儲備發展后勁。

3、全面協調，規范服務。協調、管理掌握各貿易公司的經濟運行態勢，調節經濟日常運行，規范經營活動，為各個貿易公司提供在哈爾濱的全面優質服務。實施最佳運行方案，最優資源配置，增加銷售渠道，減少不必要的流通環節，打開地域限制，使貨物直接銷售到用戶手中，縮短流通周期，加速資金周轉，降低流通費，節約運行成本。

4、加強貿易信息管理建設。信息是貿易是否盈利的關鍵，做到充分利用計算機網絡、信息管理交流平臺、外代的公司網絡搜集各方面的信息，尤其是貿易方面的信息，對其進行整理、匯集和分析，及時掌握國家進出口貿易政策、市場動態、價格變化、商業信息等，及時調整經營策略，協調解決經濟運行中的重大問題，并向公司領導提出建議和意見，做出正確的信息決策。

5、優化資金運營。資金是貿易的血脈，在貿易工作中充分利用資金，加速周轉，確保資金安全運營是非常重要的，要加強對資金運行情況的監控，預防損失，創造資金的最大價值。

6、加強整體協作發展。增進各貿易分公司整體互補合作，做到互相交流，攜手合作，優勢互補，資源共享，共同發展。以市場為中心，以擴銷為目的，建立緊密的互助合作關系；共建信息通暢、產銷協調、服務完善的經營貿易體系；互通信息、共商對策，做到質量與價格相符，優惠與誠信統一，承諾與兌現一致，開拓市場與規范市場并舉，建立和諧、高效、文明的整體合作關系，實現公司共同發展。

第2篇：貿易公司經營風險范文

今日投資個股診斷安全星級：

公司2008年一季度歸屬于母公司的凈利潤同比增長74.25%，每股收益同比增長67.91%，這主要是由于銷售收入的增長、毛利率的提高、財務費用的減少和所得稅率的下降。

點評：

公司已轉變為以內貿為主的綜合服務商

公司近年來一直將擴大內貿作為經營的重點。2007年受國家進出口政策的影響，公司鋼鐵、焦碳和煤炭外貿量大幅下降，鐵礦砂的進口量則受國內市場價格驅動而持續上升。

公司的經營戰略代表了國有大型貿易公司的發展趨勢，即在內外貿一體化的背景下，重點開拓國內市場。特別是在國內鋼材和冶金原材料價格上漲的推動下，公司的內貿收入增長較快，占貿易收入的比例已超過70%。

規模擴張和毛利率提升成為業績增長的主要動力

貿易收入依然是公司主要的利潤來源。對五礦營口的投資收益也是業績增長的重要原因。由于國內中厚板市場持續升溫，五礦營口的凈利潤由2006年的41107萬元上升為2007年的75294萬元，公司對五礦營口的投資收益同比增長87.05%，達到16662萬元。在公司“資源+渠道”的戰略中，原材料貿易的毛利貢獻已超過鋼鐵貿易。隨著原材料價格的不斷走高，這一趨勢將在2008年更為明顯。

公司收入的增長來源于貿易量的擴大和產品價格的提高。對于鋼鐵和焦碳而言，在貿易量下降的情況下，由于產品價格的提高，貿易收入依然保持增長。

公司貿易業務毛利率的提升來源于產品價格的提高和自營比例的擴大。公司計劃將自營的比例從目前大約10%-15%逐步提高到25%-30%。自營比例的擴大將改善公司的毛利率水平并提高公司參與市場的能力。

周轉率是公司優先考核的經營指標

公司一直堅持“周轉第一”的經營理念，在業務規模擴大的同時，應收賬款周轉率、存貨周轉率和總資產周轉率穩步提高。幾乎所有原先國家級貿易公司的衰落都可追溯到風險失控這一原因上。公司對風險管理的強調是十分必要的。

公司每股經營活動現金流由2006年的8.96元下降為2007年的-0.54元，主要是公司加大了對存貨和預付款的投入。這是公司基于對2008年原材料價格的判斷所做出的資源儲備，這一經營策略將對2008年的業績產生實質性的影響。

公司2008年一季報引人注目

公司營業收入增長和毛利率提高的主要動力是產品價格的上漲。同時我們注意到存貨同比上升32.12%，大大低于營業成本的增長速度。這說明公司為適應市場的變化進行了相應的資源儲備，但周轉率還處于合理的水平。

公司的每股經營活動現金流由2007年末的-0.54元下降為-5.37元，這是由于采購成本的大幅增加。公司短期借款同比增長58.05%。由于公司的周轉率并未惡化，并結合公司一貫穩健的經營作風，我們認為公司的經營風險并為超出可控制的范圍。

公司2008年業績將高速增長

雖然與澳方的鐵礦石談判仍在繼續，但鐵礦石價格大幅上漲已成定局。受原材料成本上升的影響，寶鋼等主要鋼鐵生產企業不斷調高鋼鐵出廠價格。我們預計2008年鋼材價格上升20%-30%，鐵礦石價格上升60%-70%，焦碳的價格上升30%-40%，公司鋼鐵、鐵礦砂、焦碳和煤炭的貿易量同比分別增長10%、30%、5%和30%。

雖然國內中厚板價格持續走強，但考慮到原材料價格上漲因素，為保守起見，我們預計五礦營口2008年的凈利潤同比增長5%-10%。

公司2008年主要的經營風險來自于市場價格的波動。受澳洲鐵礦石談判更高價格漲幅預期的影響，國內貿易商囤積了大量的現貨產品。與此同時在鐵礦石價格上漲的刺激下，國內鐵礦石的供給將迅速增加，鐵礦石進口的增速將逐步回落。這將影響未來鐵礦石的價格走勢。主要鋼材生產商通過提高價格來消化原材料成本上升的壓力，但成本轉嫁的空間將受到下游需求的制約。

資產注入值得期待

五礦集團承諾積極推進包括邯邢局在內的其他黑色金屬領域相關資產和業務的改制、重組等工作，在資產和業務符合注入上市公司的條件時實施以五礦發展為核心的黑色金屬業務的整合。目前邯邢局的改制工作正在進行之中，部分問題需要得到國家有關機構的批準，具體的注入時間存在不確定性。

邯邢局具有年產鐵礦石600萬噸、鐵精礦300萬噸的生產能力，2007年實現收入26.55億元，利潤6.25億元。預計2008年的利潤將超過10億元。公司2007年收購五礦營口時，收購價格相當于評估期凈利潤的6.88倍。如果公司注入邯邢局時遵循與五礦營口類似的原則，將大大增厚公司的業績。

第3篇：貿易公司經營風險范文

一、錢橋概況

錢橋是典型的江南風光古鎮，始建于公元1270年的元代，全鎮下轄16個行政村，4個居民委員會，常住人口5.3萬人，流動人口近2萬人，XX年，實 現工業稅務開票銷售92億元，利稅總額達3億元，在無錫市95個鄉鎮經濟排行榜上位居第五，多年被江蘇省、無錫市評為“工業百強鎮”和“工業明星鎮”，是 無錫近郊的工業重鎮。

錢橋鎮處于上海、南京兩市中間，是 “金三角”腹地，更是發展工業、商貿物流、房地產的創業者寶地，滬寶鐵路、新長鐵路、古運河水路、滬寧高速公路、錫宜高速公路和312國道構成了錢橋鎮交通主要網絡。前橋鎮距上海市120公里，南京市50公里，張家港60公里。

錢橋鎮人杰地靈，氣候宜人。人口平均就教育程度較高，高素質的勞動力資源和外來求職的大專以上人才，為經濟發展提供了可靠的人才保證，更為外商投資企業提供了充足的人力資源。

錢橋鎮被譽為“焊管之鄉”，各種高頻、超薄、精密焊管、異型鋼管、冷撥無縫鋼管等，門類齊全、規格繁多，在五金、機械、油田等行業大顯身手。擁有從普通帶鋼到特種帶鋼、從優質碳素結構帶鋼到低合金鋼帶鋼、從黑褪中寬帶鋼到光亮中寬帶鋼等各種業務，專為汽車、紡織、五金、裝飾等行業提供配套服務。

二、錢橋帶鋼交易市場概況

錢橋鎮范圍內有大大小小的鋼材交易市場20多個，絕大多數鋼材交易市場都有自己的帶鋼業務，而且帶鋼業務還占非常大的比率，甚至有些市場如錢橋帶鋼市場有限公司、龍之杰倉儲有限公司專門從事帶鋼業務。

各個帶鋼交易市場都設有許多帶鋼貿易公司的辦事處。這些辦事處隸屬于全國各地的鋼材貿易公司，其中上海及華東地區的鋼材貿易公司占很大比率。這些辦事處通過電話和互聯網與總貿易公司保持聯系，一有價格、貨源方面變化的信息，它們會馬上做出反應。通過這些辦事處把錢橋的帶鋼市場與全國乃至世界的帶鋼市場聯系在一起。振興倉儲公司院內有20—30家帶鋼貿易公司的辦事處，龍之杰倉儲公司一號庫有十多家帶鋼貿易公司辦事處，二號庫有五十多家帶鋼貿易公司辦事處。

帶鋼交易市場為這些鋼材貿易公司辦事處提供辦公場所和公共服務，比如提供辦公室、辦公家具、清理樓道衛生、接通電話線、互聯網等。當然帶鋼交易市場一般也要向這些帶鋼貿易公司辦事處收取辦公場所的租金，不過年銷售額達到一定數量的辦事處可以免繳或少繳租金，如龍之杰倉儲公司就規定年銷售量在2萬噸以上的辦事處可以免繳辦公場地租金。

三、錢橋帶鋼消費量

無錫錢橋本地的帶鋼消費主要靠本地的制管企業和冷帶加工企業完成。錢橋鎮被譽為“焊管之鄉”，各種高頻、超薄、精密焊管、異型鋼管、冷撥無縫鋼管等，門類齊全、規格繁多。在錢橋鎮有大小200多家制管企業，其中絕大多數屬于中小型民營企業，多個制管企業每日消耗帶鋼10噸左右，每日耗鋼1-2噸的制管企業也不乏其數。另外以熱軋帶鋼為原料來加工冷軋帶鋼的中小企業也數量可觀。

為了避免原料庫存占用過多資金和有效分散帶鋼市場價格波動帶來的經營風險，精明的當地商家一般都是在接到訂單后分批逐漸從當地帶鋼交易市場采購。這些公司每次采購數量也很有限，絕大多數采購數量不夠10卷。但由于企業數量眾多，當地的年帶鋼消耗量仍很可觀。據當地業內知情人士估測，目前無錫錢橋地區每月的帶鋼消費量在26-30萬噸之間，一年的帶鋼消費量在300—350萬噸之間。

第4篇：貿易公司經營風險范文

一、我國外貿制度的歷史沿革

我國外貿制度始于20世紀80年代。1980年國家開始允許專業外貿公司從事外貿業務。1984年國務院在有關體制改革方案中首先使用了“外貿”一詞。1986年《民法通則》規定了直接制度。1991年外經貿部頒布了《關于外貿制的暫行規定》，確立了我國外貿制度的基本框架。1994年通過的《對外貿易法》第13條規定:“沒有對外經營許可權的組織或者個人，可以在國內委托對外貿易經營者在經營范圍內代辦理其對外貿易業務”。《對外貿易法》正式以法律形式確認了我國外貿中的委托經營方式。1999年《合同法》規定的間接、不公開身份等制度，進一步填補了我國制度的法律空白。2004年新對外貿易法在第8條和第9條擴大了對外貿易交易主體的范圍，放開了對外貿易經營權，準許個人作為對外貿易交易主體取得外貿經營權，同時將對外貿易經營實行的許可制改為備案登記制。新對外貿易法在12條繼續保留了對外貿易制，規定對外貿易經營者可以接受他人的委托在經營范圍內代為辦理對外貿易業務。

二、信息不對稱對我國外貿市場的影響

（一）賣方模式

1.賣方模式。賣方模式以我國外貿經營權的審批制為基礎，是國內出口商與國內商簽訂出口協議，然后由國內商與國外客戶直接接洽并簽訂國際貨物買賣合同，此時，國內商與國外進口商之間分別作為買方和賣方，彼此之間構成買賣關系。具體關系如下圖所示：

2.信息不對稱帶來的影響。信息不對稱對賣方的影響體現在以下兩個方面：一方面，出口商對商的激勵不足和機會主義行為而產生逆向選擇問題。激勵不足主要是外貿人承擔的經營風險和收取的手續費不相稱，這一做法使得合同的產出分配不均，商缺乏積極性。出口商對商的機會主義行為表現為外貿公司開發國際市場收取各種信息及相關資料需要大量的前期投入，其回收是一個長期的過程。但這些資料一旦被生產企業掌握并與外商取得聯系以后，出口商傾向終止關系而甩掉外貿公司。另一方面，商可以通過隱藏自己的信息來謀取利益，對出口商和進口商產生較大的道德風險。因此，國外客戶需要尋求更簡便的、直接的進貨渠道，希望繞開國內商直接與生產企業取得聯系。進口商與商進行買賣談判時，其擔心由于對供貨商的信息及出口國價格水平的了解不足而處于信息劣勢的一方，因而需要擺脫這種供求雙方在談判和交易時的信息不對稱的局面。

（二）買方模式

1.買方模式。買方模式主要體現在目前我國各類大型展會中出現的“代購”方式，其當事人之間的關系與賣方模式相比發生了根本的改變。此時，商接受進口商的委托直接與出口商進行國際貨物買賣談判。出口商與商結成的是國際買賣關系，而商與進口商形成的則為國際關系。相對于出口賣方模式而言，出口買方模式重要的差別表現為買賣關系由國際轉為國內，關系由國內轉為國際。

2.信息不對稱帶來的影響。買方的模式對于進口商而言使得其國際貿易變得簡單。在這種模式下，進口商只要在出口國選取一個可靠的值得信賴的商，而由此支付的有限的費遠比自己作為買家時由于信息不對稱產生的道德風險、對出口國市場的了解不夠帶來的損失和額外交易成本要小得多，在國際間簽訂合同遠比簽訂買賣合同要簡單得多。出口商則主要處理好與商的買賣關系，即國際貿易的“國內化”。此時，出口商的交易風險和成本會相對下降許多，受信息不對稱的影響也要小得多。對商而言，其業務范圍由國內拓展到國際，業務方式由出口與進口并存。

三、我國外貿模式發生變化的原因

1.中國外貿大國地位和開放程度加深。近年中國在世界各國進出口總額中的排名分別名列前茅，中國外貿大國地位日益鞏固，國內有名的市場如義烏等日益國際化，正成為世界市場的重要組成部分。中國制造的產品被越來越多的國外客戶所了解和喜愛。迅猛增長的貿易規模需要更多樣化的貿易模式。

2.外貿經營權的放開和經營主體的多樣化。我國新外貿法的實施和外貿經營權放開后，越來越多的企業和個人可以從事對外貿易或外貿業務。國內生產企業可以委托更多的企業從事進出口業務。外貿商數量的增加導致市場的競爭更加激烈，外貿市場模式急需變革。這是因為一方面，國內生產企業由于取得外貿經營權后可以繞開商而直接與國外進口商簽訂買賣合同，外貿業務也有不同程度地萎縮；另一方面，更多的人可以加入外貿行業，同行業的競爭使得商急需尋找新的業務模式，開拓新的服務領域，例如開展跨國業務，為進口商提供進口服務等。

3.進口商規避交易風險的理性選擇。雖然允許個人或自然人從事對外貿易業務是我國應對WTO要求的反應，更是中國外貿經營主體向市場化、規范化、自由化、專業化和信息化發展的必然要求，但個人外貿及當前的外貿市場仍面臨著許多困境：如無可操作性的法律法規、政策不健全、經濟環境不完善、從業人員專業能力和素養的限制、個人外貿的無限責任帶來的巨大經營風險、誠信問題、非經濟規模問題等。這勢必造成外貿市場經營主體在規模和誠信上良莠不齊。從信息經濟學的角度看，信息不對稱使得商擁有更多關于進口商、出口商和同類產品市場的信息。進口商由于缺乏對國內市場的了解，甄別出口商需要花費很大的交易成本，簽訂外貿合同又要承擔較大的信用風險和由于高價而產生的價格風險。此時，進口商可以通過花費有限的費用，直接聘請專業外貿公司來完成。進口商承擔的不再是交易風險，而是國際風險。進口商只要慎重選擇商就可以有效規避這類風險。目前，比較理想的做法就是直接委托在出口國的子公司或者分公司擔任出口商，或者尋找大型的知名的商。

4.出口商規避道德風險的次優策略。在外貿市場上，外貿公司良莠不齊，外貿市場缺乏信譽好、實力強、效率高的商。人屬于何種類型，是否能順利完成任務，出口商無從得知。由于市場體制的不完善和信息傳導機制等方面的缺陷，出口商需要花費大量的成本才能找到合適的人，一旦這類成本過高，生產企業在和自營的選擇上就會選擇自營。作為出口商的次優策略不是在我國市場尚不規范和完善的情況下冒很大風險尋找合適的商，而是直接在國內與買方人簽訂國際買賣合同，將國外的交易風險內移至國內，以圖更好地規避和減少人的風險。

四、實現我國外貿市場動態平衡發展的策略

1.外貿公司積極開拓新的外貿模式。外貿公司要在新的環境下生存和發展，必須積極尋找新的模式。目前，商除了為出口商做出口外，還可以幫助國外客戶開展“代買”或稱“代購”業務，或者為國內客戶國際采購業務，以及為國外客戶在國內銷售業務。外貿模式的多樣化有助于拓展外貿公司的生存空間。

2.加強外貿市場的監管。加強外貿市場的監管就是要變無序競爭為有序競爭，形成一種自由的進入退出機制，通過人之間的充分競爭，動態地顯示人的能力和努力程度。出口商或進口商依據這一市場信號可以選擇那些資信好的人，從而可以降低或弱化在外貿中的道德風險、逆向旋轉等問題。此外，政府有必要引導外貿行業的職業道德建設，尤其是要處理好個人外貿盲目“單干”和“掛靠”引起的市場無序競爭以及外貿從業人員與外貿公司間的互信問題。此外，在為外貿自由化架橋鋪路時，還必須考慮建立科學的外貿市場準入機制，將那些投機分子以及資信差的人排斥在外，以維護我國市場的國內、國際聲譽，增強進出口商對商的信心。

3.健全外貿市場的信息批露機制。疏通信息渠道和完善信息披露機制可以有效減弱外貿中的逆向選擇和道德風險問題。一方面，政府可以建立人資格認證制或政府管轄的權威的信息咨詢機構等，為我國外貿制度的推廣排除障礙。另一方面，雙方要注意加強信息交流與溝通，在確立關系時通過委托合同反映雙方的身份信息、賬號信息等基本信息，明確雙方信息交流的義務。此外，行業協會或銀行等中介機構就企業外貿企業的資質、資信等所作的認證、評定也可以間接傳遞外貿人的真實背景，從而加強信息傳遞，減少逆向選擇的不良影響。總之，信息時代的便利條件為完善我國外貿市場的信息披露機制提供了良好的外部條件。

4.積極開展國際合作。隨著展會代購現象的日益盛行和我國外貿公司國際業務的不斷拓展，市場中的各種矛盾將不斷凸現。為及時、有效地處理這些問題，也為商提供必要的法律保障，我國應該盡快與國際接軌，積極加入《國際貨物銷售公約》。未來，我國外貿市場將進一步向著市場化、規范化、自由化、專業化和信息化方向發展。

參考文獻：

1、靖繼鵬.信息經濟學[M].北京:清華大學出版社.2004年

2、賴茂生，王芳.信息經濟學[M].北京大學出版社.2006年

第5篇：貿易公司經營風險范文

在企業貿易經營過程中，銀行根據企業真實貿易背景和上下游客戶資信實力，以單筆或額度授信方式，提供銀行短期金融產品和封閉貸款，以企業銷售收入或貿易所產生的確定的未來現金流作為直接還款來源的融資業務，稱為自償性貿易融資。但由于多數中小型民營企業缺乏足夠的資信，很難從銀行通過自償性的貿易融資解決流動性資金不足的問題，而通過占用大中型國企的良好銀行信用，自己控制上下游客戶，以國企名義與客戶簽訂貿易合同，取得銀行融資，銷售貨物后返還一定手續費給相關國企，這種以融資為目的，以貿易為手段，放大自身規模的貿易，表面稱貿易，實質為融資性貿易。

風險浮出水面

對于多數貿易型國企而言，由于機制僵化等固有的體制性問題，在貿易行業競爭日益加劇的情況下，市場逐漸被蠶食，但在取得銀行信貸方面仍具有天然優勢，從而通過出借自身信用賺取手續費，然后通過加大周轉率解決利潤來源。

由于中小企業強烈的擴張欲望。加上寬松的融資環境，使整個融資性貿易規模越來越大，風險敞口也不斷加大，金融海嘯的突然到來進一步加劇風險的爆發。2008年以來因為部分大宗商品價格急跌，使實際貿易企業(簡稱實企)無法按時按照合同約定的價格收回貨款，資金鏈出現斷裂，開證開票的國有企業成為最后支付人的不乏其例。

眾所周知，銀行的信貸管理、風險控制等已形成一套較為完善的制度體系，但即便在銀行嚴密的管理制度和監督下，每年依然會產生大量的不良資產。現在很多國企所做的融資性貿易表面上是貿易行為，實際上成為中小企業的“銀行”，而在運作中卻缺乏銀行制度的完整性和嚴密性，既無科學的事前資信評估，也無嚴密的風險防范和應變措施，在監管上更無法像銀行一樣對賬戶實時監管，只能在有限的保證金及部分抵押物的基礎上為中小企業提供融資性支持，一旦實際貿易出現問題，資金鏈斷裂，國企則成為最后支付人，承受巨大損失。

由于上下游客戶都由他人控制，存在交易無貨真價實的商品，發票和報關單等憑證均是偽造或虛假的情況，不論是真實貿易，還是虛假的關聯交易，不論是面對客戶，還是面對銀行，只要敞口風險超出自身支付能力，導致信用證無法按期支付，形成國企對銀行大量不良債務，其中產生的法律糾紛都將由國企獨立承擔。

從操作表面上看，既不要開拓市場。也無須承擔交易風險，由貿易商自行尋找上下游客戶，國企只要收取保證金，控制貨物，就能坐定收取手續費，但其中卻暗含一定的經營風險。短期看，實際上只有保證金可控，很難真正控制貨物，即便貨物辦了質押，在流轉中仍是很難監控，資金結算就更不在監管能力范圍內，風險隱患不言而喻。從長期看，業務單一，客戶單一，直接造成國企依賴性強，大量的資金信用被各類民企占用，荒廢自身主營業務，在市場上會逐漸喪失自我生存能力。

融資性貿易的風險積累到一定程度，很有可能引發整個國有資產經營的系統性風險。在經濟下行風險增大的情況下，貿易商的風險向提供融資性貿易支持的國企傳遞。由貿易商造成的大量的信用證和銀行承兌匯票逾期。會進而形成國有企業的巨大債務，讓國有企業舉步維艱，而銀行同時收緊授信，不再輸血，即便國有企業主營業務本身不出現問題，失去造血功能后也很難持續經營。

融資性貿易管理和監督機制的相對寬松，容易滋生道德風險。一方面，融資性貿易的需求方在沉重的資金需求壓力下，會不惜一切代價獲取融資支持，造成國企在信息不對稱的情況下做出決策；另一方面，國企為民營企業提供融資性貿易支持的過程中制度約束不嚴，決定權集中在國企管理層。2007年上海“首富”周正毅案就是通過融資貿易做大電解銅合同，套取現金炒作股票，最后案發牽涉大批銀行及國企官員。

融資性貿易實際上是資信不高的實企通過向國企支付手續費，利用國企的信用取得銀行信貸支持，所以實質已是類銀行業務，但這部分資金的使用無法如實反映在人民銀行、銀監會等監管下，因此融資性貿易日益受到民企的青睞，放大傾向越來越明顯。所以說融資性貿易使國家在宏觀調控和管理上都增加了難度，一旦引起系統風險將可能造成社會不穩定因素。

規范操作，加快轉型

融資性貿易作為一種變通的融資方式，從某種意義上說，極大程度解決了中小企業貸款難的問題。但由于機制不完善，監管不嚴密，容易滋生國有企業的腐敗現象。冰凍三尺非一日之寒，一時完全的禁止既不現實，也不利于發展，所以當前融資貿易業務利導不利堵，利改不利禁，抓緊規范操作，加大轉型力度已成當務之急。

融資性貿易業務其實已屬類銀行業務，就應引入銀行的監管，同時加大對上下游客戶的控制，加強貨物的監管。

首先，嚴肅操作紀律。嚴禁無真實貿易背景的融資性貿易，對個別企業既無真實貿易基礎，也無資金實力，通過偽造虛假發票和報關單等憑證，套取銀行資金或騙取出口退稅的業務，隱含巨大的資金風險及法律訴訟風險，要堅決制止。

其次，落實資信調查。對開展此項業務的客戶和業務進行定期評估，形成一套科學有效的評估體系，從客戶的資信優劣、抵押資產質量、業務的風險程度、資金使用占比等多個角度對客戶及業務進行全方位立體的評估。確保業務在可控的范圍內操作。

再次，落實保證抵押。進行融資貿易的企業除必須按要求交具足額保證金外，還應對無法確保的信用使用額度提供足夠的抵質押物，國企在對抵質押物市場價格進行合理的評估同時，應根據業務風險和抵質押物的不同，采取一定折扣辦理確實的抵質押手續，在條件允許的情況下，還可要求實企對融資性貿易商品采用套期保值對沖現貨風險，以便對抗市場變化帶來的跌價沖擊。

第四，加強當期監督。對實企客戶賬戶應與銀行簽署三方共管協議。監督融資企業賬戶資金往來，確保現金流正常，交易正常；對交易貨物無論倉單還是運輸發票都必須由國企控制，貨款應直接回籠國企，收一筆錢放一票貨，而不是通過實企劃轉，確保資金能按時支付信用證和銀行承兌匯票余款。

最后，調節業務占比。按銀行的管理慣例要求，避免個別業務或客戶在國企融資類貿易業務占比過大，合理調配各項業務占比及客戶所占份額，不要把雞蛋放在一個籃子里面，避免將風險集中在某項業務或某個客戶身上。

無論如何加大監管，畢竟是用自己的錢做別人的業務，國企在賺取小額手續費的同時承受巨大的風險，因此必須挖掘內涵，加大業務轉型力度。

第6篇：貿易公司經營風險范文

事實

浙江江龍控股集團(以下簡稱“江龍控股”)位于中國紡織第一重鎮―浙江紹興縣,是一家以紡織、印染、服裝為主的專業性集團公司。2003年,董事長陶壽龍創立了江龍控股核心生產企業江龍印染;2006年4月,新宏遠創基(New Horizon Fund)認購江龍印染20%的股權,通過引入風險投資基金江龍印染籌得700萬美元權益資金;2005年8月,以江龍印染為主體改制成中國印染控股有限公司(以下簡稱“中國印染”);2006年9月,中國印染在新加坡股票交易所掛牌上市,發行1.13億股,總募集資金3062萬新元(約合人民幣1.5億元)。中國印染從成立到海外成功上市只用了3年時間,從而引起各方關注,獲得“中國印染第一股”美譽。

2006年,江龍控股以承債4.7億元方式并購南方科技股份有限公司。2007年11月,與麥道理投資公司簽署美國上市協議。協議約定:麥道理幫助南方科技在2008年10月之前在納斯達克上市,為了達到上市條件,南方科技必須確保2008年利潤不低于2億元,并且2008年第一、第二季度的利潤增長要在30%以上。2007年,江龍控股投入2億元進口11條先進的特寬幅生產線,擬打造全球最大的家紡特寬幅印花生產基地。通過對內投資和對外兼并等方式,至2007年年底,江龍控股擁有中國印染、南方科技股份有限公司、浙江百福服飾有限公司、浙江方圓紡織超市有限公司、紹興縣鑫雨紡織有限公司等子公司,擁有比較先進的紡織產品生產和印染加工機械設備,產品檢測設備,主要從事各類化纖、混紡、陽離子系列、T/R系列、彈力系列面里料的染色、印花、水印、噴花、雕印等,以及相關紡織品的銷售。印花產能全國第一,印染產能全國第二,印染產品出口連續三年居紹興縣首位。

正當外界看好江龍控股時,2007年我國實施宏觀調控政策,緊縮銀根,國家政策要求銀行停止向紡織等傳統污染行業發放貸款。在調控政策影響下,2007年底,江龍控股資金初顯緊張,轉向社會籌集高額利息資金(即高利貸)。2008年全球金融危機爆發,銀行惜貸,江龍控股外銷訂單和收入大幅下降。9月15日,美國雷曼兄弟破產,南方科技股份有限公司在美國上市籌資計劃擱淺。在上述系列事件打擊下,江龍控股資金鏈斷裂,無法支付供應商貨款和償還銀行貸款,陷入嚴重的資金短缺危機。為了幫助江龍控股度過難關,2008年6月至9月期間當地各級政府曾召開江龍控股供應商和銀行協調會議,并給予政策支持,但這些措施未能奏效。10月4日公司董事長陶壽龍等高管采取不負責的出走行動,激化為公司與債權人的矛盾,部分債權人聚集到江龍控股總部辦公室。10月6日,江龍控股被迫停產。11月10日,中國印染公告稱:由于江龍控股的停產,公司已經無法償還債務。12月12日,紹興市人民法院裁定,由紹興市信誠拍賣有限公司對江龍控股的土地使用權、建筑及相關設備進行拍賣。至此,江龍控股進入破產重整程序。

江龍控股僅僅用了4年左右的時間成為行業龍頭企業,可是風光卻只持續了不到一年,在2008年10月,因資金鏈斷裂轟然倒下。

原因

江龍控股資金鏈危機發生后,我們對該公司進行了跟蹤研究。在研究過程中主要采用兩種方式收集研究資料:

其一,通過收索引擎收集地方政府部門和法院的有關江龍控股公告、報紙、雜志以及網站對該公司的相關新聞報道與評論,共收集相關報道文章43篇。通過新加坡證券交易所網站收集中國印染的年度報告以及各類公告。

其二,2008年12月和2009年5月,分別對該公司進行了兩次共11天的實地調研,走訪了江龍控股員工、債權人、政府部門官員等,并對實地調研進行了記錄,形成實地研究資料。在獲得研究證據資料之后,我們首先對不同來源證據資料進行相互驗證,去掉一些不能得到交叉驗證的觀點。然后對不同來源資料反映的江龍控股資金鏈危機形成原因進行歸類整理。

通過上述研究,我們認為,導致江龍控股陷入了資金鏈危機的原因如下:

原因1高速擴張。從2003年江龍印染創立到2007年底,江龍控股僅用了4年時間總資產就達到20多億元。由于擴張速度快,對大部分投資項目沒能進行有效的可行性評價與管理,導致投資項目成本費用高;高速擴張也超出了江龍控股通過企業利潤等內部累積籌集資金的能力。

原因2多元化擴張。江龍控股主要經營業務有紡織、印染、貿易等,幾乎涵蓋紡織行業產業鏈各環節。這些業務分別由一個上市公司、4個生產型企業、4個貿易公司具體經營管理。多元化擴張導致江龍控股總部管理幅度迅速擴大,超出總部管理控制能力,導致管理控制水平下降。

原因3高管管理重心錯位和資源配置失衡。中國印染成功上市為江龍控股籌集了一筆資金,從而得到當地政府的肯定和重視,贏得印染界贊譽,但也誘導公司高管熱衷于資本市場運作,將管理重心由創業初期對實業的管理轉移到運作南方科技到美國納斯達克上市籌資,放松了對企業生產經營管理控制。同時,為了讓南方科技達到美國納斯達克上市條件,江龍控股將總部控制的資金、其他子公司業務資源調配到南方科技,造成資源在子公司之間配置失衡,集團資金緊張,資源配置效率降低。

原因4粗放式生產經營管理。由于江龍控股擴張度快,內部生產經營規范和內部控制制度建設難以跟上擴張速度,生產經營管理粗放,導致成本費用高和經營效率低。與浙江同行業相比,中國印染各年度總資產周轉率、流動資產周轉率、應收賬款周轉率均低于行業平均值(見表1)。中國印染資產周轉率低即公司資產周轉天數長,導致維持生產經營的資金需要量多,增大企業資金成本;資產周轉率低,還增大了企業經營風險。例如,企業應收賬款高將承擔壞賬損失風險,而存貨多將承受更大積壓損失、價格下降等經營風險。

原因5依靠銀行貸款擴張。在江龍控股發展過程中,雖然通過引入創投基金和在新加坡上市籌集了部分權益資金,但主要還是依靠銀行貸款進行擴張。而在負債資金來源中又以短期資金為主,導致該公司財務風險高。例如,在中國印染負債資金來源中,2006年是97.31%的流動負債,其他年度是百分之百的流動負債(見表2)。該公司幾乎沒有長期負債,主要依靠短期資金經營與擴張。一般來說,與長期負債相比,企業短期負債風險大。中國印染資金來源結構表明,該公司財務風險大。

原因6國家宏觀調控與高利貸。2007年,國家實施宏觀調控。在此政策影響下,貸款銀行降低了江龍控股的信貸額度,部分銀行甚至收回沒有到期的貸款,造成該公司資金緊張。2008年1～6月,江龍控股在資金日趨緊張情況下向社會籌集高利息資金即高利貸。高利貸償還時間短、利息高,隨后的還本付息又進一步加劇了該公司的資金緊張狀況。同時,高利貸籌資也違反了國家金融法規和政策。

原因7金融危機。金融危機使得南方科技到美國上市籌資成為泡影;更為嚴重的是,還導致龍控股海外銷售訂單和銷售收入大幅減少,經營現金來源急劇下降,最終斬斷了江龍控股資金鏈。

原因8公司治理缺陷。在江龍控股,雖然中國印染是上市公司,也建立了董事會等,但基本上還是家族式管理方式,重大事項決策都是由董事長陶壽龍、總經理嚴琪說了算,部分重要崗位由董事長、總經理的親屬占據。

原因9企業缺乏應對危機的有效措施,高管采取不負責任的行動。在財務危機初期,江龍控股高管還能積極籌集資金以度過難關,但到財務危機最嚴重的時期則喪失應對危機的勇氣,采取了一些不負責任的行動。例如,為了套取現金,以低于成本價甩賣產品;銷毀會計憑證、合同等法律文件;停止與他人的聯系,試圖出走等。這些不負責的行為引發了債權人占據江龍控股辦公室、拿走和損壞辦公設備等過激追討債務行為,也將一直努力救助該公司的當地政府置于難堪的地步,使得該公司不可逆轉地走向破產重組。

思考

江龍股份的倒塌,帶給我們三方面的思考:

首先,是高速擴張與財務危機之思。

企業適度擴張將為企業帶來價值,而過度擴張將增加企業風險。Higgins和Schall(1975)認為,并購擴張可能加大企業破產風險;Mueller(1977)認為,并購擴張使得整個企業具有更高的風險與波動性。江龍控股財務危機形成原因進一步表明,企業擴張使得該公司在如下方面處于比較高的風險狀態:

1.管理控制風險高。例如,“原因2”表明,該公司高速擴張,總部管理幅度迅速增加,從而難以對下屬企業進行有效控制,管理控制風險高。

2.投資項目風險高。例如,“原因1”表明,江龍控股高速擴張導致對投資項目難以進行有效地可行性評價與管理,投資項目失敗風險高。

3.經營風險高。例如,“原因4”表明,江龍控股高速擴張從而難以做到精細化管理,導致其粗放式經營,經營風險高。

4.財務風險高。例如,“原因5”表明,江龍控股主要依靠銀行貸款和短期負債進行高速擴張,從而導致其財務風險高。江龍控股在管理控制、投資、經營、財務等方面風險高意味著該公司整體風險高。江龍控股財務危機案例說明,企業風險高是導致該公司陷入財務危機的重要原因。在企業擴張過程中應注意控制由擴張衍生出的管理控制風險、投資風險、經營風險、財務風險等,權衡公司擴張速度與擴張風險。

其次,是公司治理與財務危機之思。

理論界對公司治理因素與企業財務困境的關系進行了大量實證研究,但不同學者卻得出了不同的研究結論。在CEO雙職合一與財務困境的關系研究方面,Daly等在1994年以50對破產企業為研究對象,發現CEO雙職合一及獨立性較差的董事將提高企業陷入破產的概率;Mueller等以美國33對公司為樣本,發現CEO雙職合一及外部董事的比例與企業經營困境正相關;而Smpson等以287家銀行企業為研究對象卻發現CEO雙職合一可以降低企業陷入財務困境的概率;Abdulah以馬來西亞1999～2001年間的86對非金融類企業為樣本進行研究,研究結果表明,董事會獨立性及CEO雙職合一與企業是否陷入困境狀態無關。這些研究結論說明,CEO雙職合一對企業財務困境形成的影響程度與影響方式可能依企業所處的內外環境而定,具有狀態依存性。在不同內外環境下,CEO雙職合一對企業財務困境具有不同的影響。江龍控股公司治理結構特點是:陶壽龍擔任董事長,其妻嚴琪擔任總經理,他們在公司重大事項決策中具有絕對的權力,這種公司治理結構類似于CEO雙職合一。CEO雙職合一使得江龍控股決策迅速和快速擴張,但也讓董事長和總經理權力過大,其他人難以影響董事長和總經理的重大決策,從而無法糾正江龍控股在擴張速度、資源配置、籌資方式等方面出現的重大決策失誤。同時,CEO雙職合一將董事長和總經理等同于整個公司管理層。在財務危機發生后,董事長和總經理的出走讓江龍控股整個經營管理完全陷入癱瘓。江龍控股財務危機案例表明,CEO雙職合一的公司治理結構既是推動公司高速擴張的重要因素,也是導致公司發生財務危機的重要原因,對公司具有雙重影響作用。在公司成長過程中,既要充分發揮CEO雙職合一公司治理結構在決策速度等方面的優勢,更要控制其對企業的不利影響,防止企業陷入財務危機。

最后,是宏觀環境與財務危機之思。

第7篇：貿易公司經營風險范文

被告：某市金城房地產開發公司

第三人：某市建設銀行

（一）案情

1993年7月5日，金城房地產開發公司（以下簡稱金城）與該市建設銀行簽訂一份協作合同，合同規定雙方共同建造A大廈，建設銀行負責A大廈后期資金的全部投入，約人民幣1億元左右，金城則將其己建成的B大廈抵押給建設銀行。建設銀行按常規投入資金利率加兩個點計算，并保證每筆資金使用周期為一年半。建設銀行的合作利潤為資金實際投入量的10％。建設銀行負責投入的資金由金城到其信貸部門辦理抵押貸款手續。協議簽訂后，金城公司曾分九次與建設銀行訂立抵押貸款合同，但都未辦理登記手續。金城前后共貸款1億零50萬元作為建設銀行的投資。

同年12月10日，金城因資金缺乏，遂將B大廈賣給大成貿易公司（以下簡稱大成），每m2出售價為6580元。1994年3月1日，大成依約支付了定金和第一筆購房款8000余萬元。同年12月底，因房地產市場疲軟，房價下跌至4000元/m2左右。大成提出金城已將B大廈抵押給建設銀行，在出售時未告知這一情況，構成欺詐。遂以欺詐為由訴至法院，請求撤銷合同。而建設銀行在被追加為第三人以后，也提出金城在轉讓B大廈時未征得其同意，要求將B大廈拍賣，并由其獲得所得價款，以充抵金城的欠款。

（二）對本案的不同觀點

第一種觀點認為：金城在將B大廈出售給大成時，應當告知大成B大廈已經作抵押的情況，但金城隱瞞了這一重要情況，因此構成欺詐。

第二種觀點認為：盡管金城在轉讓B大廈時隱瞞了大廈已作抵押的真實情況，但是還不能構成欺詐，大成之所以要求確認合同無效，是因為房地產市場疲軟造成的。如果確認合同無效，則將大成所應承擔的交易風險轉嫁給了金城。

（三）作者的觀點

我認為分析本案首先應當區分兩種關系，即金城與建設銀行的關系和金城與大成的關系。下面將分別對此作出闡述：

1.金城與建設銀行的關系

金城曾與建設銀行訂立了一份協作合同，同時雙方又訂立九份抵押貸款合同，那么雙方究竟是協作關系還是抵押貸款關系？嚴格地說，協作合同不是規范的法律用語，當事人實際上是簽訂一份共同投資、共享利潤的合伙型的聯營合同。但是雙方聯營合同實際上是一種虛假的民事行為，其真實意圖是抵押貸款，并由建設銀行獲取高額利息。為什么說雙方的法律關系實質上是抵押貸款關系？其原因在于：雙方在合同中約定建設銀行按常規投入資金利率加兩個點計息，合作利潤為資金實際投入量的10％，但建設銀行并不承擔A大廈的經營風險，而且建設銀行所謂的投資是由金城辦理了抵押貸款手續，因此它不符合協作合同所應具備的共同投資、共擔風險的特點。尤其應當看到，在聯營合同中，聯營各方共同投資，任何一方都不能為另一方擔保投資的回報，更不能以自己的財產作抵押，以擔保另一方獲得高額利潤，否則不僅根本違背了民法的平等原則，而且也完全不符合聯營的性質。而本案中當事人雙方的真實意圖在于，由銀行貸款1億元給金城用于房地產投資，而金城則以其所有的B大廈作為抵押，但由于建設銀行不滿足于僅獲得貸款利率的利益，希望獲得更大的收益，而又為避免更改法定貸款利率，因此采取上述所謂的聯營方式，使銀行獲得按常規投入資金利率加兩個點計息和資金實際投入量的10％的利潤等好處。

應當指出，即使當事人雙方并未從事虛假的民事行為以掩蓋真實的民事行為，那么雙方訂立的上述合同也是無效的。一方面，建設銀行從事房地產開發的活動本身超越了其經營范圍，根據我國《商業銀行法》第2條的規定，商業銀行是指依法設立的吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務的企業法人。建設銀行從事房地產開發活動違背了《商業銀行法》第74條有關商業銀行不得投資于非自用不動產的規定。另一方面，該合同的核心條款屬于聯營合同中的保底條款。所謂保底條款，通常是指聯營一方雖向聯營體投資，并參與共同經營，分享聯營的盈利，但不承擔聯營的虧損責任，在聯營體虧損時，仍然收回其出資和收取固定利潤的條款。根據最高人民法院《關于審理聯營合同糾紛案件若干問題的解答》第4條的規定，“保底條款違背了聯營活動中應當遵循的共負盈虧、共擔風險的原則，損害了其他聯營方和聯營債權人的合法權益，因此，應當確認無效”。由于保底條款屬該合同的核心條款，據此，該合同應屬于無效合同。

確認金城和建設銀行所訂立的協作合同無效，其實際意義在于使保底條款無效，也就是使建設銀行不得依合同的規定計息和收取固定利潤。而確認該合同無效并不影響雙方抵押貸款合同的成立并生效。因為抵押貸款合同是另一個合同關系。該合同從內容到形式均不違背法律規定，因此應認為是合法有效的。

問題在于金城按合同規定將B大廈抵押給建設銀行時，并未辦理抵押登記手續，該抵押是否有效，這就涉及到對抵押登記的效力認定問題。在我國《擔保法》頒布以前，對抵押物登記缺乏統一的規定。而學者對此存在兩種不同觀點。第一種觀點認為登記是抵押的成立和生效要件，任何抵押未經登記都是無效的。第二種觀點認為，抵押登記僅具有對抗第三人的效力，抵押合同經雙方協商一致即生效。但如果當事人未進行抵押登記，抵押權人就不能對抵押物享有一種物權，并以此對抗第三人。從我國司法實踐來看，根據《最高人民法院關于適用〈中華人民共和國擔保法〉若干問題的解釋》第56條，抵押合同已經成立，依據誠實信用原則產生的附隨義務，一方應當協助另一方辦理登記手續，如果抵押人違背誠實信用原則拒絕辦理抵押登記致使債權人受到損失的，抵押人應當承擔賠償責任。我國立法實踐的發展，更傾向于抵押登記只是設定抵押權，而不影響抵押合同本身的效力，權利人可以依合同請求抵押人履行合同，進行抵押登記，取得抵押權。如社科院起草的物權法草案建議稿第310條規定“抵押合同自成立之日生效”及第312條規定“抵押權自抵押登記之日設定”，中國人民大學民商法律科研中心起草的建議稿第391條規定“抵押合同的成立和生效，適用《中華人民共和國合同法》的有關規定”及第393條規定“抵押權自登記之日成立”。 我認為，因為當事人簽訂抵押合同應受到法律保護，不能因為未經登記而宣告合同無效。事實上，抵押合同的有效是登記的前提條件。登記只是使抵押權人享有抵押權，并據此對抗第三人。根據這一分析，在本案中盡管當事人未辦理抵押登記手續，但不能認為抵押合同無效。在沒有登記的情況下，建設銀行對B大廈享有何種權利？我認為由于B大廈已作為抵押物抵押給建設銀行，金城在轉讓抵押物時應當通知建設銀行，并應將轉讓B大廈所獲的價款提前清償債務。否則，建設銀行有權訴請金城承擔違約責任，并有權要求金城以其賣得的價款清償債務。但是如果金城已將B大廈交付給大成，建設銀行則不能根據其與金城達成的抵押合同要求確認金城與大成的買賣合同無效，并對B大廈在拍賣后所得的價款優先受償。因為，抵押合同未經登記，不能對抗第三人，建設銀行享有的只是一種合同債權，而不是物權，它不能以其債權對抗大成貿易公司。

2.金城與大成的關系

金城將B大廈以6580元/m2的價格賣給大成時，確實沒有告知大成B大廈已設立抵押。嚴格地說，在某一財產之上設立抵押，使該財產承受了法律上的負擔，抵押的設立也必然使財產的所有權受到限制，所有人對該財產不能像未設立抵押的財產那樣行使充分的所有權。為了保障抵押權人和受讓人的利益，法律要求抵押人在轉讓已經抵押的財產時，應當通知抵押權人和告知受讓人，否則轉讓行為是無效的（《擔保法》第49條）。然而，在我國《擔保法》頒行以前，我國法律法規未明確規定抵押人應當向受讓人告知財產已設立抵押的義務。因此，金城在轉讓B大廈時，依當時法律金城確無法定義務告知大成B大廈已設立抵押的情況。當然，這并不是說金城不應當告知大成B大廈已設立抵押的情況。依據我國民法誠實信用原則的內容，金城應負有向大成如實告知B大廈已設立抵押的情況，否則是不忠實和不誠實的。

第8篇：貿易公司經營風險范文

關鍵詞：成本-數量-利潤模型；貿易公司；瀝青產品

一、貿易公司瀝青產品定價存在的問題

當前貿易公司瀝青產品定價存在的問題是：財務會計人員極力主張采取成本加成和單位毛利法，更偏向于“財務上健康”的利潤。由于其工作范圍與客戶層面脫離，使得其不愿接受那些“軟性”營銷信息。而產品管理層正好相反，他們主張以低價位迅速滲透市場并取得最高銷量，銷售管理層也是這種立場的支持者，他們認為高價是達成交易的絆腳石。他們還認為“向顧客宣傳價值很難”。高層人員則偏好與公司產品線的總體價格定位一致的競爭優勢。如果是在動態的環境中，定價將變得更加困難。可見，定價是一個會引起企業內部廣泛爭議的問題。

二、成本-數量-利潤模型的內涵

成本-數量-利潤模型是在管理領域廣泛應用的數學模型，尤其是在財務管理領域，還引申出了邊際貢獻、安全邊際及其與利潤和利潤率的關系。

1.基本成本-數量-利潤模型

成本-數量-利潤模型是以成本和數量的關系研究為基礎的，也就是成本總額對數量的依存關系。數量就是指企業產品的銷量，成本一般分為固定成本、變動成本兩部份，再引入收入和利潤，這樣：成本、銷量和利潤的關系就可以統一于一個數學模型：

基本公式：利潤=銷售收入-總成本

又因為；總成本=變動成本+固定成本=單位變動成本×銷量+固定成本

銷售收入=單價×銷量

則：利潤=單價×銷量-單位變動成本×銷量-固定成本

為此成本-數量-利潤模型的基本結論如下：影響利潤的因素分別有：價格、銷量、固定成本、變動成本；在其他因素不變的條件下：價格與利潤成正相關、銷量與利潤成正相關；在其他因素不變的條件下，固定成本與利潤負相關、變動成本與利潤負相關；企業提高利潤的方法有：分別提高價格、提高銷量、降低固定成本、降低變動成本，或同時對這些因素進行變動。

2.瀝青產品的成本-數量-利潤擴展模型

本文認定的瀝青產品的成本-數量-利潤擴展模型是以銷售數量為起點，以利潤為目標，在一定期間把成本總額分解簡化為固定成本和變動成本兩部分后，再同時考慮收入和利潤，使成本、銷量和利潤的關系，使其統一于一個數學模型。根據瀝青產品銷售的特點，設計一個簡化的模型，提出以下假設的基礎上對企業的定價進行逐步分析：（1）一個經設計的有效項目，即目標市場內的客戶對其認知價值高于其成本：企業在市場生存的前提條件，是在一定的成本范圍內，提供可以滿足客戶需要和欲望的產品。而這個成本范圍就是必須要小于客戶對產品的認知價值，這樣，客戶才有可能會購買企業的產品。否則，企業就只能低于成本定價，才有可能將產品賣出，但這樣企業將無法生存。因此，討論企業定價時，必須假設企業的產品是有效的項目。（2）同一個目標市場的客戶對瀝青產品的認知價值是相似的，可以通過聯合測度法估計出這個目標市場的價格需求曲線。本文的模型假設針對一個具體的瀝青產品，其細分市場對這個項目的認知價值是相似的，而且企業可以通過聯合測度法對細分市場的需求進行調查，并估計出該細分市場的價格需求曲線。這樣通過聯合測度法，成本-數量-利潤模型就引入了“客戶”和“競爭對手的價格”兩個因素，再加上企業自己的成本，就是科特勒對“3C模型”實際運用。

三、成本-數量-利潤模型的適用性和優缺點

1.成本-數量-利潤模型的適用性

真正有效的成本-數量-利潤模型依賴于健全的合作與主動的溝通，信息共享，共同承擔和處理問題和持續的改進，其適應性要注重以下問題：（1）貿易商遺留的庫存問題的解決，例如在合同簽署前貿易商庫存中的積壓產品如何處理。（2）管理庫存所需的成本。在考慮成本-數量-利潤模型實施的費用和利益的分配時，庫存的管理費用應該被考慮。（3）健全的沖突處理機制。如庫存過剩，訂單錯誤，過期庫存，缺貨處理等。當訂單發生錯誤時，或貿易商由于特殊原因不接受供應商發送的訂單時，如何解決管理上的沖突。

2.成本-數量-利潤模型的優缺點

成本-數量-利潤模型與經營風險分析相聯系，可促使企業努力降低風險；與預測技術相結合，企業可進行保本預測，確保目標利潤下的業務量預測等；與決策融為一體，企業據此進行生產決策、定價決策和投資不確定性分析；企業還可以將其應用于全面預算、成本控制和責任會計。

但是，成本-數量-利潤模型也有缺點：（1）缺乏有效的激勵機制。現實中企業往往包含著若干不同利益主體的子系統，各個子系統都具有各自獨立的目標、使命和利益，有些目標和模型的整體目標是不相干的，甚至可能是沖突的。這種各行其是的行為必然導致成本-數量-利潤模型的整體效益低下。（2）低效率的信息傳遞系統：在成本-數量-利潤模型中，各個節點的需求預測、庫存狀態、生產計劃等都是模型管理的重要數據，要做到有效快速的響應用戶需求，必須實時地傳遞信息。但目前許多企業的信息系統并沒有很好的集成起來，時常得到延遲的、不準確的信息，因此造成了模型應用與現實結果的不匹配。（3）庫存控制策略簡單化：很多企業沒有認真研究和跟蹤進銷存數量不確定性的來源和影響，錯誤估計模型中商品的流動時間，缺乏相應的庫存管理策略，沒有體現模型管理的思想，制約了模型的應用。（4）缺乏合作與協調性，模型沒有考慮上游企業和下游企業庫存狀況，難以取得最佳的運作效果，根據合理的供需關系，準確的確定價格，適應復雜多變的市場環境。

總之，本文的核心內容是將在管理領域廣泛使用成本-數量-利潤模型，應用于瀝青產品的定價，在分析模型適用性和優缺點的基礎上，以期最終達到企業價格管理的優化。

參考文獻：

第9篇：貿易公司經營風險范文

2014年我國進出口總值達26．43萬億元人民幣，外貿相關產業已是我國國民經濟發展的重點產業，但是外貿企業面臨著復雜的國際競爭環境，受人民幣升值、出口退稅率變動、國際貿易摩擦加劇、國際市場萎縮等更多因素影響，相對于內銷企業有著更多的不確定性，存在更多風險。

一、外貿企業內部控制目前存在主要問題

1．業務涉及流程長，風險防控難度大

外貿業務的特點體現在業務環節多、流程長、程序繁雜等特點，風險防控難度大。對外貿易應遵循以下流程，第一，應做好交易對象的調研；第二，簽訂交易合同；第三，組織國內生產、驗貨收購、倉儲運輸、出口商檢、報關最后到收匯核銷，退稅申報等。外貿企業在所處理的市場風險及法律風險與內銷企業一致外，外加需面對匯率風險、國際政治經濟及出口退稅風險。

2．內控制度建設落后，內部控制失效

首先是企業對內控制度建設的重視程度不夠，造成外貿企業未建立起完整的內控管理制度，有的雖然設定零散的內控管理辦法，但并未形成一個有效的內部控制管理系統。其次，部分企業雖然制定了較全面的內控管理制度，但領導不重視，全員執行不到位，導致內控制度未能產生其本應發揮的作用。最后，大部分企業主要基于人力及運營成本上考慮，未能設定完整的專職崗位和職能結構，造成嚴重的組織結構控制缺位現象，內部控制的作用更是無從談起。

3．缺少與業務流程相匹配的控制措施

在業務流程上，外貿企業比內銷企業多出以下環節：進出口前的準備、商討、報驗、進出口合同、準備貨物、改正、審核信用證、催證、租船訂倉、辦理報關及保險、議付。然而，我國的外貿公司卻未形成與該流程相對應的內部控制制度，因此實際上未對這些流程進行科學及有效的控制，造成了交易無法順利進行，預期的經營目標無法達到，給公司帶來了大額的損失。

4．未有效落實內部審計監督流程

目前，大部分外貿企業設立內部審計機構已成常態，但內部審計往往更加注重事后審計，事后審計只是將產生問題進行評審，得出審計報告而已，而非在問題產生前進行有效判斷，未做到事前發現，及時處理。

二、針對外貿業務特點，把握重點風險控制

外貿企業建立健全有效的內部控制制度，首先要識別外貿企業面臨的主要風險，并結合自身業務發展特點，確定主要的風險控制點。目前，外貿企業面臨的主要風險包括以下幾類：一是客戶風險，包括應收賬款風險、商業欺詐風險等。二是經營風險，例如人才流失風險、產品合同違約風險和質量風險等。三是經濟風險，涵蓋國際貿易競爭加劇導致國際貿易摩擦增多，國際經濟疲軟導致市場需求萎縮等。四是政策風險，譬如國家對關稅、出口退稅政策調整等宏觀政策變化，人民幣匯率變化。

1．加強交易對象的調查和管理

交易對象是對外貿易的主體，與外貿風險最直接相關，是外貿風險控制的首要環節。建立客戶信用分級管理制度就是全面防范交易對象風險的重要方式，通過全面調查客戶資信，搜集資料，完善業務檔案和資信檔案，并根據客戶規模大小、合作時間長短、歸屬國家情況等資信內容采取相對應的收匯和貿易方式來控制風險。以下3個方面為考察交易對象的重要內容。（1）從交易對象的內在要素考察，包括是否有交易的主體資格，資產規模與銷售收入規模是否相匹配，企業的經濟運行質量和狀況是否優良，企業的技術、人力成本、經營者能力等是否有競爭優勢，歷史交易紀錄、企業信用等級是否符合等。（2）從交易對象的外在要素考察，包括交易對象所在國別地區的信用等級，對交易有影響的國際經濟形勢，交易所在國法制化進展程度、對國際慣例的認可度等。（3）從交易標的物的本質要素考察，包括交易標的物的供需矛盾，交易標的物在行業中的競爭力表現，交易標的物技術水平、資源壟斷程度等。對每個交易對象繼續全面評價，形成與對象相吻合的營銷策略，這樣就能有效消除對交易對象的盲目性，從而進一步降低交易對象的風險。

2．建立合同評審制度

合同評審制度的建立及完善有利于業務的開展和對合同的管理。在簽訂貿易合同之前，先對我方履約能力評審，通過對合同標的物的數量、價格、質量及交貨方式、交貨時間等各項條款是否為我方能力范圍以內，不能因我方違約而被對方索賠。通過對合同成本與效益的預算、對費用列支項目及傭金的測算，確定合同的經濟效益。通過對客戶的資信調查核實合同條款是否對我方權利已有充分的保障，我方是否已采取必要的措施應對可能產生的風險。

3．強化業務過程控制

對業務過程實施有效控制是決定內部控制能否順利進行的重要因素，是防范風險的重要內容。由于外貿業務流程所涉及的環節復雜、持續時間較長、風險較大等特點，因此應當加強進出口公司的業務流程控制，防止業務人員包辦業務全過程的現象，使業務更具有科學性。業務過程控制包括實物和單證控制兩方面。（1）實物控制包括生產過程監督控制、工廠交貨驗收管控和外貿交貨出運控制和后期監控。在生產過程中應保證貨物的質量，安排質檢監督員對生產過程進行有效監督。在工廠交貨驗收時，對所交貨物數量和質量驗收、包裝狀況等依據收購合同進行逐一交驗。對國內運輸、倉儲、報關、航運等過程實施有效控制。關注交貨后客戶異議的后期監控。（2）對外貿交易的單證控制，基于出貨本質上為物權憑證的交付，所以對單證的審查是出口風險控制的重要環節。減少單證差錯應把重心放在建立單證復核制度和關注特定國家、特定商品對單證的特殊要求。信用證業務要注重審證和審單工作，做到單單相符、單證一致，并對重要單證的傳遞實行簽收制度。

4．加強資金業務控制

資金業務是外貿交易的貨幣化體現，資金控制的重點內容包括遠期外匯買賣控制、結售匯控制、擔保和保函控制、預付款控制、采購付款控制、應收貨款控制等。每項控制都應有相應的制度，明確相關部門和崗位的職責、權限，確保不相容崗位相互分離和制約的制度規范化操作，使資金運籌和流動處在受控狀態，有效防范資金風險。

5．匯率風險管理

從2005年我國啟動匯改到2013年，人民幣大幅地升值，而2013年至今人民幣在震蕩中貶值，匯率變動風險已是外貿企業需面對的主要風險之一。所以外貿企業必須采取有效的途徑來防范匯率風險。企業可以盡可能采用人民幣結算規避匯率變動帶來的風險。企業可以根據匯率變動，通過提前或推遲結匯方式實現最大的匯率收益。企業還可以選擇合適的外匯金融工具，規避外匯風險的同時獲得最大收益。

6．出口退稅管理

隨著出口退稅政策和制度的不斷變化，只有不斷完善內控流程，加強風險控制，提高自身的風險防范能力，確保退稅款能夠及時回收，促進外貿企業健康有序發展。外貿企業應對增值稅發票、出口報關單等加強管理，確保所有退稅單證的合法、有效，并按退稅要求做好相關驗證申報工作，確保及時完整退稅。同時，應主動規避退稅敏感的商品和地區，以防范退稅風險。

三、建立系統性的內控體系，全面防范風險

1．優化外貿企業內部控制環境

內部環境是內部控制存在和發展的空間，是內部控制賴以生存的土壤，控制環境的好壞直接決定著其他控制要素能否發揮作用，是實施內部控制的基礎。優化外貿企業內部環境應從治理結構、人力資源政策、企業文化和內部審計監督等方面著手。（1）建立合理的治理結構。外貿企業按自身發展特點，設置必要的職能部門，合理的分配權責，建立規范高效的公司治理結構。（2）建設企業文化，提高員工凝聚力。企業文化是企業的靈魂，是推動企業發展的不竭動力，它能增強員工的歸屬，能規范員工行為，能降低管理成本，增強執行內控制度的自覺性。（3）做好人力資源管理。企業內部控制實施的成敗，在很大程度上依賴于企業內部是否具有良好的組織與精干的人才。有效的人力資源管理，能夠提升員工素質，提高員工執行力，推動內控制度的有效施行。

2．加強信息系統建設，保證信息有效溝通

內部控制相關信息的收集、處理和傳遞程序通暢，確保信息及時溝通，是內部控制有效運行的重要保證。外貿企業應加快內控機制信息化建設步伐，通過信息化建設使得業務信息能夠及時、準確、完整地進行傳遞，降低企業信息溝通成本，有效防止錯誤和舞弊行為的發生。例如外貿企業可以建立ERP系統，將業務流程中包含合同簽訂、審批、執行，交易標的物的采購、倉儲、運輸，貨款的支付、收款、退稅，以及經營成果等財務信息均在ERP中反映，讓企業各個業務部門、決策部門及企業相關信息使用者都能及時有效地獲得企業信息反饋，從而加強對公司業務的管理，提高抵御風險的能力。

3．完善風險管理體系，做好風險控制

建立高效的風險管理體系是應對和控制風險的必要基礎，風險管理體系主要由風險管理決策機構、風險管理部門、相關業務部門組成。由精通財務、外貿業務和涉外法律法規的企業經營決策人員或外聘專家組成決策機構，主要職責制定批準企業風險管理策略等重大風險事項。風險管理部門由企業風險相關監管部門組成，對外貿業務全過程進行監管。企業的業務部門是企業風險管理組織體系的重要組成部分，在業務過程中按企業制定的風險管理制度執行，有效地防范控制企業的風險。在建立風險管理體系時要按照分級授權審批、不相容崗位相分離等原則完善風險管理體系。做好風險控制涵蓋風險評估、風險預警和風險應對三個方面。風險重在有效防范，而第一道警戒線是建立風險預警制度。通過對風險的及時發現、有效評估，積極應對、妥善處置，將不利化為有利，將危機轉化為機遇，促使企業可持續發展。貿易風險始終存在于外貿活動，從客戶的接觸、資信的調查、談判、簽約、發貨、收款到退稅整個業務流程，因此，風險管理機制建立需系統性及有效性，當預警出現在任何一個業務環節，企業能夠實時有效地產生對應反應，并提出相對應的處理措施，有效地化解風險。

4．強化內部審計和監督

內審制度的完善是健全內部控制制度的重要內容，企業應該結合本單位的規模、生產經營特點等因素，建立相應的內審機構。內審機構應由高素質、高責任心的審計人員組成，是一個完全自主的獨立部門，它應直接對企業管理當局負責。設置內部審計應做到對業務的事前監督、防范和制約，事中管理和控制。如此為之，內部審計的作用才得以發揮，內部監督才得以落實。

四、結束語

我國外貿企業所面臨的內控制度建設問題是復雜，而有效解決這些問題，形成完善的內控管理體制任重道遠。但企業現代化管理水平總是從無到有，從劣到優的過程。國內外貿企業應針對自身存在的內控制度建設問題，量身打造解決方案，方能有效防控來自各方的風險。

作者：吳清桃 單位：福建省林業物資有限公司

參考文獻：

［1］中華人民共和國財政部．企業內部控制規范［M］．北京：中國財政經濟出版社，2010．

［2］陳國棟．外貿企業如何加強內部控制管理［J］．國際商務財會，2013，（8）