跨境電商主要經(jīng)營(yíng)模式精選(九篇)

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第1篇：跨境電商主要經(jīng)營(yíng)模式范文

四大行業(yè)務(wù)模式分析

目前，貸款利息收入仍然是我國(guó)國(guó)有四大銀行的利潤(rùn)主要來(lái)源，且這一情況在最近幾年并沒有改變的跡象。從近三年各行的財(cái)務(wù)年報(bào)來(lái)看，各行的手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營(yíng)業(yè)收入的比重都較為穩(wěn)定，且農(nóng)行和建行的該指標(biāo)還略微下降。2015年，只有中行的非利息收入占比突破30%，農(nóng)行僅為15.91%，位列第四。可以預(yù)見，傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)在未來(lái)幾年甚至十幾年仍會(huì)在銀行收入中占據(jù)重要地位（見表1）。

在國(guó)有四大銀行從央行脫離成立后，其發(fā)展在很長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)各有特色，工行的優(yōu)勢(shì)是零售業(yè)務(wù)和豐富的客戶資源，農(nóng)行的優(yōu)勢(shì)扎根縣域，擁有廣大的縣域客戶，中行的優(yōu)勢(shì)是外匯業(yè)務(wù)及國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)，而建行的優(yōu)勢(shì)在基礎(chǔ)設(shè)施及房地產(chǎn)建設(shè)領(lǐng)域。隨著時(shí)間的推移，由于互相競(jìng)爭(zhēng)，業(yè)務(wù)的發(fā)展越來(lái)越同質(zhì)化，各家銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)正在逐漸消失，從其業(yè)務(wù)發(fā)展的角度來(lái)看，是只要能賺錢的就做還是專注自身優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域？四大行的戰(zhàn)略似乎有意前者。

工行的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)在于零售銀行業(yè)務(wù)，2015年末，個(gè)人客戶4.96億戶，個(gè)人存款余額76011億元，而農(nóng)行的個(gè)人客戶數(shù)已達(dá)4.74億戶，個(gè)人存款余額80656億元，存款余額已經(jīng)超過(guò)工行，建行的個(gè)人存款余額為63674億元，雖仍存在一定差距，但差距也已比2014年縮小了約800億元。

隨著城市銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的不斷加劇，四大銀行在城市的市場(chǎng)份額遭到擠壓，工、建、中行紛紛進(jìn)軍縣域金融，增設(shè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)和自助銀行，如建行提到加大縣域設(shè)備投放力度，擴(kuò)展設(shè)備服務(wù)范圍。各行還積極控股和布局村鎮(zhèn)銀行，2015年中行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行分支機(jī)構(gòu)共有76家，比2014年增加17家，存款總額達(dá)150.8億元。建行設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行共有27家，各項(xiàng)貸款117.26億元，農(nóng)行控股的村鎮(zhèn)銀行有6家。

中行的外匯業(yè)務(wù)一直較為出色，在布局海外分行方面也同樣步伐迅速，2015年末海外機(jī)構(gòu)覆蓋46個(gè)國(guó)家和地區(qū)，海外機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)已達(dá)集團(tuán)總資產(chǎn)的27%，然而也無(wú)法忽視工行和建行的競(jìng)爭(zhēng)。根據(jù)2015年財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，工行目前也已經(jīng)在42個(gè)國(guó)家和地區(qū)建立了400余個(gè)分支機(jī)構(gòu)，2015年工行全年辦理的跨境人民幣業(yè)務(wù)量達(dá)4.41萬(wàn)億元，比2014年增長(zhǎng)20%，建行的跨境人民幣結(jié)算量為1.84萬(wàn)億元，增幅26.15%，與中行全年的5.39萬(wàn)億元的跨境人民結(jié)算量差距進(jìn)一步縮小。

基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域一直是建行的優(yōu)勢(shì)，隨著全國(guó)投資增速的放緩以及房地產(chǎn)行業(yè)的不景氣，該領(lǐng)域的貸款投放有所放緩。從2015年的工行和建行的貸款投向來(lái)看，在電力、熱力、燃?xì)狻⑺h(huán)境、公共設(shè)施、房地產(chǎn)及建筑業(yè)的貸款余額比重建行和工行分別為15.87%和27.2%。

由于信息的公開和市場(chǎng)的透明，每家銀行都清楚利潤(rùn)的增長(zhǎng)點(diǎn)，一旦某個(gè)銀行創(chuàng)新新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)，收到了較好的市場(chǎng)反映，其他行馬上就能開發(fā)出類似產(chǎn)品，導(dǎo)致各行的特色產(chǎn)品差異越來(lái)越小，使得四大行的業(yè)務(wù)模式是“大而全”的。

四大行轉(zhuǎn)型發(fā)展動(dòng)向

面對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)換擋期間潛在風(fēng)險(xiǎn)的持續(xù)暴露、利率市場(chǎng)化所導(dǎo)致的利差收窄、不良貸款上升對(duì)于利潤(rùn)的侵蝕，我國(guó)銀行業(yè)正面臨著一次大考，轉(zhuǎn)型成為了2015年各家銀行提到最多的詞匯之一。由于國(guó)有大行的體量，轉(zhuǎn)型的難度實(shí)際上要大于輕裝上陣的中小型股份制銀行或城商行，正所謂“船大掉頭難”，而面對(duì)未來(lái)，轉(zhuǎn)型又是迫在眉睫且必須完成的重要任務(wù)，同時(shí)也是商業(yè)銀行由大到強(qiáng)走向國(guó)際的戰(zhàn)略舉措。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之一：提高內(nèi)部精細(xì)化管理，節(jié)約財(cái)務(wù)成本

建行在轉(zhuǎn)型方向上提到了“加快向集約化發(fā)展”，即提高投入產(chǎn)出效率。在2015年的經(jīng)營(yíng)績(jī)效上，這一方針得到了一定體現(xiàn)。

在經(jīng)營(yíng)收入上建行排名四行第二，而經(jīng)營(yíng)費(fèi)用上建行排名四行第三，且經(jīng)營(yíng)費(fèi)用唯一同比下降，成本收入比降幅最大，在撥備前利潤(rùn)方面，建行的增幅最大（見表2）。

傳統(tǒng)的粗放式管理方式在銀行利潤(rùn)增速放緩甚至下降的未來(lái)難以適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，提高內(nèi)部管理效能，精細(xì)化管理，壓縮不必要的費(fèi)用開支，將是各家銀行必將采取的轉(zhuǎn)型措施。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之二：打造互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)，致力普惠金融

在2013～2014年的異軍突起的互聯(lián)網(wǎng)金融大軍沖擊之下，各大銀行紛紛開始重視和利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)打造新增長(zhǎng)點(diǎn)。

工行于2014年連續(xù)了“e-ICBC”互聯(lián)網(wǎng)品牌和升級(jí)發(fā)展戰(zhàn)略，以“三平臺(tái)一中心”為主體，覆蓋和貫通金融服務(wù)、電子商務(wù)、社交生活的互聯(lián)網(wǎng)金融架構(gòu)搭建形成，2015年“融e購(gòu)”電商平臺(tái)的全年成交額超過(guò)8000億元，成為國(guó)內(nèi)第二大電商平臺(tái)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)融資規(guī)模超過(guò)5000億元。農(nóng)行正在著力打造金融服務(wù)、社交生活和電子商務(wù)三大平臺(tái)，以O(shè)2O方式將金融服務(wù)嵌入用戶的高頻交易行為，截至2015年年底，利用“數(shù)據(jù)網(wǎng)貸”產(chǎn)品累計(jì)自動(dòng)發(fā)放貸款1276筆，金額3.91億元，且正在積極探索“互聯(lián)網(wǎng)+”等新型支農(nóng)模式。

中行加快推進(jìn)跨境互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，創(chuàng)新推出跨境電商直連、跨境貿(mào)易稅費(fèi)支付、在線出國(guó)金融等金融產(chǎn)品，首創(chuàng)跨境電子商務(wù)金融服務(wù)解決方案“中銀跨境e商通”，合作電子商務(wù)機(jī)構(gòu)超過(guò) 50 家，交易規(guī)模突破200億元，推廣以“沃金融”為代表的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營(yíng)貸款模式，并打造在線資管服務(wù)。建行利用“善融商務(wù)”電子商務(wù)平臺(tái)，依托大數(shù)據(jù)技術(shù)研發(fā)善融貸等小微企業(yè)貸款品種，支持小微企業(yè)融資，構(gòu)建了“人工、自助、智能”三位一體的客戶服務(wù)新模式，在機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)中探索“互聯(lián)網(wǎng)+”在學(xué)校、醫(yī)院金融服務(wù)方面的應(yīng)用創(chuàng)新，形成了《銀醫(yī)、銀校移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融合作方案》。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之三：做強(qiáng)全功能金融集團(tuán)，提升綜合金融服務(wù)能力

隨著金融市場(chǎng)的多元化發(fā)展加快、客戶金融需求的變遷以及資本充足率監(jiān)管的趨緊，綜合化經(jīng)營(yíng)逐漸成為各家銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的突破方向，銀行的綜合化經(jīng)營(yíng)，有利于為客戶提供多元化的金融服務(wù)，同時(shí)也有利于銀行形成多樣性的資產(chǎn)與收益結(jié)構(gòu)，提升銀行分散風(fēng)險(xiǎn)的能力，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的規(guī)模經(jīng)濟(jì)，改善傳統(tǒng)依靠利差的盈利模式。目前，各大銀行已經(jīng)基本擁有了全牌照金融服務(wù)能力。

年報(bào)顯示，2015年全年四大行綜合化子公司利潤(rùn)增幅平均超過(guò)40%，子公司對(duì)于集體盈利的貢獻(xiàn)作用進(jìn)一步加強(qiáng)，在集團(tuán)業(yè)務(wù)領(lǐng)域上，不可能所有業(yè)務(wù)都與同業(yè)同步發(fā)展，各行在綜合化經(jīng)營(yíng)上的側(cè)重點(diǎn)體現(xiàn)出“差異化”經(jīng)營(yíng)格局，亮點(diǎn)頻現(xiàn)。比如，工銀瑞信作為“全資格”的基金公司，主要經(jīng)營(yíng)指標(biāo)位在行業(yè)領(lǐng)先。工銀國(guó)際作為境外平臺(tái)，在中資企業(yè)海外債券承銷和跨境資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)建樹較大。中國(guó)銀行旗下設(shè)有共有4家保險(xiǎn)公司，分別為中行集團(tuán)保險(xiǎn)、中銀集團(tuán)人壽、中銀保險(xiǎn)和中銀三星人壽，其分工各有區(qū)別，經(jīng)營(yíng)范圍覆蓋境內(nèi)外壽險(xiǎn)以及財(cái)險(xiǎn)雙牌照的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)版圖。此外，中行在航空租賃業(yè)務(wù)方面具有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，2015年末中銀航空租賃公司擁有227架自有飛機(jī)和43架代管飛機(jī)，為全球30個(gè)國(guó)家的62家航空公司提供服務(wù)。建設(shè)銀行旗下建信人壽和建信信托的主要業(yè)務(wù)指標(biāo)居銀行系首位，2015年建設(shè)銀行又成立國(guó)內(nèi)首家專業(yè)養(yǎng)老金管理機(jī)構(gòu)，在養(yǎng)老綜合金融服務(wù)上率先邁開步伐。

轉(zhuǎn)型內(nèi)容之四：響應(yīng)國(guó)家“走出去”戰(zhàn)略，加快布局海外業(yè)務(wù)

隨著我國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略推進(jìn)、人民幣國(guó)際化以及內(nèi)地企業(yè)“走出去”的市場(chǎng)機(jī)遇，國(guó)有大型銀行紛紛深入加快推進(jìn)國(guó)際化戰(zhàn)略來(lái)支持國(guó)家戰(zhàn)略以及開拓全球市場(chǎng)。

2015年工行有5家境外機(jī)構(gòu)開業(yè)或獲頒牌照，直接和間接網(wǎng)絡(luò)布局覆蓋61個(gè)國(guó)家和地區(qū)；完成了收購(gòu)標(biāo)銀公眾股權(quán)項(xiàng)目交割，搭建了全球化交易業(yè)務(wù)平臺(tái)；共在6個(gè)國(guó)家獲得人民幣清算行資格，形成了覆蓋亞歐美三大時(shí)區(qū)的人民幣清算網(wǎng)絡(luò)。基金、保險(xiǎn)等綜合化子公司更加有機(jī)地融入集團(tuán)一體化發(fā)展，跨境跨市場(chǎng)的協(xié)同發(fā)展格局正在深化。農(nóng)行制定了《關(guān)于落實(shí)“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施意見》，2015年累計(jì)在80多個(gè)國(guó)家和地區(qū)辦理“走出去”業(yè)務(wù)約280多億美元，其中涉及“一帶一路”國(guó)家業(yè)務(wù)50多億美元；推出跨境并購(gòu)貸款、出口信貸、特險(xiǎn)融資、內(nèi)保外貸、境外發(fā)債、產(chǎn)業(yè)基金等一系列“走出去”金融產(chǎn)品；2015年農(nóng)行共有9家境外分行和3家境外代表處。

中行2015年底海外機(jī)構(gòu)遍布46個(gè)國(guó)家和地區(qū)，比2014年末新增5個(gè)；擁有644家分支機(jī)構(gòu)，比2014年末新增16家；覆蓋18個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家，比2014年末新增3個(gè)；在國(guó)際市場(chǎng)成功發(fā)行人民幣、美元、歐元、新加坡元等四個(gè)幣種、總發(fā)行量折合40億美元的“一帶一路”債券；已獲得20個(gè)家授權(quán)人民幣清算行中的10席。建行2015年在倫敦成功發(fā)行10億元兩年期離岸人民幣債，成為倫敦交易所上市的第一單人民幣債券。推出“跨境電商綜合金融服務(wù)”，搭建“跨境e匯”平臺(tái)，通過(guò)與各地國(guó)際貿(mào)易“單一窗口”直聯(lián)，為跨境電商客戶提供全流程線上自動(dòng)化收付款、結(jié)售匯和收支申報(bào)服務(wù)。2015年末，集團(tuán)海外商業(yè)銀行資產(chǎn)總額11877.02億元，較2014年增長(zhǎng)16.48%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)41.13億元，同口徑同比增幅29.52%。

四大行轉(zhuǎn)型發(fā)展建議

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局剛剛公布了我國(guó)2016年上半年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長(zhǎng)了6.7%，然而，中國(guó)各行業(yè)的生產(chǎn)力僅為經(jīng)合組織國(guó)家平均水平的15%～30%。展望未來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)仍將面臨較多的不確定性，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的動(dòng)能轉(zhuǎn)換也還需時(shí)日。今后一段時(shí)期，四大行的轉(zhuǎn)型應(yīng)該重點(diǎn)圍繞以下幾個(gè)方面。

一是轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)模式，創(chuàng)新利潤(rùn)來(lái)源。受利率市場(chǎng)化及行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的影響，凈息差還將面臨進(jìn)一步縮窄的壓力，將迫使各家銀行加快推動(dòng)業(yè)務(wù)模式的調(diào)整和優(yōu)化，在改善傳統(tǒng)存貸模式的情況下，培育和發(fā)展新的業(yè)務(wù)，創(chuàng)造更多的利潤(rùn)來(lái)源，將是各家銀行的主要方向。

二是完善全牌照金融集團(tuán)，提升金融服務(wù)品質(zhì)。隨著金融廣度、深度和開放程度的不斷提升，未來(lái)還有可能出現(xiàn)混業(yè)經(jīng)營(yíng)格局，為各銀行加快向綜合化和輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型提供了機(jī)遇，國(guó)有四大銀行可利用廣泛的客戶基礎(chǔ)以及全牌照的金融集團(tuán)，強(qiáng)化集團(tuán)子公司與銀行在客戶信息、客戶需求、產(chǎn)品組合、營(yíng)銷機(jī)會(huì)等方面的互利共享和協(xié)同發(fā)展，提升集團(tuán)的金融資產(chǎn)服務(wù)能力。此外，加快發(fā)展低資本占用且收入穩(wěn)定的交易型銀行業(yè)務(wù)，從企業(yè)的全周期經(jīng)營(yíng)及供應(yīng)鏈入手，加快相關(guān)條線隊(duì)伍建設(shè)，開展支付結(jié)算、收付管理、貿(mào)易融資、債券融資、資產(chǎn)管理等綜合金融業(yè)務(wù)，帶動(dòng)對(duì)公業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

三是利用“互聯(lián)網(wǎng)+”模式，擴(kuò)展銀行服務(wù)范圍。隨著互聯(lián)網(wǎng)與銀行深度融合，要求商業(yè)銀行從經(jīng)營(yíng)理念上進(jìn)行轉(zhuǎn)變，用互聯(lián)網(wǎng)思維開展金融業(yè)務(wù)，充分利用各行的線上平臺(tái)將產(chǎn)品和客戶對(duì)接，推進(jìn)以客戶為體驗(yàn)為中心的客戶服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變和變革，推動(dòng)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)傳統(tǒng)服務(wù)模式升級(jí)，構(gòu)建線上線下一體化的經(jīng)營(yíng)格局。而消費(fèi)作為拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用將顯著增強(qiáng)，養(yǎng)老、醫(yī)療保健等具有增長(zhǎng)潛力的消費(fèi)項(xiàng)目擁有廣闊的市場(chǎng)，消費(fèi)和服務(wù)業(yè)有利于穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，四大銀行作為普通百姓觸手可及的銀行，可以借助“互聯(lián)網(wǎng)+”深入挖掘普惠金融、財(cái)富管理、跨境金融和消費(fèi)金融四大領(lǐng)域，推動(dòng)零售銀行業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型。

四是相應(yīng)國(guó)家政策，深度布局海外市場(chǎng)。國(guó)家自貿(mào)區(qū)試點(diǎn)范圍擴(kuò)大帶來(lái)的新一輪對(duì)外開放以及人民幣國(guó)際化進(jìn)程的推進(jìn)，將拓寬商業(yè)銀行的國(guó)際化道路，使得我國(guó)銀行融入世界金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，提升國(guó)際影響力。此外，國(guó)家“一帶一路”戰(zhàn)略的實(shí)施，為沿線國(guó)家的金融大動(dòng)脈建設(shè)提供了條件，商業(yè)銀行可以借此加快海外業(yè)務(wù)的發(fā)展。

第2篇：跨境電商主要經(jīng)營(yíng)模式范文

一、國(guó)際大銀行在金融風(fēng)暴下的對(duì)策

在過(guò)去幾年的經(jīng)濟(jì)高漲和股市牛市中，不少國(guó)際大銀行均采取全球擴(kuò)張策略，在亞洲金融風(fēng)暴沖擊下，新興市場(chǎng)金融劇烈動(dòng)蕩使許多國(guó)際大銀行出現(xiàn)不同程度的虧損或盈利下降，目前仍較難預(yù)測(cè)某些市場(chǎng)何時(shí)復(fù)興，因此這些銀行轉(zhuǎn)為采取收縮策略，而一些有實(shí)力的銀行仍通過(guò)兼并活動(dòng)加強(qiáng)擴(kuò)張。

1.收縮新興市場(chǎng)和高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。一些投資銀行在收縮業(yè)務(wù)時(shí)，首當(dāng)其沖的是收縮新興市場(chǎng)和全球固定收入債券（較高風(fēng)險(xiǎn)的垃圾債券）業(yè)務(wù)，以降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和成本。例如瑞士信貸第一波士頓由于1998年第三季在俄羅斯的虧損高達(dá)5億美元的虧損，1998年11月底被德國(guó)銀行收購(gòu)后，預(yù)計(jì)將裁員5500人。法國(guó)里昂信貸則關(guān)閉其在倫敦的東歐債券部；寶源（Schroders）和西班牙的BancoSantander業(yè)已大體上放棄了證券業(yè)務(wù)，Santander銀行并削減其在亞洲、紐約和倫敦的300名投資銀行雇員，成為歐資銀行最大的裁員行動(dòng)；美林、荷蘭國(guó)際巴林、瑞聯(lián)華寶德威、BearStearns等投資銀行也因新興市場(chǎng)動(dòng)蕩造成盈利下降而大幅裁員。這些均說(shuō)明國(guó)際投資銀行業(yè)正處于大改組、大整合時(shí)期，市場(chǎng)預(yù)期投資銀行和證券公司的數(shù)目將比1997年底減少15％左右。

2.收縮海外業(yè)務(wù)，專注國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)。日本經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退、加上其主要貸款和投資的亞洲飽受金融風(fēng)暴肆虐，由此造成的巨額壞帳。使不少日資銀行因難以達(dá)到國(guó)際銀行業(yè)8％的資本充足率規(guī)定而加速收縮海外業(yè)務(wù)，專注發(fā)展其國(guó)內(nèi)銀行業(yè)務(wù)（資本充足比率規(guī)定僅為4％）。例如在香港有12家分支行和1家接受存款公司的大和銀行10月24日宣布，將于2000年3月前關(guān)閉包括香港在內(nèi)的所有海外分行，以盡快處理該行的壞帳和所持股票的未發(fā)現(xiàn)虧損。截止1998年9月底，大和半年度未變現(xiàn)虧損凈額達(dá)3053.5億日?qǐng)A。此外，富士、櫻花、第一勸業(yè)等商業(yè)銀行和其他一些大型信托銀行也有類似的決定。大和證券、野村國(guó)際財(cái)務(wù)、以及興業(yè)銀行亞洲已交回香港的有限制銀行牌照；富士銀行已出售廣安銀行，均說(shuō)明日資金融機(jī)構(gòu)加速收縮包括香港在內(nèi)的海外業(yè)務(wù)。

3.出售非核心業(yè)務(wù)。瑞士聯(lián)合銀行在新興市場(chǎng)和衍生交易虧損6.25億瑞士法郎及為對(duì)長(zhǎng)期資本管理對(duì)沖基金的投資發(fā)行9.5億瑞士法郎后，其穩(wěn)定而豐厚的私人銀行及資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)利潤(rùn)被嚴(yán)重蠶食，導(dǎo)致其檢討投資銀行的作用和協(xié)同效應(yīng)問題。在檢討旗下華寶德威的投資銀行業(yè)務(wù)之后，認(rèn)為其現(xiàn)有55億美元帳面值、600名員工的全球貿(mào)易融資業(yè)務(wù)既非核心業(yè)務(wù)，又非戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，加上該類業(yè)務(wù)1998年受新興市場(chǎng)金融危機(jī)的影響較大，例如其購(gòu)買出口商貿(mào)易債務(wù)再轉(zhuǎn)售給其他銀行的福費(fèi)廷（Forfeiting）業(yè)務(wù)，在上半年虧損257萬(wàn)英鎊，因此計(jì)劃將全球貿(mào)易融資業(yè)務(wù)出售，或與另一銀行合資從事出口信貸和銀團(tuán)貸款業(yè)務(wù)，以使華寶德威集中力量發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，扭轉(zhuǎn)其1998年前9個(gè)月虧損12億瑞士法郎（8.6億美元）的頹勢(shì)。

4.減少自營(yíng)交易，發(fā)展以客戶關(guān)系為主導(dǎo)的業(yè)務(wù)。萬(wàn)國(guó)寶通和旅行者集團(tuán)合并后，著重發(fā)展以客戶為主導(dǎo)的業(yè)務(wù)，并將其以往“承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)型”的較激進(jìn)經(jīng)營(yíng)策略轉(zhuǎn)變?yōu)椤耙?guī)避風(fēng)險(xiǎn)型”的較保守營(yíng)策略。由于旗下的所羅門美邦過(guò)度依賴自營(yíng)交易而導(dǎo)致盈利大幅波動(dòng)，甚至出現(xiàn)虧損，遂于1998年7月關(guān)閉了所羅門美邦在美國(guó)的債券套戥業(yè)務(wù)，全球債券套戥業(yè)務(wù)也比以往減少一半多。1998年末，萬(wàn)國(guó)寶通集團(tuán)旗下以自營(yíng)交易為主要經(jīng)營(yíng)策略的Phibro公司盡管近三年連續(xù)盈利，仍由于不符合集團(tuán)以客戶為導(dǎo)向的業(yè)務(wù)策略而放盤出售。而其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)則與瑞士保險(xiǎn)公司W(wǎng)interther結(jié)成戰(zhàn)略聯(lián)盟，競(jìng)爭(zhēng)跨國(guó)公司業(yè)務(wù)，并且滿足其客戶的全球保險(xiǎn)需要。

信孚銀行近幾年也逐步促自營(yíng)交易轉(zhuǎn)向以客戶為主導(dǎo)的業(yè)務(wù)，該行來(lái)自新興市場(chǎng)和其他高風(fēng)險(xiǎn)的自營(yíng)交易盈利占盈利總額的比重已從1993年的72％急劇下降至1997年的16％。自營(yíng)交易在銀行經(jīng)營(yíng)中重要性下降的原因是，市場(chǎng)信息的快速流通和參與者技術(shù)的不斷發(fā)展使套戥機(jī)會(huì)愈益減少，而且自營(yíng)交易比莊家交易需要更多的資本。德國(guó)銀行收購(gòu)信孚后，也力求采用統(tǒng)一的以客戶關(guān)系和產(chǎn)品銷售為主導(dǎo)的經(jīng)營(yíng)策略，以加強(qiáng)同美國(guó)大型投資銀行的競(jìng)爭(zhēng)。該行已在一些市場(chǎng)減少了自營(yíng)交易，同時(shí)努力發(fā)展作為市場(chǎng)莊家的能力，以較吸引的價(jià)格向客戶提品。只有在客戶需求不足的情況下，才通過(guò)自營(yíng)交易幫助維持市場(chǎng)流通量和增加盈利。德國(guó)銀行約20％的利潤(rùn)來(lái)自自營(yíng)交易，80％的利潤(rùn)來(lái)自融資和客戶服務(wù)。

5.收縮低回報(bào)業(yè)務(wù)。隨著資本市場(chǎng)的發(fā)展，商業(yè)銀行吸收存款和發(fā)放貸款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到威脅，許多銀行試圖開展投資銀行業(yè)務(wù)，例如英國(guó)的國(guó)民西敏寺和巴克萊銀行前幾年曾合并零售銀行和投資銀行業(yè)務(wù)，以加強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)，提高盈利能力。但是當(dāng)發(fā)現(xiàn)其投資銀行業(yè)務(wù)只有單位數(shù)的回報(bào)，而零售銀行業(yè)務(wù)則有雙位數(shù)的回報(bào)時(shí)，就毅然出售了投資銀行業(yè)務(wù)。這些銀行認(rèn)為商業(yè)銀行從事投資銀行業(yè)務(wù)較難成功的原因：一是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手太強(qiáng)，由于美國(guó)擁有全球最發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)，自1933年以來(lái)實(shí)行的分業(yè)經(jīng)營(yíng)法律又使美國(guó)大型投資銀行在本土建立起非常牢固的基地，并不斷向全世界拓展。二是商業(yè)銀行和投資銀行的企業(yè)文化較難融合，商業(yè)銀行決策程序較緩慢，業(yè)務(wù)以大眾為基礎(chǔ)，而投資銀行則需要較快決策，業(yè)務(wù)以個(gè)人關(guān)系為主導(dǎo)。為解決文化差異，瑞士信貸采取使其投資銀行業(yè)務(wù)相對(duì)獨(dú)立的經(jīng)營(yíng)模式；J.P摩根則幾乎完全從商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變?yōu)橥顿Y銀行。

在零售銀行方面，與眾國(guó)銀行合并后的美國(guó)銀行雖然在臺(tái)灣、新加坡和印度的消費(fèi)融資業(yè)務(wù)仍有盈利，但經(jīng)過(guò)全球策略評(píng)估后，認(rèn)為在未來(lái)幾年內(nèi)消費(fèi)融資在上述地區(qū)難以達(dá)到較大的業(yè)務(wù)規(guī)模和增長(zhǎng)幅度，故決定出售，僅保留企業(yè)金融服務(wù)，將資源集中于利潤(rùn)較高的香港和澳門的消費(fèi)融資業(yè)務(wù)。

6.有實(shí)力的金融機(jī)構(gòu)仍在繼續(xù)擴(kuò)張。1998年11月30日，德國(guó)銀行以101億美元（另加4億美元挽留管理層）的高價(jià)收購(gòu)了信孚銀行（美國(guó)第投資銀行）。收購(gòu)?fù)瓿珊髮a(chǎn)生以資產(chǎn)計(jì)世界上最大的銀行、第三大基金經(jīng)理和第四大證券托管商。這也是迄今為止外國(guó)金融機(jī)構(gòu)對(duì)美國(guó)金融機(jī)構(gòu)的最大宗收購(gòu)活動(dòng)，從而使德國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)了進(jìn)軍美國(guó)資本市場(chǎng)的愿望。

由于受亞洲金融危機(jī)影響，德國(guó)銀行旗下摩根建富在1997年第四季的虧損抵銷了首三季的盈利，因此德銀行曾考慮其未來(lái)投資銀行業(yè)務(wù)的四方面選擇，一是繼續(xù)全速發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)；二是像英國(guó)的國(guó)民西敏寺和巴克萊銀行那樣放棄投資銀行業(yè)務(wù)；三是以德國(guó)、英國(guó)和歐洲為基礎(chǔ)，發(fā)展有限的、以國(guó)內(nèi)市場(chǎng)為主的投資銀行業(yè)務(wù)；四是采取全球策略，綜合發(fā)展投資銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，結(jié)果決定選擇第四方案。這是因?yàn)榈聡?guó)銀行的情況與英國(guó)的銀行不同，英國(guó)的巴克萊和國(guó)民西寺銀行在國(guó)內(nèi)存款市場(chǎng)占有率分別高達(dá)12％至13％，零售業(yè)務(wù)的資本回報(bào)率高達(dá)25％，其經(jīng)營(yíng)投資銀行業(yè)務(wù)的較低盈利攤薄了總資本回報(bào)率，因而遭到股東的反對(duì)。

而德國(guó)銀行由于國(guó)內(nèi)的零售和批發(fā)銀行業(yè)務(wù)面臨國(guó)營(yíng)儲(chǔ)蓄銀行及合作銀行的競(jìng)爭(zhēng)，其國(guó)內(nèi)存款市場(chǎng)占有率僅為5％，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)在好景時(shí)也只能獲得接近10％的資本回報(bào)率，而其投資銀行的資本回報(bào)率相對(duì)較高。因此該行決定將商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)綜合起來(lái)，可避免商業(yè)貸款和債券市場(chǎng)部門對(duì)同一客戶競(jìng)爭(zhēng)，并可根據(jù)不同類型的客戶需求，提供銀行信貸、債券、股票發(fā)行和兼并收購(gòu)等全面銀行業(yè)務(wù)。

美國(guó)銀行業(yè)則在1998年4月連續(xù)出現(xiàn)數(shù)個(gè)由大銀行合并而產(chǎn)生的“巨無(wú)霸”金融集團(tuán)，例如萬(wàn)國(guó)寶通銀行集團(tuán)與旅行者集團(tuán)合并，組成世界最大的金融服務(wù)集團(tuán)；美國(guó)第五大銀行美國(guó)銀行（BankAmerica）與美國(guó)第三大銀行眾國(guó)銀行合并，成為全美最大的銀行；美國(guó)第一銀行（BancOne）與第一芝加哥NBD合并，成為美國(guó)中西部最大的銀行和全國(guó)第五大銀行。推動(dòng)銀行強(qiáng)強(qiáng)合并的動(dòng)力主要是：（1）擴(kuò)大資產(chǎn)規(guī)模，以取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益和節(jié)約成本支出。例如美國(guó)銀行與眾國(guó)銀行合并后，重疊的部門將消失，預(yù)計(jì)每年可節(jié)約20億美元，諸如支票處理、信用卡、家居銀行服務(wù)和信息管理系統(tǒng)等均會(huì)取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。（2）地區(qū)或業(yè)務(wù)產(chǎn)生效應(yīng)，萬(wàn)國(guó)寶通集團(tuán)合并的主要特點(diǎn)是實(shí)行跨金融行業(yè)的合并，從而建立起全球性或全國(guó)性的品牌效應(yīng)，可以更好地為原有客戶服務(wù)，也可增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)，為銀行提供擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)的機(jī)會(huì)。例如萬(wàn)國(guó)寶通集團(tuán)在合并后的目標(biāo)是，通過(guò)收入增長(zhǎng)、削減成本和資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整等方法，在5年內(nèi)將1997年的盈利增1倍，反映出由于全球金融市場(chǎng)逐漸一體化，銀行之間相互合并，形成巨大而更有效率的金融機(jī)構(gòu)，為全球金融市場(chǎng)提供服務(wù)已成為大趨勢(shì)。

7.各展所能，穩(wěn)定盈利。雖然國(guó)際金融市場(chǎng)動(dòng)蕩使高盛的包銷和經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)量大幅下降，債券業(yè)務(wù)虧損，導(dǎo)致其第三季度盈利比1997年同期暴挫81％，但其1998年財(cái)政年度的稅前盈利仍達(dá)29.2億美元，接近1997財(cái)年的30億美元。自1997年7月亞洲金融風(fēng)暴以來(lái)，該公司人手仍增加了40％。高盛認(rèn)為，客戶正遇到前所未見的困難，需要?jiǎng)?chuàng)造性的解決辦法，因此提供更多的顧問服務(wù)和衍生工具對(duì)沖。摩根利添惠則抓緊時(shí)機(jī)擴(kuò)展市場(chǎng)份額，其二級(jí)市場(chǎng)交易量倍增，雇員也有所增加。怡和通過(guò)向富林明出售其專注于亞洲業(yè)務(wù)的怡富的50％股權(quán)，換取17.5％的富林明股權(quán)，從而分離后者分布于亞洲及英國(guó)、盧森堡、美國(guó)的業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，跟上投資銀行業(yè)務(wù)全球化發(fā)展的潮流，并有助于穩(wěn)定盈利增長(zhǎng)。美林在1997年購(gòu)入英國(guó)最大的基金管理公司水星資產(chǎn)管理，并在英國(guó)加速發(fā)展私人業(yè)務(wù)，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)在1998年5％的大裁員行動(dòng)中并未受到影響，并可對(duì)其波動(dòng)較大的證券業(yè)務(wù)盈利起穩(wěn)定作用。控股最近斥資近1.8億瑞士法郎，收購(gòu)瑞士建信滬余下的25％權(quán)益，擴(kuò)展其環(huán)球私人滬服務(wù)，并且積極尋找在亞洲的投資對(duì)象。

二、抓住日本金融大改革帶來(lái)的機(jī)遇

根據(jù)日本于1998年4月1日開始的金融大改革時(shí)間表，1998年12月，日本銀行業(yè)可直接銷售互惠基金，2000年退休金市場(chǎng)將放寬管制。為抓住日本金融大改革帶來(lái)的機(jī)遇，在日本約1200萬(wàn)億日?qǐng)A的個(gè)人儲(chǔ)蓄市場(chǎng)分一杯羹，各國(guó)紛紛以收購(gòu)、合資或合作的方式進(jìn)入日本市場(chǎng)，日本銀行業(yè)也通過(guò)內(nèi)部合作提高競(jìng)爭(zhēng)力。

1.銀行與基金、保險(xiǎn)公司合作，拓展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。例如德國(guó)銀行與日本人壽保險(xiǎn)合資成立資產(chǎn)管理公司，以利用后者在日本約2000個(gè)分支機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)拓展在日本的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，并計(jì)劃在資產(chǎn)證券化、私人銀行業(yè)務(wù)等方面進(jìn)一步合作。該行在日本已管理99.5億美元資產(chǎn)，日本人壽保險(xiǎn)管理3320億美元資產(chǎn)。由于日本股票市場(chǎng)崩潰，使日本人壽保險(xiǎn)的業(yè)務(wù)大量減少，因此日本人壽保險(xiǎn)也希望通過(guò)合作尋求全球發(fā)展和分銷業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)。此外，日本住友信托銀行與美國(guó)的基金經(jīng)理聯(lián)合資本（AllianceCapital）成立了合資公司，在此合作中，日本住友信托銀行可將其資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和部分管理人員轉(zhuǎn)移到美國(guó)，學(xué)習(xí)美國(guó)基金管理的專業(yè)技術(shù)，并加強(qiáng)市場(chǎng)營(yíng)銷方面的培訓(xùn)，而聯(lián)合資本則受日本龐大的儲(chǔ)蓄市場(chǎng)吸引，希望日本投資者可從以往較低回報(bào)的郵政儲(chǔ)蓄賬戶轉(zhuǎn)向美國(guó)股票投資。再有，美國(guó)最大的人壽保險(xiǎn)公司保誠(chéng)保險(xiǎn)與日本第三大信托銀行三井信托成立合資公司，目標(biāo)是在5年內(nèi)，管理資產(chǎn)2萬(wàn)億日?qǐng)A，資本額達(dá)5000萬(wàn)美元左右。富達(dá)投資管理則視日本為美國(guó)以外最大的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，在日本實(shí)行多種戰(zhàn)略，包括直接零售。

至1998年7月底，日本19家外國(guó)金融機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)為4.18萬(wàn)億日?qǐng)A，比一年前增長(zhǎng)了120％，其中僅7月份就增長(zhǎng)了12.5％，在日本投資信托市場(chǎng)占有率從一年前的4％上升至9.3％，反映由于日?qǐng)A利率過(guò)低和日本經(jīng)濟(jì)疲弱，導(dǎo)致日本投資者在金融大改革后紛紛投資于非日?qǐng)A金融工具，如歐美債券，以及由外資管理的基金。其中高盛管理的資產(chǎn)最多，達(dá)1.2萬(wàn)億日?qǐng)A；瑞士信貸居第二，管理3830億日?qǐng)A。而日本首兩大資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)大和及野村則分別管理11.3萬(wàn)億和10.3萬(wàn)億日?qǐng)A。

面對(duì)外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)，日本銀行業(yè)也通過(guò)內(nèi)部合作提高競(jìng)爭(zhēng)力。繼野村與日本興業(yè)銀行合作之后，日本大和證券與住友銀行也合資成立了三個(gè)公司，包括批發(fā)證券、批發(fā)經(jīng)紀(jì)和資產(chǎn)管理公司，計(jì)劃通過(guò)較為進(jìn)取的交易策略和較多投資于新的衍生工具業(yè)務(wù)來(lái)彌補(bǔ)批發(fā)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的較低手續(xù)費(fèi)收入，以及發(fā)揮在國(guó)內(nèi)收購(gòu)兼并業(yè)務(wù)的現(xiàn)有強(qiáng)勢(shì)取得合理的資本回報(bào)。

2.發(fā)展消費(fèi)融資業(yè)務(wù)。在美國(guó)，商業(yè)銀行提供絕大部分消費(fèi)融資，而在日本分割的融資市場(chǎng)，主要由一些專業(yè)化公司提供消費(fèi)融資服務(wù)。盡管日本經(jīng)濟(jì)低迷，信貸萎縮，但最大的七家消費(fèi)融資公司仍可通過(guò)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，且資產(chǎn)素質(zhì)仍然較好。因此外國(guó)大型金融機(jī)構(gòu)如美國(guó)通用財(cái)務(wù)進(jìn)行了一系列戰(zhàn)略性收購(gòu)，先于1998年1月收購(gòu)了日本中型金融公司Koei信貸，后于1998年7月收購(gòu)了擁有560間分支機(jī)構(gòu)和5300億日?qǐng)A貸款的日本第五大消費(fèi)信貸公司Lake，并率先建立自動(dòng)化電話銀行網(wǎng)絡(luò)，使日本客戶可24小時(shí)進(jìn)行貸款申請(qǐng)，從而全面進(jìn)入日本活躍的消費(fèi)融資市場(chǎng)。通用財(cái)務(wù)在日本大銀行減少貸款的時(shí)期收購(gòu)Lake的現(xiàn)成業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)，有助于其吸引需要新資金來(lái)源的中小企業(yè)和個(gè)人客戶。此外通用財(cái)務(wù)在1998年2月還與日本人壽保險(xiǎn)集團(tuán)TohoMutual成立合資公司，在日本推銷西方保險(xiǎn)產(chǎn)品。

三、歐元誕生引起銀行策略轉(zhuǎn)變

由于歐元誕生初期僅可用于證券、債券的交易和清算，因此盡管歐洲資本市場(chǎng)的發(fā)展仍存在某些監(jiān)管障礙，例如法國(guó)等數(shù)個(gè)成員國(guó)仍不允許跨國(guó)收購(gòu)兼并活動(dòng)以及對(duì)退休基金和保險(xiǎn)資金投資于國(guó)外股票仍設(shè)限制等，但歐洲資本市場(chǎng)仍會(huì)加快發(fā)展，從而為投資銀行業(yè)務(wù)帶來(lái)較多的機(jī)遇，而零售銀行業(yè)務(wù)的跨歐洲發(fā)展也在加速進(jìn)行。

1、調(diào)整企業(yè)銀行服務(wù)和資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

（1）適應(yīng)企業(yè)融資模式的變化，即從間接融資向直接融資的轉(zhuǎn)化。目前歐洲企業(yè)90％的融資來(lái)自銀行，歐元誕生后有助于大型企業(yè)融資后以銀行貸款為主導(dǎo)向以發(fā)行股票、債券籌資為主，發(fā)行市場(chǎng)也會(huì)從本國(guó)轉(zhuǎn)向整個(gè)歐洲。為適應(yīng)此變化，提高資本回報(bào)率，歐洲的銀行將力求把證券和貸款業(yè)務(wù)相結(jié)合，變成更符合客戶需求的產(chǎn)品；加快資產(chǎn)證券化的步伐，將其按揭貸款或其他貸款重新包裝后轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)擔(dān)保的債券出售，從而減少用以防范呆壞帳風(fēng)險(xiǎn)的資本，減少對(duì)傳統(tǒng)企業(yè)客戶的低息差貸款，而加強(qiáng)追逐新興高增長(zhǎng)的企業(yè)融資，從而促進(jìn)以歐元計(jì)值的垃圾債券市場(chǎng)加速發(fā)展。

（2）歐洲各基金的投資組合也會(huì)重新調(diào)整。市場(chǎng)估計(jì)2010年以前，將有1.3萬(wàn)億美元的新資金流入歐洲大陸的股票。如果六至七年內(nèi)，有一半歐洲機(jī)構(gòu)將其資金投向泛歐洲基礎(chǔ)的公司股票，則有2000億英鎊資金離開英國(guó)市場(chǎng)，約占目前英國(guó)股票市值的3％，從而造成歐洲股價(jià)大幅變化。

（3）歐洲的股票交易所和衍生工具交易所將會(huì)合并、整固、最終形成以倫敦和法蘭克福交易所為主導(dǎo)的泛歐交易所。雖然目前還存在一些技術(shù)障礙，例如需要?jiǎng)?chuàng)辦聯(lián)合清算系統(tǒng)和單一交易場(chǎng)所，但投資者已經(jīng)開始將原來(lái)分散在各國(guó)股市的交易行為共治一爐。大型機(jī)構(gòu)投資者和投資銀行的交易室將會(huì)重組人手，不再按國(guó)別分組，而改為按行業(yè)分組。

（4）泛歐資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將加速發(fā)展。德國(guó)德累斯頓銀行已與該行最大的股東及歐洲最大的保險(xiǎn)集團(tuán)Allianz合資成立資產(chǎn)管理公司，共同管理合計(jì)10840億馬克的資產(chǎn)，以取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，每年分別可節(jié)約成本至少1000萬(wàn)馬克。目前這兩大集團(tuán)在其他業(yè)務(wù)中仍各自保持本身的產(chǎn)品和營(yíng)銷策略，日后將會(huì)在以互聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的基金業(yè)務(wù)方面進(jìn)一步合作，并在歐元面世后，共同拓展法國(guó)、意大利、西班牙等目標(biāo)市場(chǎng)。瑞士最大的保險(xiǎn)公司蘇黎世集團(tuán)與BAT工業(yè)旗下的金融業(yè)務(wù)合并，管理資產(chǎn)達(dá)3750億美元，發(fā)展計(jì)劃是先在倫敦設(shè)立基地，分銷已在美國(guó)銷售的互惠基金產(chǎn)品，并通過(guò)收購(gòu)，加強(qiáng)在歐洲大陸的分銷網(wǎng)絡(luò)，以及計(jì)劃在日本、其他亞洲地區(qū)和拉美銷售互惠基金產(chǎn)品。

2、零售銀行的跨歐洲服務(wù)也在加速發(fā)展。

由于歐元現(xiàn)鈔在2002年才開始流通，因此短期內(nèi)，零售銀行服務(wù)的變化不太明確，目前一些銀行甚至還沒有為其零售客戶準(zhǔn)備好適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品，但有的銀行估計(jì)在2002年之前，以歐元計(jì)值的存款、匯款、信用卡、旅行支票、外匯交易和投資基金等產(chǎn)品需求將會(huì)增加，故積極做好充分準(zhǔn)備。此外，由于短期內(nèi)單一貨幣仍難消除語(yǔ)言、文化和地理差別，客戶仍習(xí)慣于使用本身語(yǔ)言和地理較近的銀行提供的服務(wù)，而不愿在外國(guó)購(gòu)買按揭、保險(xiǎn)和退休基金產(chǎn)品，跨國(guó)銷售傳統(tǒng)金融產(chǎn)品予個(gè)人客戶仍然較少，因此有些銀行對(duì)境外擴(kuò)張持謹(jǐn)慎態(tài)度，例如國(guó)民西敏寺銀行關(guān)閉其在法國(guó)、意大利和比利時(shí)的業(yè)務(wù)，集中于英國(guó)業(yè)務(wù)。

長(zhǎng)期內(nèi)，歐元誕生將加速零售銀行業(yè)務(wù)跨境發(fā)展，目前一些大銀行正積極建立其跨歐洲零售銀行網(wǎng)絡(luò)。例如瑞典最大的銀行SvenskaHandelsbanken已在挪威、丹麥和芬蘭建立分行網(wǎng)絡(luò)，自1997年中設(shè)立聯(lián)線銀行以來(lái)，更以每天200名新客戶的速度加快發(fā)展。德國(guó)銀行已在意大利和西班牙共有300間分行，1998年12月初，德國(guó)銀行又收購(gòu)了法國(guó)里昂信貸在比利時(shí)的分行，并計(jì)劃在法國(guó)開設(shè)分行。德國(guó)德累斯頓銀行1998年7月初收購(gòu)了里昂信貸在斯德哥爾摩和哥本哈根的分行；美國(guó)萬(wàn)國(guó)寶通銀行在德國(guó)擁有電話銀行、300家分行和560個(gè)以ATM為基礎(chǔ)的銀行中心向全歐洲擴(kuò)展；西班牙Santander銀行的信用卡附屬公司和英國(guó)的巴克萊卡在德國(guó)信用卡市場(chǎng)也有大的占有率；荷蘭國(guó)際銀行已收購(gòu)比利時(shí)的布魯塞爾Lambert銀行，計(jì)劃通過(guò)進(jìn)一步收購(gòu)和電話銀行擴(kuò)張歐洲零售業(yè)務(wù)。