公司財務風險評估全文(5篇)

摘要：隨著宏觀經濟形勢的變化，上市公司在運營過程中，極易受到多種因素的影響，為了化解、防范風險，強化財務管理效能，上市公司應不斷加強財務管理，將財務管理貫穿于企業每一個生產經營環節。在這一過程中，部分上市公司嘗試變革，將內部優化管理與財務管理結合起來，通過內部優化管理，為財務管理提供方向性指導，在增強財務風險管控與應對能力的同時，構建起一個完整的上市公司管理平臺。財務風險管控作為上市公司財務管理工作的重要組成部分，在上市企業經營發展過程中發揮著關鍵性的作用。為了有效防范經營風險，確保上市公司自身的盈利能力，文章以財務風險作為研究核心，在內部優化管理框架下，著眼于實際，從多個角度出發，充分運用模糊分層法，全面開展財務風險評估以及控制策略研究工作，對上市公司財務風險進行評估，采取有效的財務風險控制策略，防范各類風險，構建起完備的內部優化控制機制，為上市公司的發展注入新動力，以期進一步提升上市公司的管理水平。

關鍵詞：上市公司財務風險風險評估內部優化管理

一、上市公司面臨的財務風險

對上市公司財務風險的全面梳理在很大程度上幫助工作人員在思維層面形成一個系統性認知，為后續財務風險評估以及財務風險控制工作的開展奠定了堅實基礎。部分上市公司在運行過程中，盡管制定了財務風險評估與風險控制制度，但是受到多種因素的影響，制度體系不完善，無法達到預期效果。上市公司進行財務風險評估與控制的目的在于，通過制度化、系統化的舉措，大幅度提升上市公司對于風險的應對能力，規避風險，確保上市公司的正常運轉?，F階段上市公司財務風險評估與控制制度的問題主要存在于缺失后臺管理制度以及內部控制制度兩個方面，這就意味著上市公司無法對運行過程中可能出現的財務風險進行評估，也難以對各類財務風險進行管控。財務風險評估人員與管理人員作為上市公司財務工作的重要參與者，其工作能力與專業水平對于上市公司財務風險整體控制能力有著最為直接的影響。目前一小部分管理人員缺乏預警意識，難以根據上市企業各項財務數據，準確細致地進行財務風險評估。對于已經發生的財務風險，自身也沒有必要的管理手段進行應對，進而削弱了上市公司對財務風險的抵御能力，對于公司的長遠發展產生了極為不利的影響。隨著我國市場經濟體系的逐步建立完善，上市公司為了獲取更多的資源，在資本結構上進行了調整。這種調整固然能夠增強上市企業支配資金的能力，但是過度使用財務杠桿，極易引發企業負債率的上升，造成上市公司投入與收益之間的失衡。

二、內部優化管理框架下上市公司財務風險評估方法

為了進一步提升內部優化管理框架下上市公司財務風險評估的準確性、全面性，可以借助于模糊分層法，進行財務風險模型的設計，形成一個完整財務風險評估結果。財務風險評估應當包括財務風險識別、財務風險分析以及財務風險評價等環節，通過一系列的財務風險評估工作，上市公司能夠對自身運營發展過程中出現的財務風險點有一個全面的認知，幫助上市公司的管理者明確財務風險登記，進而為財務風險控制工作的開展提供方向性引導。在過往較長的一段時間內，我國上市公司在財務風險評估過程中，采取多種風險評估方式，分析公司自身存在的財務問題，但是效果不佳，評估結果無法反映出實際情況。為了有效應對這一情況，上市公司做出了調整，采取了新的評價機制。模糊分層法作為一種分析模型，實現了復雜指標的單一化處理，在上市公司財務風險評估工作中的應用能夠理順上市企業龐雜的財務數據，形成完整的評估機制，同時也為后續內部優化管理工作的開展提供了方向性引導。以某上市公司為例，其在進行自身財務風險評估的過程中，使用模糊分層法，構建起財務風險評估模型。該上市公司在運營過程中，通過資金募集的方式獲得大量資金，建立起交通運輸設備公司，控股方為某汽車企業，其股權占比為70%，分別在上海、深圳、成都建立分支結構。在進行財務風險評估的過程中，考慮到該上市公司財務風險評估的復雜性，管理人員將評估模型劃分為目標層、準則層、方法層，在目標層中，借助于運算，確定該上市公司財務風險程度；準則層主要依據上市公司的實際經營情況，進行相應處理；方法層主要處理影響財務風險的各項具體指標。經過一系列計算，發現該上市公司2018年財務風險指標為67.89，企業內部存在著一定的財務風險，應當進行必要的防范與控制。

三、內部優化管理框架下上市公司財務風險控制策略

［提要］當前，集團公司呈現出快速發展勢頭。集團公司管理層次多、內部環境復雜，這使得集團公司面臨著財務風險。本文從內部控制視角關注集團公司財務風險管理中存在的問題，并從控制環境、風險評估過程、信息系統和溝通、控制活動和對控制監督等方面，提出集團公司加強財務風險管理的對策建議。

關鍵詞：內部控制；集團公司；財務風險管理；對策

一、內部控制以及財務風險管理概述

（一）內部控制概述。企業內部控制是一系列活動，這一系列活動的目的是為了確保財務、人員、資產和工作流程的有效運作，以確保企業管理活動的正常和有序運作。我國《企業內部控制基本規范》將內部控制要素分為五個方面：控制環境、風險評估過程、信息系統與溝通、控制活動和對控制的監督。集團公司對財務風險管理進行內部控制的主要目標是確保公司的財務報告和相關信息真實、完整，公司資產得到有效保護，切實落實管理政策，保障企業正常生產經營，有效提高運營效率，確保企業長久的盈利與發展能力，促進公司戰略發展。（二）財務風險管理概述。理論界認為財務風險管理是一種特殊的管理職能，是現代風險管理的一個分支。財務風險管理是一個管理過程，涉及集團公司識別、預測、測量和分析其運營期間可能發生的各種財務風險，及時有效地進行風險控制，以保證集團公司的正常生產經營，避免損害經濟利益。集團公司的財務風險有的是由外部影響造成的，有的是在內部生產經營活動中產生的。財務風險是客觀存在的，是不能夠將其消除的，所以集團公司管理者只能采取有效的措施降低財務風險。一般來說，由其自身影響而產生的財務風險可以控制、可以降低。（三）財務風險管理在集團公司風險管理中處于核心地位。集團公司在生產經營過程中面臨各種風險，包括戰略風險、經營風險、市場風險和財務風險等。財務風險與生產和經營活動中的其他類型的風險相互交織、相互影響。財務風險是其他風險的集中體現，財務風險也會導致其他風險，財務風險是集團公司風險管理的核心，也是復雜市場環境下實現企業穩健經營的關鍵。有效預防和控制財務風險是控制集團公司風險管理的有效方法，是整個企業管理的重要組成部分。

二、基于內部控制的集團公司財務風險管理現狀

（一）風險管理意識不強。集團公司財務活動的各個方面都客觀地存在著財務風險。但集團公司對財務風險管理工作的重視程度不夠，而基于內部控制視角的財務風險管理工作也并未引起足夠的重視，這將對整個集團公司的運營產生負面影響。管理層在防范財務風險時應該從業務發生前就進行事前監測風險，經濟業務發生的過程中應進行事中監測風險，在集團公司中，雖然有監測風險的環節，但是往往力度不夠。此外，集團公司及其子公司尚未形成一致的財務風險管理體系，缺乏健全的財務風險評估機制，更是很少涉及集團的財務風險預警系統。（二）集團組織架構不合理。集團公司的組織結構有其獨特之處，其內部成員公司具有獨立的法人資格，并形成多個獨立的財務實體。許多集團公司正在遭受著由不合理的組織結構造成的混亂和損失。由于母公司和子公司之間、各子公司之間以及集團各部門之間的關系，集團公司擁有龐大的系統，這使得集團公司容易出現混亂、權責不明確和權限不清晰的問題。而且，組織內部信息傳導效率低、失真嚴重，集團公司作出的決策低效甚至錯誤等問題也很容易出現。財務風險控制應該涉及集團公司的方方面面。（三）風險管理制度不完善。大多數集團公司是母子公司的運營模式，母公司為子公司的發展設定方向，子公司的發展在母公司的指導下進行。但是，母公司及其子公司作為不同的法人實體，承擔著不同的責任，面臨著不同的風險和經濟環境。因此，母公司與子公司之間難以形成統一協調的風險管理機制，無法有效保證母公司與子公司之間的風險控制效果。此外，一些集團公司沒有建立一套符合公司實際發展的財務風險管理系統，缺乏可執行性，這就容易使集團公司發展處于被動狀態，從而影響其經濟效益的提高。（四）信息系統滯后。財務風險有時不直接從財務數據中暴露出來，許多非財務數據信息也可能會暴露出財務風險。由于信息系統的滯后，導致集團公司缺乏客觀的分析和評估。建立健全的信息系統可以有效地幫助各種財務風險盡早暴露，以便集團公司能夠提前提出相關解的決方案。在這個信息化時代，集團內部信息的快速流動與集團公司的發展息息相關，因此有必要建立暢通的信息系統，尤其是要注意信息系統要能夠實時更新各個部門的各方面的信息，并可以直接將信息與風險聯系起來，這對于多組織、多層面的集團公司尤為重要。（五）內部監督較弱。相對于外部監督而言，集團公司的內部監督相對薄弱。由于集團公司特殊的、復雜的層次關系，組織架構存在著不合理性，集團公司和子公司信息溝通系統不暢通，內部財務問題復雜，經濟業務的交易也隨著市場經濟的不斷發展而變得復雜等，財務風險管理中遇到的問題也越來越多，內部監督也應該隨著經濟業務范圍的擴大，并不斷調整和完善。但實際上，內部監督的實施并不令人滿意。雖然大多數集團公司設立了監管職位，建立了風險管理委員會、內部審計等監督系統，但實際上集團公司的監督作用尚未得到有效的實施。

三、內部控制視角下集團公司財務風險管理對策

摘要：本文分析了我國能源上市公司財務風險的類型，研究了我國能源上市公司財務風險發生的內外部影響因素，就如何防范我國能源上市公司財務風險提出了相關建議。

關鍵字：能源企業；上市公司；財務風險；防范

作為全球第二大能源生產國和消費國，我國能源上市公司在近幾年得到了蓬勃發展，公司的數量、規模及其資金的投入量逐漸增大，然而能源公司屬于高投資、高風險行業，面臨較為嚴重的財務風險。因此，如何防范能源上市公司的財務風險是一個迫切需要解決的問題。本文分析了我國能源上市公司的財務風險，并提出了防范我國能源上市公司財務風險的有關措施，這對我國能源上市公司經營者改善公司經營、防范財務風險的出現具有一定的啟示作用。

一、財務風險及能源上市公司的概念

（一）財務風險的概念

財務風險是指企業在經營活動中受到的各種不確定性因素影響，使企業的財務實際收益與預期收益存在一定偏差，進而給企業帶來損失。財務風險是企業在財務管理過程中必須面對的一個現實問題。

（二）我國能源上市公司概況

摘要：本文通過對我國上市公司財務風險的現狀分析，了解目前公司財務風險的發展趨勢及其重要性。首先從財務風險理論進行分析概括，并系統的介紹上市公司風險防控的目的和意義，并將財務風險體系的構成進行分解，詳細的介紹并提出解決方案。本文研究了企業財務風險控制以及防范的相關內容，以強化上市公司的財務風險意識，提供上市公司財務風險管理的理論和實踐參考，為公司合理組織項目活動提供支持，為公司保障資金安全和增值提供了可能，在保證提高上市公司市場競爭力的同時也有利于增強上市公司財務風險決策的科學性和效益性。

關鍵詞：上市公司;　財務風險;防范

一、引言

市場經濟高速發展的社會大背景下，社會環境和經濟環境兩方面的因素對于上市公司來說變得更加復雜。爆發全球性的金融危機以來，國家的經濟安全成為各國關注的焦點，降低我國經濟發展的負面影響的前提則時防范和控制基礎性風險——財務風險，財務風險是微觀經濟學范疇的一種經濟信號，這種信號能夠從不同的方面反映公司的經濟狀況和經營成果。近幾年，我國上市公司發展過程中各種潛在風險日益凸顯，有的公司因內部控制缺失或失效導致大量資金損失、財務舞弊、會計造假、經營失效。財務風險的防范和控制屬于薄弱環節，公司缺乏完善的財務風險控制和防范機制。上市公司要想在市場經濟的大環境中持續高效發展，做好財務風險的控制和防范工作至關重要。

二、財務風險分析

（一）財務風險的特征1.客觀存在性。企業的財務風險具有客觀存在的屬性，不因為主觀意志的轉移而改變，在特定的環境下會得以顯現，如果不進行防控會具有較強的攻擊性。2.不確定性。公司財務風險受公司內外多種要素的制約和影響，要素本身以及要素之間在不同的期間和條件下具有較強的不穩定性，因此財務風險發生的概率顯出不確定性的特征。3.全面性。企業的生產經營和財務管理的過程中都伴隨著財務風險，各種財務關系中都存在著風險，比如說在資金流的籌集、投資和回收的各個環節，都有著財務風險的存在。4.激勵性。企業不能僅僅看到財務風險帶來的不利影響，同時財務風險的存在給企業的發展帶來了重要的機遇。收益必然伴隨著風險，如果企業能夠對財務風險采取科學的預警機制，主動制定科學有效的防控措施，同時加強財務風險的監察，對企業收益的提高和企業高效長遠的發展具有重要的推動作用。5.收益和損失的相對性。企業的風險和收益是一種正相關關系，對風險和收益做好權衡，對因風險造成的損失和收益進行科學的預測和評估，結合企業抗風險的實際能力以及對風險的承受能力，科學合理分配的對企業的資本進行分配，從而降低企業損失，實現綜合收益的最大化。

（二）財務風險的分類公司的財務活動存在于生產經營的全過程，籌資、融資、投資、利潤分配等都可能產生風險，根據風險的來源可以將財務風險劃分為：1.籌資風險。籌資風險指的是在資金供需市場、宏觀經濟環境不斷變化的情況下，企業籌集資金給財務成果帶來的不確定性。如果企業存在理財不妥、預算籌資資金有偏差、執行力度較弱、沒有良好的資金結構、管理措施有明顯漏洞就不能實現企業籌資風險的防范。2.投資風險。投資風險指企業投入經營過程中投入資金后，由于市場需求變化等外部環境的影響而使實際收益與預期收益產生偏離的風險。投資具有一定的盲目性和不確定性，因此要根據投資的環境和市場狀態在克服盲目樂觀性的前提下進行投資。建立完善科學的財務決策機制對企業投資非常關鍵，首先要收集投資項目的真實數據和可靠的信息，對數據進行嚴密計算分析，對信息系統的研究，發現項目的收益和風險的平衡點，從而在綜合考慮收益性、風險性、穩定性的前提下選擇最有利的項目組合進行投資，規避企業因對投資項目缺乏系統分析和研究。3.利潤分配風險。利潤分配風險是公司進行經營的重要環節。利潤分配風險是伴隨著公司對經營收益的不合理分配產生的。其中收益確認風險是公司若采用不恰當的財務核算方法或人為的違規操作則導致公司的收益虛增或者虛減，進而引發財務風險。

摘要：近年來，隨著時代發展的要求，清潔能源逐漸走上世界舞臺。光伏作為其重要組成部分，更是得到了飛速發展。但由于光伏企業上市公司所面臨的復雜的財務環境以及前期投資大、資金回收周期長等特點，不少企業陷入收益低、成本高的發展困境。因此，為保障光伏企業持續健康發展，文章從財務風險的角度出發，利用熵值法建立財務風險評價模型，以43家光伏產業上市公司2020年的財務報表數據為樣本，選取11個財務指標進行實證分析，最終得出了光伏企業上市公司的財務風險評價結果及各項指標對評估結果的影響大小，并為光伏企業防范風險提出了改進建議。

關鍵詞：上市公司；光伏產業；財務風險；“531新政”

1引言

在能源革命的背景下，為了減少一次能源的過度使用，謀求可持續發展，世界各國都在大力推動清潔能源研究與發展。光伏作為清潔能源的重要組成部分得到快速發展。但是，由于光伏產業前期投資大、風險高、資金回收周期長等特點，不少企業陷入低收入、高成本，靠政府扶持補貼才能勉強度日的窘境，究其原因，內部財務環境復雜，發生財務風險幾率大是重要問題。尤其在“531新政”之后，政策降低補助標準，嚴格限制補貼規模。一時間，光伏產業龍頭公司股票連續跌停，中小企業入不敷出，財務狀況慘不忍睹。在一路高歌猛進的光伏產業經歷了兩年時間的“斷奶”后，本文基于財務的角度，通過研究我國光伏產業上市公司在“531新政”后的財務狀況，對財務風險進行分析，為光伏企業提出合理建議，以更好地規避財務風險，擺脫對補貼的依賴，加強核心競爭力，高速、健康地發展。

2文獻綜述

為了研究光伏產業上市公司的財務風險問題，本文對國內外近十年有關光伏上市公司財務問題的文獻進行了梳理和研究。李江濤（2013）以無錫尚德和英利能源兩家光伏上市公司為研究對象，運用Z值模型水平，通過分析判斷了兩個公司的破產風險［1］；閆曉燕等（2015）從財務風險預警的角度出發，選取14家光伏上市公司為數據樣本，使用了Z計分模型，分析企業發生財務危機的眾多原因［2］；刁周若雪（2015）選取國內25家光伏上市公司中財務報表披露出的18個財務指標，運用主成分分析法建立經營績效評價模型，對2014年的經營績效進行評估，最后對企業經營績效進行排名［3］；郭子君（2017）選取45家光伏上市公司的財務數據，運用因子分析、突變級數法、DEA，對上市公司經營績效進行評估［4］；劉吉成等（2018）使用DEA法對9家光伏上市企業的財務投入和產出指標進行了效率分析和改進，并根據財務效率值對其進行聚類分析，最后做出綜合性財務評價［5］；石笑（2019）采用縱向單案例研究方法，以∗ST海潤債務違約事件為研究對象，整理出了該光伏企業債務違約的原因［6］；孫琳（2020）從籌資風險和盈利風險等多個方面討論了光伏電站EPC項目在實際使用過程中對企業財務風險的控制對策，希望加強EPC項目在實際運用中財務風險管控力度［7］。國外學者在有關光伏產業財務問題上的研究最早始于2002年，SrivastavaK.（2002）介紹了一種基于風險的決策支持系統“energy－DSS”，回答了如何在公司財務風險最小的情況下做出各種可再生資源管理決策［8］；MendelsohnM.等（2014）分析了可再生能源行業使用的最普遍的金融結構，并評估其影響使用光伏的公用事業規模太陽能項目的能源成本財務結構［9］；AlafitaT.等（2014）評估了ABS作為低成本融資機制的可行性，并確定了可以促進證券化實施的政策［10］。通過梳理，發現國內外研究數據不夠全面，且年限較早。本文選取的樣本數據相對全面，對2020年的財務報告數據進行分析。此外，目前的國內外文獻中將目標集中于對財務績效的研究，針對財務風險的研究比較少。本文主要研究上市公司的財務風險問題，十分具有研究意義。

3研究設計