上市公司財務問題及分析精選(九篇)

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第1篇：上市公司財務問題及分析范文

在現(xiàn)代企業(yè)管理中，財務管理是企業(yè)經營和管理活動的重要基礎和核心保障，更是企業(yè)日常經營管理中的重要組成部分，而針對財務管理進行的財務內部控制則是企業(yè)順利實施財務管理的基本方法[1]。企業(yè)財務內控實質是企業(yè)為實現(xiàn)某些效果或達到某些目的而采取的針對財務管理方面的一些控制活動，具體包括控制環(huán)境、風險管理、控制活動、信息溝通與監(jiān)督等五大要素[2]。

T公司是我國南方地區(qū)最大的一家專業(yè)從事起重設備的研發(fā)、設計、生產、銷售的上市公司，是國內兩家主要的電解鋁專用起重設備制造商之一，其主要經營范圍包括：鋁冶煉專用起重設備、鋼鐵冶煉專用起重設備、核電起重設備、電解銅、鉛、鋅專用起重設備、港口門座式起重機、鐵路鋪架設備、通用橋、門式起重機等。

作為規(guī)范化運作的上市公司――T公司在公司運營特別是財務管理上基本走上了正規(guī)化，但是隨著公司快速增長式發(fā)展，目前該公司在財務內控管理方面還存在不少問題。如公司各項目財務管理規(guī)范的全面性與實用性不足、資金安全控制不到位、應收賬款及財務保障控制處理措施無力、預算管理流于形式、審批權限過于繁雜、內部審計與考核不夠全面等，這些問題隨著公司的發(fā)展日益突出，導致運作效率低下，阻礙了公司的健康發(fā)展。

一、T公司財務內控制度問題解析

（一）資金安全管理制度落實不到位，資金管理流程形同虛設

資金是企業(yè)生存與發(fā)展的血液，關系到企業(yè)的生死存亡，做好資金的安全管理是企業(yè)正常運轉的基礎，是企業(yè)風險控制的核心[3]。

T公司作為一家上市企業(yè)，在資金管理方面制定了一套完整的標準流程與控制制度，制度本身沒有問題，完全符合國家對上市公司的要求。但是在企業(yè)實際運作過程中，存在嚴重的財務管理人員素質不高，流程不熟的現(xiàn)象，導致公司在日常辦公費用報銷、公務接待、內部人員借款、采購付款等方面的實際操作流程比較混亂。在實際操作中同樣一筆款項存在多個領導可以審批的情況，權限交叉比較嚴重，在審批及事后追責過程中也產生了相互推諉的現(xiàn)象。

T公司在資金管理的審批流程不合理，1000元以下金額的審批層級就高達五級，一方面相關審批領導出差會導致急需資金無法支付，另一方面過多的審批層級會影響辦事效率，且在事后追責時相互推諉。

（二）財產保全控制制度不完善，公司資產流失嚴重

完善的財產促使制度可以保證公司的利益不受損害，為確保公司經濟目標的實現(xiàn)奠定基礎。

T公司作為一家大型機械制造公司，在產品生產過程中會涉及到大量機械加工設備、實驗檢測儀器、庫存物料，如果不能保證定期盤點，定期清理，就會導致財產流失后缺乏統(tǒng)計、報廢設備無法評估處理等后果。

T公司對公司物料庫存、儀器設備都定期盤點都制定了完善的流程并由專人負責實施，但是在對報廢儀器設備及原材料的處理方面并沒有相關的控制制度與流程作為指導，期間有很多鋼材邊角料被內部人員以低價出售給外部人員，并從中賺取差價，導致公司利益的流失，同時審計部門對該項管理也缺乏主動性，未能及時給予控制。在對公司固定資產進行登記使用過程中，責任人不夠明確，即固定資產的管理沒有落實到人，全部掛在公司名下，這樣員工對固定資產的管理與保護就不到位。

作為一家高新技術企業(yè)，T公司在新技術、新產品開發(fā)方面做了很多工作，技術部門每年都會新增多項專利、軟件登記，以保護公司的知識產權，但是公司財務部門并未對這些知識產權進行量化評估，并及時轉化為公司的無形資產。

（三）應收賬款管理制度不完善，缺乏有力催款手段

應收賬款是企業(yè)銷售收入的重要組成部分，T公司主要從事重型起重設備的生產與銷售，設備單價較高，在實際銷售過程中付款方式均為分期支付，且尾款比例相對較大，據(jù)財務部門統(tǒng)計一年以上尾款比例超過30%的銷售定單占據(jù)公司銷售總額的63.2%，且有50%以上的定單未能按照合同規(guī)定按時支付尾款，個別定單尾款拖延時間長達三年之久，其中不乏長期合作的老客戶。T公司也針對應收賬款問題制度了一系列的控制制度與實施流程，包括法律手段，但均未能從根本解決問題。

（四）預算管理制度針對性不強，未能與績效掛鉤

企業(yè)的發(fā)展是在統(tǒng)一的戰(zhàn)略目標與計劃指導下，將企業(yè)各職能部門的管理工作和生產經營活動貫穿起來，以實現(xiàn)企業(yè)的高效管理與經濟效益，其中企業(yè)的預算就是一根主線[4]，如果預算做不好或者做好了未能嚴格執(zhí)行就會打破公司的計劃與戰(zhàn)略目標。T公司針對財務的要求制定了一系列的全面財務預算管理辦法，但是在進行公司預算的時候制作預算的主體卻變成了財務部，財務部按照公司的整體經濟指標的要求給出各部門的預算，其中缺少各實體部門的參與。最終給到各部門的預算往往與部門的實際情況脫鉤，年底核算時各項數(shù)據(jù)與年初預算相差較大。對預算的管理T公司存在上述問題的最主要原因是公司上層管理不夠重視，認為公司的利益是做出來的，不是預算出來。

更重要的是因為各分部門不是預算制定的主要參與者，而僅是執(zhí)行者，預算的執(zhí)行情況也就沒有納部門、主管領導及相關人員的績效考核這中。這種沒有考核的預算便進入了預算管理的惡性循環(huán)，也就失去了預算的實際意義。

二、財務內控制度制優(yōu)化及實施保障措施

（一）優(yōu)化資金管理流程，簡化審批手續(xù)，實現(xiàn)偏平化管理

在資金管理制度及流程的制定過程中，在整體原則不變的前提下，要充分考慮公司各部門的實際情況，針對不同的部門、不同的資金數(shù)額、不同的需求程度采用不同的資金使用審批程序。

在資金使用密集且直接影響到部門甚至公司運作的關鍵部分，如采購部，要加強資金的控制與管理。對整個資金管理的要求是要保證公司賬面現(xiàn)金流的正常與穩(wěn)定，具體操作流程要細化要簡短，保證資金管理的效率。特別是對資金支出的管理，要重點強調計劃性，建議對公司所有的資金支出定期化、集中化管理，即所有公司資金支出項目全部集中在一個周期如一周內的某一天內完成，提高辦事效率，并可以及時匯總財務信息。

（二）完善公司財產保全制度，財產管理細化到個人

公司的財產管理制度不僅要有大的框架，還要有具體細則。針對T公司及機械制造行業(yè)的特點，對有形財產的管理必須要落實到人，并將資產的保全與個人的績效掛鉤，做到誰負責誰管理。對大型或高價位儀器與設備要組織專業(yè)人士制定合理的折舊、維護、報廢方案與流程，保證這類儀器與設備可以充分發(fā)揮其價值。這類固定資產的折舊、維護與使用費用必須計算到項目成本中去，并實時更新公司資產信息。

對于公司專利、軟件登記知識產權這類無形資產也要加強管理，需要制定一套專業(yè)實用的可以從財務角度評價這類無形資產價值的制度與流程。財務部門與技術部門需要密切合作，同時借助第三方機構對這無形資產進行評估，并納入至公司常規(guī)資產的管理，并做好后期的維護與保護工作。

（三）建立與完善應收賬款管理制度，篩選客戶并合理設置紅線

應收賬款是公司資產的一部分，如果不能及時收回會間接轉化為企業(yè)運營的費用，減少企業(yè)的利潤。T公司在運營過程中已經對應收賬款制定了相關制度，包括應收賬款統(tǒng)計與通知、催款處理方式、催款時限、法律程序流程。這些制度可以給出了對應收賬款處理的常規(guī)流程，卻少反饋環(huán)節(jié)，制度一層不變，不能有效保證應由賬款的按時回籠。T公司的客戶中有50%以上具有為二次及以上業(yè)務往來客戶，且這類客戶的應收賬款及呆賬數(shù)額較大。針對這種現(xiàn)狀必須對客戶設定信用等級，建立客戶資源，并對這些客戶進行商業(yè)授信，一旦出現(xiàn)應收賬款的拖欠及超過授信額度及周期還未還款的，要實時對信用等級及授信進行調整。如果客戶信用等級及授信額度顯示公司已不能支撐其現(xiàn)有及將來定單就必須停止與該客戶一切商業(yè)關系，并啟動不同級別的催款程序。

應收賬款必須要跟業(yè)務員的績效掛鉤，建立完善的業(yè)務員考評體系，將應收賬款作為業(yè)務員項目開發(fā)、績效獎勵中的重要組成部分進行加權考核。

（四）針對性制定全面預算管理制度，與部門考核掛鉤

企業(yè)預算是在公司董事會對市場及公司發(fā)展預測和決策的基礎上，圍繞公司戰(zhàn)略目標，對一定時期內企業(yè)資金的取得和投放、各項收入和支出、企業(yè)經營成果及其分配等資金運動所做出的具體安排。企業(yè)預算是一個從上至下再回到上層的過程，企業(yè)預算開始于企業(yè)的總體目標，分解至公司上下各個部門，最后又匯總公司層面，在這個過程預算的數(shù)據(jù)是可以進行微調的。在制定公司預算管理制度的過程中一定要從公司層面給予高度重視，有必要成立公司預算管理領導小組，并且由公司總經理牽頭，主要負責全年公司層面及各部部門預算工作的規(guī)劃、實施、監(jiān)督與考核。

第2篇：上市公司財務問題及分析范文

【關鍵字】上市公司 財務信息披露 信息使用者

作為信息高度集中的證券市場，上市公司財務信息的披露對整個市場的健康發(fā)展極為重要，它關系到企業(yè)經營發(fā)展戰(zhàn)略、投資者決策以及國家的宏觀經濟調控策略的制定。而財務信息的真實性、可靠性是保證信息使用者做出正確決策的基本前提和重要條件。

根據(jù)2010年度的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，

深交所共查處信息披露違規(guī)26起，占當年違規(guī)總數(shù)的44%，其中不正當披露23起，占信息披露違規(guī)總數(shù)的88.5%。2008年以來的最近三年里，信息披露違規(guī)是最主要的違規(guī)類型，占全部違規(guī)行為的45.8%，其中不正當披露占信息披露違規(guī)總數(shù)的86.7%。

因此，研究目前上市公司財務信息披露中存在的具體問題以及分析如何規(guī)范財務信息的充分披露，對保證財務信息使用者作出正確決策、凈化證券市場環(huán)境、保障我國經濟的平穩(wěn)快速發(fā)展有著重要的意義。

一、目前我國上市公司財務信息披露存在的問題

（一）財務信息披露的真實性低

上市公司的財務信息披露的真實性是我國證券市場面臨的核心問題之一。具體來說，我國上市公司財務信息披露的主要問題在于：

1.更改交易事項確定的時點。通過提前（推遲）確認營業(yè)收入或推遲（提前）確認本期費用來提高或降低當期利潤，即通過改變交易時間來操縱上市公司利潤。

2.利用會計政策變更與會計估計變更。由于大部分信息使用者很難針對不同上市公司的具體情況來判斷哪種會計政策和會計估計的使用是恰當?shù)模率构境３Ｍㄟ^變更折舊年限與折舊方法、變更存貨計價方法、變更長期股權投資的核算方法以及變更壞賬準備計提方法來對其盈利情況進行粉飾。

3.虛構資產和交易。利用信息的不對稱性根據(jù)自身需要虛構交易或資產（如應付賬款、應收賬款），以達到美化當期利潤的目的。

4.利用關聯(lián)方交易。上市公司利用關聯(lián)方關系虛構交易、粉飾財務報表，誤導信息使用者及監(jiān)管部門，操縱股價，造成披露的財務信息嚴重失真。

（二）財務信息披露的不夠及時

及時性作為衡量上市公司財務信息質量的要求之一，日益受到投資者、債權人、相關政府部門、客戶等內外部管理者的密切關注。一方面，上市公司進行財務信息披露是解決上市公司與信息使用者之間信息不對稱的有效方法，其信息質量、及時性自然成為利益相關者關注的焦點；另一方面，上市公司也會考慮成本效益原則，從公司利益最大化的角度出發(fā)選取信息披露的時間。

現(xiàn)今我國上市公司處于強制性信息披露階段,公司經營管理者并沒有把財務信息披露當作一種應履行的義務，而上市公司經營管理者的行為又易受到其各種利益的驅動，使得管理層選擇不及時披露本公司財務信息，損害外部信息使用者的利益。

（三）財務信息披露中存在的誤導性陳述

誤導性陳述是指上市公司在沒有合理根據(jù)的情況下,在信息披露中就未來事實所作的、導致投資者無法獲得正確的認識而作出錯誤判斷進而造成重大影響的虛假陳述。即可歸結為一是上市公司進行了信息披露；二是上市公司公開信息表述的語言存在誤解的可能；三是上市公司進行信息披露可能只是針對部分信息的披露，使得一般信息使用者了解不到信息的全部。

（四）財務信息缺乏可比性

由于企業(yè)經濟業(yè)務的多元化、復雜化造成相同行業(yè)不同公司的會計處理方法不同，使得財務信息數(shù)據(jù)在上市公司之間缺乏可比性，這也為粉飾利潤、披露虛假財務信息提供了可能。

（五）財務信息披露的不對稱

一方面，上市公司財務信息的披露缺少傳遞渠道。上市公司財務信息披露主要以公開的信息交流為主，而個人投資者獲取信息的主要方式為互聯(lián)網、手機、報紙與電視等媒介，兩者之間缺乏直接交流，導致信息使用者對財務信息的了解過于片面、缺乏深度；另一方面，公司一般都會對披露的財務信息進行深度加工后才呈現(xiàn)在信息使用者面前，晦澀難懂的專業(yè)詞匯也易造成信息使用者的誤解。

二、上市公司進行規(guī)范化財務信息披露的必要性

（一）促進上市公司未來的發(fā)展

公司通過發(fā)行股票向社會公眾募集資金，投資主體的多元化決定了上市公司的長期發(fā)展必須要得到社會公眾的認可。而絕大部分社會公眾了解上市公司的主要途徑就是通過財務信息的合理披露，真實、客觀、及時的披露有利于上市公司提升品牌知名度、吸引更多的投資者，從而更好地促進公司的長久發(fā)展。

（二）有利于加速證券市場的國際化，吸引外資企業(yè)的進入

從我國證券市場的發(fā)展情況來看，通過對上市公司財務信息披露進行規(guī)范化管理，在一定程度上會促進國內外企業(yè)的合作。推進規(guī)范財務信息披露的進程，必然會在使國外企業(yè)對我國上市公司有更進一步的了解，為合作與投資奠定良好的基礎。

（三）增強上市公司之間可比性，有利于公平競爭

上市公司進行規(guī)范化財務信息披露將會增強同行業(yè)不同公司之間的可比性，使上市公司更了解同行其他企業(yè)的各種情況，從而可以根據(jù)自身特點作出更明智的決策，有利于公司未來的發(fā)展及公平競爭市場環(huán)境的形成

（四）保護中小投資者利益，對信息使用者負責的表現(xiàn)

中小投資者了解上市公司財務信息的途徑有限，可能由于財務信息披露存在的各種問題而造成其作出了錯誤的決策，蒙受經濟上的損失。因此，上市公司進行規(guī)范化信息披露是對信息使用者負責的表現(xiàn)，也是保護中小投資者的體現(xiàn)。

三、規(guī)范上市公司財務信息披露的對策

（一）建立健全以會計準則為核心的財務信息披露完善的法律體系

從根本上看來，首先監(jiān)管機構要根據(jù)我國國情、以會計準則為基準制定科學的會計規(guī)范體系。在此基礎上，監(jiān)管機構還應針對上市公司財務信息披露中的出現(xiàn)的相關問題制定明確的規(guī)定。另一方面，監(jiān)管機構還應進一步加大執(zhí)法力度，特別是對于有意虛假財務信息的誤導投資者的行為，要根據(jù)有關法律、法規(guī)的規(guī)定給予處罰并明確責任，進行嚴厲打擊。

最后要強調的是上市公司財務信息披露制度建設不應僅僅包括制定與完善財務信息披露相關的法律法規(guī)，還應包括建立完整的財務信息披露監(jiān)督體系。根據(jù)目前財務信息披露面臨的問題，我國應大力推進以證監(jiān)會為核心的、針對財務信息披露的抽查、復核等再監(jiān)督體系，切實加強對上市公司財務信息披露的監(jiān)管，保證證券市場環(huán)境的透明與規(guī)范。這樣以來，才能使得監(jiān)管機構從形式、時間、內容等各個方面對上市公司財務信息披露工作進行規(guī)范性的要求和約束，確保信息使用者獲取的上市公司財務信息的可靠性。

（二）不僅應該強調政府監(jiān)管的首要地位，而且還應該重視上市公司內部控制的積極作用

為了保護中小投資者的利益、保證證券市場的公平與效率，理應強調政府監(jiān)管的首要地位。與此同時，上市公司進行合理有效的內部控制也是規(guī)范財務信息披露的有效途徑。為了保證我國證券市場的正常運行，政府監(jiān)管與企業(yè)內部控制必須緊密結合，處理好兩者之間的關系，確保上市公司財務信息的合理披露，從而保障信息使用者的權利、完善我國證券市場的監(jiān)管體系。

（三）完善上市公司治理結構及其內部控制制度

從目前我國證券市場的現(xiàn)狀來看，完善上市公司治理結構及其內部控制制度的措施大體可以概括如下：

1.重視公司內部控制制度的作用，建立健全內部控制制度體系。從本質上說，內部控制是為了保證資產安全、財務信息可靠和經營效率提高而采用的各種管理程序和方法。通過明確上市公司內部各個部門之間的責任與監(jiān)督機制，可以在一定程度上杜絕公司內部的舞弊行為，減少財務信息披露的成本，有利于公司的治理和發(fā)展。

2.強化獨立董事的地位、提高獨立董事的比例。獨立性和專業(yè)性是獨立董事具備的基本特性，即不受公司股東和經營管理層的約束、具備一定的專業(yè)素質、能夠憑借專業(yè)知識和經驗對公司治理的發(fā)表獨立意見的董事會特殊成員。可以通過建立獨立董事業(yè)績考核制度及獎勵基金來調動獨立董事的積極性。完善獨立董事制度可以在相當大的程度上抑制大股東和經營管理層財務信息披露失真、維護信息使用者利益。

3.強化上市公司監(jiān)事會的作用。首先上市公司應該擴大監(jiān)事會規(guī)模，調整其人員構成。監(jiān)事會成員不僅應包括中小股東及員工，還應包括公司外部的利益相關者。這樣才能削弱大股東和經營管理層對公司治理的絕對控制地位，減少損害股東利益事項的發(fā)生。其次上市公司還應賦予監(jiān)事會更多的權利。從職能上對獨立董事及監(jiān)事會進行合理的分工，健全公司內部監(jiān)管體制，更好地發(fā)揮兩者的作用。

（四）提高信息使用者的素質

一方面，信息使用者應具備一定的財務知識。這樣才能準確理解信息、正確進行決策。另一方面，良好的證券市場環(huán)境的形成還要依靠信息使用者的監(jiān)督行為，因此必須提升信息使用者的權利意識，使其可以及時發(fā)現(xiàn)財務信息披露存在的問題，合理使用法律武器維護自身的合法權益，使證券市場環(huán)境得到凈化。

（五）加大懲罰、自律監(jiān)管的力度

在監(jiān)管部門健全并完善信息披露制度的前提下，還應針對上市公司財務信息披露中存在的問題制定合理的解決方案，加大違法成本，從源頭上遏制財務信息披露問題的產生。同時，監(jiān)管部門還應強化自律監(jiān)管意識，兼顧公平，嚴格執(zhí)法，杜絕監(jiān)管不力導致披露中存在的問題。

（六）完善注冊會計師審計

要完善我國注冊會計師制度，首先要進一步明確審計人員的法律責任，對違規(guī)行為作出的處罰規(guī)定要密切監(jiān)督其實施。其次，監(jiān)管部門還應切實采取有效措施提升審計人員風險意識，提高審計人員道德水平，防止舞弊行為的發(fā)生。

參考文獻

[1]葛家澍.論會計信息相關性與可靠性的沖突問題[J].財務與會計，2006(12)。

[2]吳訊.基于企業(yè)會計準則的上市公司財務信息披露分析[D].吉林財經大學，2010。

第3篇：上市公司財務問題及分析范文

關鍵詞：上市公司；財務欺詐；防范措施

一、 上市公司財務欺詐概述

中國資本市場作為新興證券市場，上市公司治理不完善、信息不透明問題依然嚴重，部分上市公司利用制度的缺陷和信息不對稱的優(yōu)勢，人為調節(jié)盈余質量、粉飾業(yè)績，特別是在后金融危機的時代背景下，財務欺詐更有越演越烈之勢。這直接加劇中小投資者的利益保障、企業(yè)融資的難度。如何保障投資者的利益，防范財務欺詐受到社會各界越來越廣泛的關注。

國內學者認為上市公司財務欺詐是指會計活動中相關當事人為了逃避納稅、分取高額紅利、提取秘密公積金等謀取私利的目的，事前經過周密安排而故意制造虛假會計信息的行為。即上市公司管理層在私利的驅動下，憑借自身信息優(yōu)勢和管理者的身份，事先偽造虛假會計信息，誘使利益相關者做出可滿足管理層私利的決策，其產生的危害可能極其惡劣。近年來，上市公司財務欺詐屢禁不止。海外有大型知名跨國公司：安然公司、施樂公司、世界通信公司等；國內有綠大地、藍田股份、銀廣夏等。層出不窮的財務欺詐案件，嚴重打擊了投資者的信心，影響證券市場的穩(wěn)定發(fā)展。

二、 上市公司財務欺詐成因分析

上市公司財務欺詐產生一般可歸納為：動機、機會、造假成本三個方面的因素。若上市公司財務方面受到多個因素疊加影響，其欺詐的可能性將大幅度的增加。就目前而言，我國上市公司財務欺詐產生的原因主要是：融資和撈取政治資本。公司高管為實現(xiàn)自身私利，可能虛構財務報告，誘使利益相關者做出與實際不符的錯誤決策。

（一）上市公司財務欺詐動機分析

我國上市公司殼資源的稀缺和利己主義盛行已是不爭的事實，其中地方政府的包容和公司高管的貪婪正是上市公司財務欺詐主要動機。具體來說，

第一，地方政府受政績考核驅動。部分企業(yè)在上市之前，就面臨巨額債務、設備陳舊、員工眾多等諸多涉及民生的社會問題。故地方政府在掌握詳細資料的情況下，仍舊鼓勵甚至協(xié)助當?shù)仄髽I(yè)包裝上市，企圖通過財務欺詐完成由地方政府難以解決民生的問題轉換成資本市場投資者注資填補的轉變，達到地方政府政績考核標準。

第二，上市公司管理層受利益驅動。上市公司規(guī)模巨大，作為管理者可獲取外部投資者難以獲取的內部信息和公司內部人員職位的升遷的權利，憑借自身信息優(yōu)勢和人員安排的管理權力，上市公司管理層可以輕易操縱企業(yè)對外報送的信息，在不斷融資的同時，掏空上市公司。

（二）上市公司財務欺詐機會分析

上市公作為是連接實體經濟和資本市場的重要環(huán)節(jié)，創(chuàng)立之初，便以解決企業(yè)的資金需求和拓展利益相關者的投資渠道為最終目標。但是由于我國資本市場建立時定位的偏差和制度的不完善為財務欺詐者提供了可趁之機。具體來說，

其一，公司治理不完善。我國上市公司普遍存在董事會董事長化、監(jiān)事會親信化、獨立董事花瓶化以及隨之產生導內部控制失效的現(xiàn)象，公司治理流于形式。不能相互制衡和監(jiān)督的組織結構，為財務欺詐創(chuàng)造條件。

其二，我國資本市場創(chuàng)立之初即是為了解決國有企業(yè)的融資難題，這種明顯偏向賣方市場的行為在很長一段時間內影響買方市場和賣方市場的公平交易，致使財務欺詐者借助明顯的漏洞，牟取暴利。

（三）上市公司財務欺詐成本研究

我國《公司法》、《會計法》和《刑法》對財務欺詐違法者的處罰力度明顯偏輕，且涉及民事賠償?shù)慕痤~較少。以《公司法》為例，根據(jù)第二百零三條 公司在依法向有關主管部門提供的財務會計報告等材料上作虛假記載或者隱瞞重要事實的，由有關主管部門對直接負責的主管人員和其他直接責任人員處以三萬元以上三十萬元以下的罰款；這對動輒數(shù)億的上市公司和可觀的收益來說，財務欺詐成本可忽略不計。此外，由于現(xiàn)有會計師事務所是由公司董事會選擇聘請，存在利益關系，注冊會計師難以保持獨立性和客觀性，這又進一步降低財務欺詐被發(fā)現(xiàn)的概率。可見，現(xiàn)行的法律和制度都難以起到震懾上市公司管理層的作用。

三、 上市公司財務欺詐防范對策

（一）完善上市公司的公司治理結構

中國與國外發(fā)達資本市場相比，有明顯不同，其高度集中的股權結構凸顯出我國上市公司的公司治理的核心是大股東“一股獨大”現(xiàn)象。而規(guī)避大股東占用大額資金和掏空上市公司、杜絕獨立董事的花瓶化，發(fā)揮監(jiān)事會的職能只可能依賴于完善的制度保障。政府監(jiān)管部門應配合《證券法》、《公司法》、《上市公司治理準則》出臺相應政策，引導和監(jiān)督上市公司完善公司治理結構，真正實現(xiàn)公司內部的制衡。

（二）保持注冊會計師獨立性

目前會計師事務所的收入是由上市公司支付，且現(xiàn)有會計師事務所數(shù)量遠超過上市公司，呈現(xiàn)供過于求的局面，故注冊會計師在審計過程中即使發(fā)現(xiàn)財務存在部分問題也不會深究，并給出無保留意見，這種因注冊會計師喪失獨立性而出具的審計意見書難以提供真正有價值的信息。可見，只有改變會計師事務所的收費模式，削弱上市公司管理層對會計師事務所的影響力，才可能保持注冊會計師獨立性，站在客觀公正的角度，評價企業(yè)財務狀況。

（三）提升上市公司信息披露質量

鑒于財務欺詐是依賴于信息不對稱產生的資源優(yōu)勢，提升上市公司信息披露質量不失為杜絕財務欺詐的好途徑；可將以證監(jiān)會為代表的監(jiān)管部門對財務信息和非財務信息披露的監(jiān)管、券商、注冊會計師將財務信息和非財務信息印證、公司內部的財務欺詐舉報制度完善作為不同防線，降低財務欺詐的可行性。（作者單位：江西財經大學）

參考文獻

[1]馮宇蘭. 上市公司財務欺詐及其防范[J]. 金融經濟，2008，20：118-119.

第4篇：上市公司財務問題及分析范文

關鍵詞：上市公司；財務報表粉飾；原因；治理對策

現(xiàn)階段我國上市公司經營權和所有權分離的現(xiàn)象還是普遍存在的，上市公司管理人員往往會為了吸引長期穩(wěn)定的投資、獲取更大的經濟利益，而人為性地操縱財務報表生成過程，最終導致財務報表嚴重偏離公司的正常發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢。這樣現(xiàn)象不僅會嚴重損害財務報表參考者的利益，還會直接影響到上市公司的可持續(xù)性發(fā)展，而且在某些情況下也是會受到法律法規(guī)制裁的。因此，對上市公司財務報表粉飾現(xiàn)象進行深入地分析并采取針對性的治理對策具有重要的現(xiàn)實意義。

一、“財務報表粉飾”相關內容概述

(一)“財務報表粉飾”的概念

財務報表是反映上市公司經營管理現(xiàn)狀、資產債權現(xiàn)狀的重要信息，是上市公司債權人、投資者了解上市公司現(xiàn)狀，從而做出戰(zhàn)略性投資的重要依據(jù)之一，財務報表粉飾主要是指最終使財務報表不能反映真實情況的各種行為。財務所有權和經營管理權相互分離的現(xiàn)象在我國上市公司還是普遍存在的，有時候上市公司管理層為了達到某種目的、獲取某種不正當?shù)睦妫瑫c公司財務會計人員“合謀”，采用不符合會計準則的手段、利用會計準則的漏洞或使用符合會計準則的某種手段，對公司財務信息進行人為性地改動，最終導致上市公司財務報表并不能反映公司的經營管理、資產負債、現(xiàn)金流量現(xiàn)狀及未來發(fā)展趨勢。一般來說，財務報表粉飾區(qū)別于普通意義上的財務會計差錯，財務報表粉飾更傾向于有目的性、主觀性的故意行為。財務報表粉飾的最終目的就是為了向債權人、投資者、財產所有者表現(xiàn)出上市公司正按照預期要求，處于高速、穩(wěn)定地發(fā)展過程中，從而獲得有利于公司戰(zhàn)略性發(fā)展、融資的基礎條件。財務報表粉飾給上市公司帶來的“利益”是建立在“虛假行為”、“違法行為”基礎上的，一旦一段時間后被披露，將會給上市公司帶來致命的打擊，因此，對財務報表粉飾現(xiàn)象進行根除對于上市公司的可持續(xù)發(fā)展來說十分必要。

(二)“財務報表粉飾”的常見手段分析

現(xiàn)階段我國上市公司財務報表粉飾的現(xiàn)象普遍存在，直接導致我國上市公司財務報表的公信力得到外界質疑。近些年來，上市公司管理層為了達到財務報表粉飾而不被發(fā)現(xiàn)的目的，所采取的手段越來越隱蔽，下文將對常見的三種財務報表粉飾手段進行分析。上市公司利潤一般來說主要包括營業(yè)收入和營業(yè)外收入兩個大方面，通過營業(yè)外收入對公司的利潤進行人為性地操縱是最為常見的一種財務報表粉飾手段。營業(yè)外收入的獲取不需要消耗公司的資金、資源、設備，對于公司來說是一項“凈收益”項目，因此，在利潤核算時，增加或減少營業(yè)外收入常常成為上市公司管理層控制最終利潤的主要手段，這是上市公司財務報表粉飾的主要途徑之一。資產重組是上市公司為了優(yōu)化產業(yè)布局、最優(yōu)化利用生產資源而進行的資產置換、重組活動，資產重組的本質性目的是有利于上市公司長遠發(fā)展的。但在一些情況下，上市公司管理層常常會利用資產重組的機會，進行不必要的固定財產變賣、轉移活動來增加公司利潤，給報表參考者一種公司正在“超額”或“預期”完成任務的假象。由于我國上市公司資產重組監(jiān)管不到位，惡意資產重組逐漸成為上市公司財務報表粉飾的主要途徑之一。關聯(lián)交易在我國上市公司之間是普遍存在的，關聯(lián)交易過程中極易產生不公平、不公正的交易結果。現(xiàn)階段我國關聯(lián)交易的相關準則并不完善，利用不正當、不公開的關聯(lián)交易進行財務報表粉飾的現(xiàn)象也是普遍存在的。總公司與子公司之間利用關聯(lián)交易來充盈利潤、轉移利潤，通過無實質交易內容的關聯(lián)交易虛構營業(yè)利潤等是常見的財務報表粉飾手段。

二、上市公司“財務報表粉飾”現(xiàn)象普遍存在的原因分析

(一)上市公司產權制度不完善

財務報表粉飾現(xiàn)象產生的主要原因之一是沒有很好地處理上市公司財務所有權和經營管理權相互分離的現(xiàn)狀，歸根結底還是上市公司的產權制度不完善。一方面，我國大部分上市公司沒有有效依據(jù)上市公司法律法規(guī)的要求，建立明晰的產權責任制度。上市公司運營過程中財權分配不合理、委托關系不明確、相互監(jiān)管無保障的現(xiàn)象是普遍存在的；另一方面，在我國現(xiàn)有的上市公司中國企的比例還是相對較大的，但現(xiàn)階段我國大部分國企的產權關系并沒有理順，現(xiàn)有的產權結構并不合理。

(二)會計法律法規(guī)不健全、懲罰力度不足

財務報表粉飾是指采用不合理的手段導致財務報表信息不符合實際情況的行為，現(xiàn)階段我國上市公司財務報表粉飾手段越來越隱蔽，違法法律法規(guī)要求的手段普遍存在，而利用會計準則的漏洞或打“球”的手段也是普遍存在的，這種現(xiàn)象歸根結底是由于我國會計法律法規(guī)不健全。近些年來，我國上市公司財務報表粉飾現(xiàn)象不僅沒有得到有效遏制，反而發(fā)生范圍逐漸擴大、手段越發(fā)隱蔽，其中一個非常重要的原因是現(xiàn)有會計法的監(jiān)管力度和懲罰力度嚴重不足。

(三)上市公司內部治理機制不健全

上市公司內部治理機制不健全是財務報表粉飾問題多發(fā)的重要客觀條件之一。一方面，我國大部分上市公司并沒有在全公司范圍內形成一種良好的法律氛圍，高級管理人員、財務會計人員以及其他普通員工的法律意識都普遍較差，沒有意識到嚴重的財務報表粉飾行為可能會違反法律法規(guī)要求，這是為了達到目的而普遍采用財務報表粉飾手段的重要原因之一；另一方面，我國部分上市公司的會計核算程序并不完善，現(xiàn)金流量制度并不健全，各項財務活動不能得到很好地監(jiān)管，財務信息的真實性更是不從可談，內部會計制度不健全的問題也為財務報表粉飾提供了必要的客觀條件。

(四)缺乏必要的外部監(jiān)管體系

現(xiàn)階段我國缺乏必要的外部監(jiān)管體系，上市公司的財務報表生成過程沒有收到多方面因素的共同制約，很難從源頭上保障其真實有效性。一方面，現(xiàn)階段我國上市公司財務報表粉飾手段越來越隱蔽，而國家審計部門、國家稅務部門對上市公司財務報表的審計主要以事后審計為主，不僅不利于從源頭上避免財務報表粉飾現(xiàn)象的產生，還存在很大的財務審計漏報風險；另一方面，我國缺乏必要的會計注冊師監(jiān)管體系，會計注冊師違法違規(guī)操作時的懲處力度不足，這也是我國財務報表粉飾現(xiàn)象普遍存在的重要原因之一。

三、上市公司“財務報表粉飾”問題的治理對策

(一)明確上市公司的產權制度

一方面，上市公司必須建立合理的現(xiàn)代化產權制度。首先，要確保依據(jù)股份制公司的理論要求，建立完善的組織結構，并確保各組織結構之間合理分配財權并能相互制約。其次，要確保上市公司的產權關系清晰，做到權責分明。最后，在經營管理過程中確保執(zhí)行合理、監(jiān)管有力，對財務歸屬主體的合法利益進行嚴格保護，通過強力有效的執(zhí)行監(jiān)管能夠避免財務報表粉飾現(xiàn)象的發(fā)生；另一方面，對于國有企業(yè)來說，要轉變政府對國企的控制職能，落實國企管理人員的經營管理權，避免各級政府對國企的經營管理活動進行過分地干預，真正實現(xiàn)國企自負盈虧、自主經營，自主性較強的經營管理環(huán)境能夠有效減少財務報表粉飾現(xiàn)象的產生。

(二)完善會計準則，有效減少會計法漏洞

一方面，我國要積極吸取國外先進的會計法經驗，加快會計準則完善進程，從根源上避免利用會計準則漏洞而進行財務報表粉飾現(xiàn)象的發(fā)生。另外，我國應該通過法律手段針對不同的情況，明確上市公司管理層以及公司財務人員在財務報表粉飾事件中承擔的主要或次要責任，利用法律手段約束高級管理人員以及基層財務人員的行為；另一方面，會計準則應該進一步明確財務報表粉飾過程中高級管理人員惡意操作財務報表生成過程、財務會計人員惡意制造虛假財務信息所面臨的法律處罰，一旦財務報表粉飾問題查實，要加大懲罰力度，從而利用法律法規(guī)的約束作用加強會計行業(yè)規(guī)范。

(三)健全上市公司內部治理機制

健全上市公司內部治理機制是極為重要的治理對策之一，能夠從根源出發(fā)遏制財務報表粉飾現(xiàn)象的產生。首先，應該在上市公司范圍內創(chuàng)設一種良好的法律氛圍，依據(jù)法律法規(guī)來制定上市公司的會計制度、約束財務會計人員的會計行為，確保會計信息的真實性；其次，上市公司應該進一步明確財務報表核算程序、財務報表編制方式、通過限制財務報表的生成過程來避免人為操縱因素對財務報表真實性的影響；最后，上市公司應該進一步完善財務信息披露制度，明確財務報表披露的具體時間、內容以及基層要求等，從而通過提升上市公司內部治理水平來減少財務報表粉飾現(xiàn)象的發(fā)生。

(四)充分發(fā)揮外部監(jiān)管體系的監(jiān)管作用

首先，我國審計部門應該更加注重對上市公司的日常審計和過程審計，逐步制定符合監(jiān)管要求的抽查制度，給上市公司管理層和財務會計人員施加適當?shù)膲毫Γ瑥脑搭^上打消上市公司管理層惡意操縱財務報表生成過程的念頭；其次，我國應該進一步加強會計注冊師的法律道德教育，培養(yǎng)一支道德素質較高的財務會計從業(yè)團隊。另外，應該依據(jù)法律法規(guī)加大違法行為的懲處力度，比如永久性吊銷行業(yè)資格等，加大財務會計人員的違法成本，這樣才能有效避免會計違法行為的產生；最后，外部監(jiān)管體系應該加強對上市公司財務信息披露過程的監(jiān)管，通過內外監(jiān)管體系的共同作用確保財務報表能夠反映真實情況，從而為財務報表參考者提供真實有效的財務信息。

四、結語

現(xiàn)階段財務報表粉飾的問題嚴重影響我國上市公司的可持續(xù)發(fā)展以及財務會計行業(yè)的規(guī)范，有針對性地采取一些改進方式顯得尤為迫切。一方面，國家有關部門應該發(fā)揮宏觀監(jiān)管作用，加快立法進程，進一步加強財務會計行業(yè)規(guī)范、加大執(zhí)法力度，讓違法行為無處可逃。另一方面上市公司應該從自身出發(fā)，明確產權關系、提高內部治理水平，最終從根源出發(fā)避免財務報表粉飾現(xiàn)象的產生。

作者:劉瑞華 單位:廣州康大職業(yè)技術學院

參考文獻：

[1]竺達君.上市公司財務報表粉飾手段與治理對策研究[J].經濟研究導刊,2013,No.20119:116-117.

第5篇：上市公司財務問題及分析范文

1945年奧地利生物學家貝塔朗菲《關于一般系統(tǒng)論》一文的發(fā)表標志著系統(tǒng)論這一新學科的誕生，經過幾十年的發(fā)展，系統(tǒng)論已日臻完善，并在其他各學科領域得到了廣泛的應用。它不僅為人們研究事物提供了新的科學方法論，而且還引起了人們思維方式的巨大變化。系統(tǒng)論的基本原理為：

1．系統(tǒng)整體性原理。整體性是指系統(tǒng)諸要素集合起來的整體性能，要素一旦構成系統(tǒng)，系統(tǒng)作為有機聯(lián)系的整體就獲得了各個組成要素所沒有的新的特性和功能，這種新的特性和功能是要素、系統(tǒng)整體和外部環(huán)境相互作用的結果。這一原理揭示了一定環(huán)境下系統(tǒng)整體與要素之間的關系，是對整體與部分關系的深化。因此，改善和提高系統(tǒng)的整體功能，不僅要注重發(fā)揮每個要素的功能，更重要的是調整要素之間的組織形式，建立合理的結構，從而使系統(tǒng)整體功能優(yōu)化。

2．動態(tài)相關性原理。任何一個系統(tǒng)都是一個處在不斷發(fā)展、變化之中的動態(tài)系統(tǒng)，系統(tǒng)的要素之間，要素與系統(tǒng)整體之間，系統(tǒng)與環(huán)境之間都具有有機關聯(lián)性。正是由于這種復雜的相互作用和相互聯(lián)系，構成了系統(tǒng)發(fā)展變化的根據(jù)和條件。因此，一定要在系統(tǒng)和環(huán)境的相互聯(lián)系和相互作用中認識和改善系統(tǒng)。

二、上市公司財務信息質量的系統(tǒng)論分析

1．上市公司財務信息質量系統(tǒng)的構成。上市公司財務信息對證券的市場價格及其穩(wěn)定具有決定性作用，證券市場效率的強弱關鍵在于上市公司披露的財務信息質量狀況。從系統(tǒng)論角度看，上市公司財務信息質量問題是一個復雜的系統(tǒng)問題，它受到眾多因素的影響和制約，如單純從某一方面去探討，就不可能從根本上解決當前我國上市公司財務信息質量低劣、財務信息失真的問題。因此，筆者依據(jù)系統(tǒng)論的方法和原理建立了一個上市公司財務信息質量系統(tǒng)，如下圖所示：

原始財務數(shù)據(jù)是指還沒有經過上市公司財務信息處理器加工處理的數(shù)據(jù)，它不是企業(yè)各相關利益主體關心的財務信息；各相關利益主體對財務信息的需求是不同的；財務信息處理器（又稱財務信息的生成）是指通過一系列專門的途徑和方法，把原始財務數(shù)據(jù)按照確認、錄入、加工的程序轉換為最終向外界披露的規(guī)范的財務信息，它包括各種賬務處理程序、財務方法的選擇和關鍵政策的運用；財務信息的披露是指財務信息生成以后通過相關渠道，全面、準確、及時地向外界公開信息的過程。

2．利用系統(tǒng)論的原理分析上市公司財務信息質量問題。首先，根據(jù)系統(tǒng)整體性原理，要素一旦構成系統(tǒng)，要素、系統(tǒng)整體和外部環(huán)境相結合，就獲得了各個組成要素原來所沒有的新的特性和功能。原始財務數(shù)據(jù)、各相關利益主體對財務信息的需求、財務信息的生成、財務信息的披露四大要素共同構成財務信息質量系統(tǒng)，這四大要素與財務信息質量系統(tǒng)整體和財務信息監(jiān)管制度之間相互作用共同決定了上市公司財務信息質量的狀況。其次，根據(jù)系統(tǒng)相關性原理，上市公司財務信息質量的變化是由構成財務信息質量系統(tǒng)的四大要素、四大要素與財務信息質量系統(tǒng)整體之間以及該系統(tǒng)與財務信息監(jiān)管制度這一外部環(huán)境之間相互作用和相互聯(lián)系的結果。具體來講，上市公司財務信息質量系統(tǒng)整體與各要素之間、系統(tǒng)與環(huán)境之間的相互作用和相互聯(lián)系表現(xiàn)為：原始財務數(shù)據(jù)信息是對外披露財務信息的“原材料”，它的全面性、真實性、及時性直接影響到財務信息的質量以及企業(yè)各相關利益主體；各相關利益主體也都會從各自的利益出發(fā)關注企業(yè)的財務信息，對財務信息提出不同的需求從而影響財務信息的質量；在財務信息的生成中，盡管上市公司是在既定的財務政策下選定財務處理方法和程序，但是，財務信息的處理難免受到處理者的影響，企業(yè)可以根據(jù)其經濟環(huán)境變化和經營狀況的變動更改財務方法，甚至可能從自身利益出發(fā)隱藏信息或提供虛假信息來進行盈余管理，從而直接影響到財務信息質量；財務信息披露同樣具有一定的主觀性，上市公司可以直接操縱、控制信息披露的廣度、深度、真實性、及時性和可比性，而這些特性將直接關系到上市公司財務信息質量。

三、完善上市公司財務信息質量的系統(tǒng)論對策

由以上分析可知，要提高上市公司財務信息系統(tǒng)輸出信息的質量水平，只有運用系統(tǒng)論的觀點，從系統(tǒng)的各構成要素、環(huán)境入手，從整體上提高系統(tǒng)的運作水平。

1．確保上市公司原始財務數(shù)據(jù)質量。企業(yè)財務信息的形成過程就是財務部門對原始資料進行賬務處理的過程。因此，要想保證原始數(shù)據(jù)的真實可靠，這就必須加強企業(yè)財務基礎工作的建設，在執(zhí)行過程別要注意原始資料的真實性和合法性。

2．注意培育各相關利益主體對財務信息的需求意識。信息需求者從自身利益出發(fā)，必然對改善財務信息質量提出要求，監(jiān)督信息供給方的信息生成過程和披露行為，從而有利于對信息提供者違規(guī)行為的發(fā)現(xiàn)和調查，促使其改善信息質量。對作為主要投資者的國家來說，加快國有企業(yè)產權制度改革是解決由所有者缺位所引起的一系列相關問題的根本出路；對于社會投資者，要增強投資分析和決策能力，并且大力支持中介投資機構和中介投資者的發(fā)展。

3．提高財務信息生成中的技術水平。在財務信息生成中，財務信息系統(tǒng)本身的技術性對財務信息的生成和披露具有很大的影響，必須加快技術系統(tǒng)的建設。首先，加快制定科學配套的財務數(shù)據(jù)處理標準體系，借以限定報表提供者采用標準的途徑和方法對財務數(shù)據(jù)進行加工處理，從而避免在數(shù)據(jù)加工過程中出現(xiàn)不同信息的結果；其次，積極采用現(xiàn)代信息技術進行財務信息處理和披露，借以減少數(shù)據(jù)處理過程中的時滯性、主觀隨意性和人為操縱性等。由此，有必要借助計算機網絡來收集、處理、傳遞財務信息，實現(xiàn)“金數(shù)工程”。

第6篇：上市公司財務問題及分析范文

關鍵詞：三維視角，財務現(xiàn)狀，上市公司，審計意見

 

一、引 言

東北老工業(yè)基地在我國經濟結構中有其自身的特殊性，為了加快東北三省經濟的建設步伐，21世紀初國家提出了振興東北老工業(yè)基地的策略。收集資料中發(fā)現(xiàn)，研究東北三省企業(yè)財務問題的文章很少，主要文獻有：李紅玉、陸智強（2006）的東北地區(qū)上市公司財務預警研究。王學鑫、張雪楠(2007)的東北老工業(yè)基地國企改革中企業(yè)并購的風險分析。由此可見研究東北三省企業(yè)的財務問題有廣闊的空間。研究財務問題的最新課本及文章主要有：張先治（2006）闡述了財務分析案例研究的價值和整體思路。黃小玉（2007）對上市公司信息披露的研究比較全面。吳世農、吳育輝（2008）對股利理論與實踐敘述的比較詳細。

由于上市公司在區(qū)域經濟中發(fā)揮著極其重要的作用，因此上市公司財務狀況的好壞將直接影響到地區(qū)經濟的發(fā)展水平。為此，本文以我國東北三省上市公司為樣本對老工業(yè)基地企業(yè)的財務狀況進行了比較分析。本文的樣本源于東北三省上市公司2007會計年度數(shù)據(jù)，它取自上海證券交易所網站（sse.com）以及和訊網站（hexun.com）。2007會計年度東北三省上市公司數(shù)分別為：黑龍江29個、吉林34個、遼寧55個。眾所周知，我國東部、中部、西部的經濟發(fā)展水平存在明顯的區(qū)域差異。然而區(qū)域內部不同子區(qū)域經濟發(fā)展水平同樣可能有較大的差異。為了對東北三省經濟發(fā)展現(xiàn)狀有一個比較全面的了解，本文從三維視角對各省上市公司財務狀況進行了比較分析。

二、三維視角下老工業(yè)基地上市公司的比較分析

（一）東北老工業(yè)基地上市公司概況

表12007年會計年度老工業(yè)基地上市公司數(shù)量分布

 

省份

公司數(shù)（家）

占比

黑龍江

29

24.58%

吉林

34

28.81%

遼寧

55

46.61%

合計

第7篇：上市公司財務問題及分析范文

上市公司是我國經濟運行中最具發(fā)展優(yōu)勢的群體，是資本市場投資價值的源泉。當前，我國正處于經濟體制轉軌、經濟市場化程度不斷提高的過程中，隨著全球經濟一體化進程的加快，上市公司在發(fā)展過程中必將面臨著越來越多的風險。上市公司財務收益及財務結果達不到預期目標，即認為存在財務風險。由于來自不同風險源的各類風險綜合作用的結果終究會反映在財務信息上，因此財務風險可以看作是公司風險的集中體現(xiàn)及最終表現(xiàn)形式。上市公司作為公眾公司，對外部環(huán)境有著高度敏感性，其財務風險較一般公司和企業(yè)有著更加復雜和不可控的一面，它的積聚或惡化不但對公司自身發(fā)展產生重大威脅，而且關系到廣大投資者、金融機構、政府等一系列利益相關者的經濟利益。近期，國內股票市場發(fā)生了一系列影響巨大的財務危機事件，如德隆、三九、科龍、澳柯瑪?shù)龋垢鞣饺耸窟M一步意識到風險管理在我國企業(yè)尤其是上市公司發(fā)展過程中的重要性。本文分別從上市公司財務風險的生成、傳導及效應機制入手來進行分析。

一、上市公司財務風險生成機制分析

上市公司財務風險的產生與許多因素有關，有時與公司內部因素有關；有時可能受到外界因素的影響；有時可能

只與一、兩個因素有關；有時可能是許多因素的綜合反映。其中，上市公司財務活動所處的環(huán)境變化對上市公司來說是最難以準確預見和改變的，它的不利變化勢必會給公司帶來財務風險。具體表現(xiàn)為：

（一）自然環(huán)境的不確定性

自然界的某些變化雖然不會給上市公司的生產經營活動產生直接的損失，但對其產生明顯的制約和影響，使生產經營活動不能按照正常的程序和方式進行。例如2003年初非典和2004年初開始的全球性禽流感傳播，造成了旅游類、禽類飼養(yǎng)類、飼料加工類、肉類加工類等上市公司不同程度的盈利受損。

（二）政治環(huán)境的不確定性

各種政治力量、政治觀點的對抗以及地區(qū)和民族沖突等能引起政府更迭、動亂、戰(zhàn)爭、罷工等，進而可能引起上市公司財務風險。

（三）經濟環(huán)境的不確定性

國家經濟環(huán)境的變化主要包括，產業(yè)結構、國民生產總值增長狀況、經濟周期的波動、入世各項承諾的兌現(xiàn)、國際收支與匯率、利率、通貨膨脹等諸多方面。這些因素的變動會導致經濟發(fā)展的不確定性，勢必會對上市公司財務狀況產生重大影響，這是引發(fā)上市公司財務風險的主要誘因。

自我國宣布匯率改革以來，人民幣不斷升值，2007年首個交易日以7.8073再度創(chuàng)出匯改以來新高。人民幣升值將會削弱我國出口型行業(yè)及上市公司（主要集中在紡織、服裝、鞋帽、玩具、家具的生活用品以及機電、機械，這些在國內上市公司占有重要的份額）的出口產品在價格上的優(yōu)勢，國際競爭力將大大減弱。2005年以來，上述行業(yè)及上市公司還面臨著原材料漲價、勞動力短缺的成本壓力以及國際市場的競爭日益加劇的多重擠壓。如果無法及時化解這種局面，無疑會導致上市公司出現(xiàn)財務困難、資金不暢的局面。

二、上市公司財務風險傳導機制分析

導致上市公司財務收益及財務結果達不到預期目標的因素稱為風險因素。風險傳導機制分析旨在說明財務風險是如何傳導的。風險因素之間也可能存在著相互影響關系，某些風險因素所產生的不確定性可能會放大或縮小其他風險因素所產生的不確定性；有些風險因素可能是通過其他風險因素的作用而影響風險后果的。各種風險因素和風險后果互相影響、層層傳遞將構成不同表現(xiàn)形式的風險鏈。風險鏈可以看作是價值鏈的一個逆過程，是價值不斷毀損、遞減的過程。當上市公司無法消化風險因素和控制風險后果時，它自身將轉化成風險因素并將風險鏈由內、向外延伸，風險后果隨即被傳導和轉嫁給其他公司以及相關利益者。上市公司財務風險可以傳導給其母公司或子公司等關聯(lián)單位，也可以由一家上市公司傳導給另一家上市公司。上市公司財務風險集中爆發(fā)的風險后果可能導致證券市場的系統(tǒng)性風險，甚至引發(fā)整個國家的經濟危機。總之，財務風險的傳導過程就是財務風險由小到大、由此及彼、由單個上市公司到整個證券市場的層層傳遞過程，是財務風險影響范圍和強度不斷放大的過程。

從圖1中可以看出，財務風險的作用力可以同時影響到很多層次，我們對任何財務風險的發(fā)生都不可簡單地當作單一獨立的事件去看待和處理，也不能統(tǒng)統(tǒng)簡單的規(guī)定由某一部門或在某一范圍內采取措施。

三、上市公司財務風險經濟效應分析

財務風險顯化或積聚最終帶來的負面影響使得上市公司比一般企業(yè)或公司更加迅速地走向虧損、破產。如果上市公司財務風險處理不當、不及時，不僅公司發(fā)展會遭受重大挫折，還可能會迅速升級，演變?yōu)樽C券市場風險，進而引發(fā)金融危機甚至經濟危機、政治危機，后果不堪設想。上市公司財務風險經濟效應可以分為微觀經濟效應和宏觀經濟效應兩個方面，當然，這兩個方面是相互聯(lián)系和影響的。（一）上市公司財務風險顯化的微觀經濟效應

1.上市公司財務風險顯化會增大融資成本

上市公司財務風險惡化勢必導致對上市公司融資條件的惡化，如融資利率、融資成本的大幅上升。特殊情況下，上市公司甚至難以繼續(xù)獲得融資支持，從而導致停產、破產等。

2.上市公司財務風險顯化會增大交易成本

由于財務風險的存在，增添了上市公司收集、整理風險信息的工作量及工作難度，增大了上市公司的管理成本，更增大了決策風險；同時，上市公司的供應商、客戶、中介機構以及監(jiān)管部門在與上市公司業(yè)務往來及政策制定時也會因財務風險而增大交易成本。

3.上市公司財務風險顯化會造成公司價值毀損

財務風險顯化將導致公司的血液——“現(xiàn)金”等財務資源的低效率甚至浪費、流失，影響公司獲利能力及質量，二級市場的股價也會應聲下跌，這都將造成公司股東的價值受損。吳超鵬，吳世農（2005）的研究顯示，在我國上市公司中，每年經濟附加值（EVA）<0或處于損害股東價值狀態(tài)的公司比例逐年上升，到2003年底已有近3/4的公司屬于損害股東價值的公司。

4.上市公司財務風險顯化會造成公司利益相關者價值毀損

當上市公司陷入財務困境時，公司的相關利益者如債權人的利益會因公司無法及時全額償還債權而受損，政府的各項稅收無法得到保障，公司員工面臨裁員危機以及工資待遇、福利的降低，供應商及客戶的利益也將大大損失。

5.上市公司財務風險顯化會影響中小投資者的信心和預期

截至2006年2月底，我國證券市場投資者開戶數(shù)已達到7361.30萬戶。證券市場的穩(wěn)定需要信心來維系，其中維護投資者的信心至關重要，上市公司財務風險則是引發(fā)信心危機的基本因素。一旦中小投資者對證券市場失去信心，就會引起恐慌性拋售股票，引發(fā)股票價格急劇下跌，上市公司價值亦不可避免地大幅縮水。

（二）上市公司財務風險顯化的宏觀經濟效應

作為一個地區(qū)經濟主體力量的領頭羊，上市公司如果出現(xiàn)了重大問題，首先會直接影響到該地區(qū)企業(yè)上市和新融資渠道的開辟；其次會影響到該地區(qū)政府的經濟形象和地方政府的信用等級，最終可能會影響到一個地區(qū)社會政治經濟的穩(wěn)定協(xié)調發(fā)展。例如，目前上市公司之間的相互經濟擔保以及為其他企業(yè)和地方項目擔保的情況較為普遍，形成了錯綜復雜的擔保鏈。上市公司擔保作為一種正常的企業(yè)經營行為，本無可厚非，但泛濫的擔保和惡意的違規(guī)擔保引發(fā)的連鎖反映所產生的經濟破壞性將是嚴重的，它將產生巨大的金融風險，最終將動搖區(qū)域性經濟、社會政治經濟的穩(wěn)定與安全。這在啤酒花、托普等違規(guī)擔保案例中都有所體現(xiàn)。總的看來，上市公司財務風險傳遞和擴散引發(fā)區(qū)域性經濟風險、金融風險，進而形成國家經濟風險的過程可概括為以下幾個方面：

1.上市公司財務風險在與其有相互債權債務關系的企業(yè)之間傳遞與擴散，從而形成連鎖反應的財務風險。如上市公司的財務風險在與其有債權債務關系的諸多中下游企業(yè)之間的傳遞與擴散，容易形成相關企業(yè)的財務支付困難和風險。

2.上市公司財務風險在直接與其有信用關系的銀行或其他非金融機構之間傳遞與擴散，以及這些銀行或其他非金融機構又在與其有信用關系的銀行及非金融機構相互之間的傳遞與擴散，從而形成相互波擊的銀行金融風險。銀行或其他非金融機構風險將向貨幣市場、外匯市場、證券市場繼續(xù)傳遞與擴散，從而引發(fā)貨幣市場、外匯市場及證券市場的劇烈波動。

第8篇：上市公司財務問題及分析范文

（一）上市公司財務信息披露的內容

上市公司所披露信息主要包括財務事項等經營信息和非財務事項信息，主要是指財務會計信息、法律事務、資產評估等三個方面的內容,其中財務會計信息是最根本的,它是公司各方面情況綜合作用的結果。

（二）上市公司財務信息披露的對象

1、公司信息披露的對象首先是公司的股東,包括國家股東、企業(yè)法人股東、社會個人股東和外商投資者。

2、公司信息披露的對象還包括公司的各種債權人,如銀行、原材料供應商、公司債券持有者等。

3、政府的有關管理部門也是公司信息披露的對象。代表政府的證券監(jiān)管部門有必要通過各上市公司的定期或不定期報告,掌握各上市公司的經營情況,實現(xiàn)對證券市場的有效管理,保證證券市場朝著健康、積極的方向發(fā)展,維護公眾的投資利益。

4、證券市場上存在一些打算購買股票或債券的投資者,他們被稱為潛在的投資者。這些潛在的投資者也是公司信息的使用者。

5、公司信息的披露對象還包括公司職工。從自身利益出發(fā),公司職工同樣希望公司能以公開的方式提供有關信息。

二、當前我國上市公司財務信息披露存在的問題

改革開放以來，經過20多年的發(fā)展，我國上市公司財務信息的披露在質和量兩方面取得了一定進步，與此同時當前上市公司財務信自披露仍然存在著可信度低、決策有用性不強和時效性差等幾方而的問題。

（一）財務信息可信度低

當前我國上市公司財務信息披露不真實的表現(xiàn)歸納起來主要有如下幾個方面：

1、會計政策與手段使用不當。有的上市公司不顧職業(yè)道德，配合莊家炒作進行利潤包裝，少計費用和損失，不恰當?shù)靥崆按_認或制造收入和收益；二是利用銷售調整增加本期利潤。為了突擊達到一定的利潤總額，如扭虧或達到凈資產收益率配股及格線，有的公司在報告前做一筆假銷售，再于報告后退貨，從而虛增本期利潤；三是將費用掃在“待攤費用”科目，采用推遲費用入帳時間的辦法降低本期費用。

2、違反有關證券和會計法規(guī)，編制虛假財務報表，誤導市場。

3、利用關聯(lián)交易操縱利潤。我國上市公司發(fā)生關聯(lián)交易的情況十分普遍。其主要手段有：①關聯(lián)購銷。上市公司與關聯(lián)公司之間通過低價購進，高價售出，應收帳款高額掛起，在不產生現(xiàn)金流的情況下，達到形成高額利潤的目的；②資產重組。由于我國對資產價值評估缺乏相應的理論體系及操作規(guī)范，加上地方政府刻意參與，使得上市公司常以集團公司及其下屬公司為依托進行系列資產重組、資產置換，達到將不良資產轉讓給關聯(lián)公司，將優(yōu)良資產轉讓給上市公司，使上市公司短時間內經營業(yè)績有較大改善；③費用分攤。上市公司改制上市前，一般都將企業(yè)社會性的非生產性資產剝離出去，但股份公司上市后仍需要存續(xù)的關聯(lián)公司提供各方面的服務。這些服務涵蓋醫(yī)療、飲食、物業(yè)等多方面。各項服務收費的具體數(shù)量和分攤原則是否合理外界無法判斷，操作彈性大。當上市公司不理想時，通過調低收費價值和上市公司承擔比例，達到增加利潤目的。

（二）財務信息決策有用性不強

財務信息披露是會計決策的重要依據(jù)，也是投資者進行投資決策必須考慮的因素，然而當前我國上市公司的在非財務事項、預測性信息、和財務信息內容上的缺陷使得披露的財務信息決策的有用性不強。

1、非財務事項披露不夠

會計信息也是一種商品，相關性差不能適應會計信息的市場需求，特別是對于投機成份較濃的市場，投資者對相關性的需求有時甚至比可靠性還要高。相關性會隨著市場的變化而變化，隨著知識經濟的到來，企業(yè)的社會責任、人力資源、經營背景等非財務信息、對投資者決策尤為需要。上市公司非經營信息的評價已成為證券市場投資選擇的重要環(huán)節(jié)，年報信息使用者的需求也隨之發(fā)生變化，現(xiàn)行年度報告體系往往局限于財務數(shù)據(jù)及其相關說明，而沒有考慮用戶全面了解企業(yè)的機會與風險以及企業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景的需要，在非財務數(shù)據(jù)的披露方面，做得還遠遠不夠。

2、預測性信息披露不規(guī)范

我國上市公司預測性財務信息披露的隨意化主要表現(xiàn)在：①有關部門對企業(yè)披露預測性信息的要求太低。體現(xiàn)在:強制披露主體范圍過窄，僅限于上市公司上市時；要求披露的內容太少，僅要求披露盈利預測信息，其他重要的預測性財務信息則沒有要求；盈利預測的披露渠道主要局限于招股說明書和上市公告書。②沒有完善的預測性財務信息的外部監(jiān)管機制，對企業(yè)約束不夠，新上市公司盈利預測的可靠性不高。③責任不清，沒有建立盈利預測保險制度。盈利預測存在重大偏差，誤導投資者造成重大損失時，由于責任不清，不知追究企業(yè)管理當局還是注冊會計師的責任，籠統(tǒng)歸結為宏觀環(huán)境的影響，推卸責任了事。

3、信息披露內容不規(guī)范

現(xiàn)行財務信息披露制度不系統(tǒng),散見于各種規(guī)定之中,因此信息披露制度不穩(wěn)定,不易執(zhí)行。從內容上來看,也不夠規(guī)范,《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》雖對公司收購的信息披露有所規(guī)定,但并沒有解決下列諸多的問題,如大股東應披露的會計信息包含的具體的內容；公眾吸收、消化信息的時間段；對公開披露信息的虛假性,嚴重誤導或重大遺漏方面,以及專業(yè)性中介機構公開披露文件的真實性,準確性和完整性,都沒有明確的界定。

（三）信息披露時效性差

現(xiàn)行財務報告模式是根據(jù)持續(xù)經營和會計分期假設，一般按年、月編制。《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第六章第57條規(guī)定，上市公司“在每個會計年度的前六個月結束后60日內提交中期報告，在每個會計年度結束后120日內提交經注冊會計師審計的年度報告”。這種定期報告在經濟生活較為穩(wěn)定的前提下，對決策是有用的，信息使用者可以大致準確地頂測企業(yè)下一年甚至以后兒年的財務狀況。但面臨的現(xiàn)實是，知識經濟產品生命周期縮短，經營活動不確定性日益顯著，因而會計信息的決策有用期就大大縮短。

三、規(guī)范我國上市公司財務信息披露的必要性

經濟全球化背景下，各國經濟往來日益密切，規(guī)范我國上市公司財務信息披露不僅僅是國內經濟發(fā)展的必然要求，更是我國融入世界資本市場獲得更大發(fā)展空間的必然選擇。

（一）規(guī)范財務信息披露是我國引進外資,推進證券市場的國際化的必然要求

改革開放以來,我國經濟建設發(fā)展迅速,需要大量吸收外部資金。近幾年西方經濟持續(xù)衰退,大量資金未能找到適當?shù)耐断?資金使用成本很低,而中國經濟的持續(xù)增長,對海外資金產生了強大的吸引力。但目前我國公司吸引外資或在海外上市遇到的最大障礙是,國內公司按國際慣例充分披露信息的困難較大,而國外投資者對國內公司提供的信息也存在許多疑慮。外商投資者難以通過公司提供的信息準確地評價公司的投資價值。因此,按國際通行的方法規(guī)范上市公司信息披露制度,增強信息的可比性,不但有利于吸引外資,更將進一步促進我國證券市場的規(guī)范化國際化建設。

（二）規(guī)范財務信息披露是防止信息壟斷、擴大投資的必然要求

股票市場是一個對信息極其敏感的市場。許多政治、經濟等外界因素以及公司的經營業(yè)績,重大事件都會引起股價的波動。一旦這些信息被少數(shù)人壟斷,他們就很可能利用這些信息在股市上興風作浪、牟取暴利,而大多數(shù)投資者則要蒙受損失。為了防止少數(shù)人壟斷信息,就必須使信息公開化,通過規(guī)范上市公司信息披露制度,讓廣大投資者同等地獲得可能影響股價的信息,保證投資者獲得平等的競爭機會。只有建立清晰、明晰、及時、快捷的財務信息披露方法體系，提高投資者去偽存真，甄別好壞的能力，才能使廣大投資者的切身利益真正得到保障。

（三）規(guī)范財務信息披露是加強對上市公司的監(jiān)督的必然要求

目前我國的股份制企業(yè)中,由國營企業(yè)和集體企業(yè)改組的約占85%,這些公司無論是內部管理機制還是在市場中的行為,多少都還帶有傳統(tǒng)的計劃經濟體制色彩。通過規(guī)范上市公司的信息披露制度,使公司經常處于社會的監(jiān)督之中,才能促進經營者改善經營管理,提高上市公司的素質。

四、規(guī)范我國上市公司財務信息披露的對策

事實證明上市公司信息披露違規(guī)破壞了上市公司的誠信形象，損害了廣大投資者的利益，為促進我國證券市場的健康發(fā)展,為企業(yè)改革提供良好的發(fā)展環(huán)境,必須規(guī)范我國上市公司財務信息披露。

（一）完善財務信息的市場環(huán)境

上市公司財務信息披露的不真實主要原因在與需求主體缺位，為此必須完善財務信息的市場環(huán)境，完善上市公司治理結構，提高投資者素質。

1、完善上市公司治理結構。加強股東等財務信息需求者參與監(jiān)控的動機和能力首先必須完善公司產權制度。完善的產權制度是股東等市場主體根據(jù)真實財務報告進行交易活動的先決條件和基礎，只有完善的產權制度，才能使得股東追求資本收益的最大化，才能形成其與公司管理層之間經濟上的契約關系，進而形成真實財務報告的需求主體。為此有必要推行三級法人制度使投資主題明確化，落實股東權利使董事會受到股東大會的有效制約；其次必須完善上市公司的內控機制，完善公司章程，明確界定股東大會、董事會、監(jiān)事會及經理的權限，做到分工明確、責任落實，并盡量避免董事和經理交叉任職，從而確實建立起董事會和監(jiān)事會對股東大會負責、經理對董事會負責的制衡機制。

2、提高投資者素質。提高投資者素質，使其具備一定的會計基礎知識，從而能根據(jù)自身決策需要，更好地閱讀、理解和分析所披露的會計信息。并善用股東權利，針對會計信息披露上存在的一些不足之處向公司董事及經理人員施加必要的壓力，使之得以改進。與此同時，廣大投資者還應增加法律意識。投資者應該學會利用法律武器來維護自身利益，針對會計信息披露上的一些違法行為提起民事訴訟，要求有關責任人士承擔民事賠償責任。

3、完善相關制度建設。完善證券市場法規(guī)體系，完善上市公司信息披露制度是證券市場健康發(fā)展的根本保證。建立以《證券法》為核心的證券制度規(guī)范，制定完善的會計準則和審計執(zhí)業(yè)規(guī)范。

（二）完善公司財務信息披露內容，鼓勵自愿提供非財務信息

企業(yè)報告應考慮投資大眾的廣泛信息需求,滿足用戶全面了解企業(yè)的經營機遇和風險,以及企業(yè)現(xiàn)狀和發(fā)展前景的需求。上市公司信息披露的完整類型應包括以下幾方面:①企業(yè)管理部門對信息的分析說明。主要說明企業(yè)財務狀況經營業(yè)績、未來的發(fā)展趨勢；②財務和非財務信息。包括財務報表信息和經營狀況信息；③未來的預測信息。包括企業(yè)面臨的機遇和風險,企業(yè)的發(fā)展和開發(fā)投資計劃；④股東和管理人員信息,包括董事、大股東、管理人員的持股情況、酬金以及關聯(lián)交易方面的說明；⑤背景信息。包括企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略目標,企業(yè)經營業(yè)務,資產的范圍、內容、規(guī)模,宏觀經濟政策對企業(yè)的影響等。

鼓勵支持上市公司對企業(yè)非經營性財務信息的披露，主要包括管理當局的短期和長期目標、發(fā)展規(guī)劃、增值表、環(huán)境保護報告等,既有對過去經濟事項的解釋,又有對現(xiàn)在情況的說明,還有對未來結果的預測。

（三）加大執(zhí)法力度，建立獎懲機制

上市公司財務信息的違規(guī)披露一方面是其私利因素影響的，然而加大對上市公司財務信息披露的監(jiān)督，建立有效的獎懲機制能夠有效的規(guī)范上市公司財務信息披露。

1、強化業(yè)務檢查。中注協(xié)應建立、健全對事務所的業(yè)務檢查制度，并加強對同業(yè)互查的組織與領導，有步驟地開展執(zhí)業(yè)質量檢查工作。在上述業(yè)務檢查及調查的基礎上，針對所發(fā)現(xiàn)的會計信息披露違法行為，證監(jiān)會應在其職權范圍內，對有關責任人予以嚴厲懲處，絕不姑息遷就，對于其中構成犯罪的應堅決移送司法機關追究刑事責任。而在注冊會計師的懲處上，中注協(xié)應會同財政部門、審計署、證監(jiān)會、司法部門等各方監(jiān)督力量，盡快建立注冊會計師懲戒委員會，制定懲戒辦法，統(tǒng)一懲戒尺度，對違法亂紀的注冊會計師，及時予以嚴肅處理。總之，各有關執(zhí)法部門應強化執(zhí)法意識，加大執(zhí)法力度，嚴厲打擊各種會計信息披露違法行為，真正做到有法必依，執(zhí)法必嚴，公正執(zhí)法，鐵面無私，維護股票市場發(fā)展的正常秩序。

2、加大對違規(guī)財務信息的處罰力度。一方面要加大懲處面，除對有跡象顯示存在信息披露違規(guī)情況的上市公司進行針對性的查處以外,還應對上市公司年報建立正常的抽查復審制度；另一方面加大處罰力度，對信息披露中存在虛假或重大遺漏的上市公司,應給予嚴格的處罰,比如采用警告、沒收違法所得、摘牌等方式,嚴重的還應追究有關人員的刑事責任。

3、建立舉報違規(guī)獎勵基金。只有建立起有效的社會監(jiān)督機制，形成高效嚴密的監(jiān)督網絡，才能夠有效抑制上市公司違法違規(guī)上升的勢頭。因此，很有必要建立一個面向全國的舉報上市公司違規(guī)違法行為的獎勵基金。對于舉報者的舉報，經調查核實確有其事后，給舉報者以重獎。

結論

規(guī)范上市公司財務信息披露是一個系統(tǒng)工程，需要社會各方面的積極配合，在優(yōu)化財務信息市場環(huán)境的同時，完善公司財務信息披露內容鼓勵提供非財務信息，加大監(jiān)督和獎懲力度，促進我國上市公司財務信息披露的規(guī)范，有著重大的理論和實踐意義。

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第9篇：上市公司財務問題及分析范文

關鍵詞：上市公司財務造假對策

一、上市公司財務造假的現(xiàn)狀

根據(jù)4號公告所涉及的十家上市公司財務造假情況如下：

1.2003年湖南某上市公司，據(jù)分析是天一科技，為掩蓋其利用募股資金和銀行貸款1.94億元，轉移賬外買賣股票的事實，與其在當?shù)氐拈_戶銀行相互串通，通過偽造銀行對賬單的方式，多記存款1.31億元，少記貸款7100萬元，造成資產、負債均不實。

2.在2003年山西省的漳澤電力公司所屬的發(fā)電廠違反了國家規(guī)定，累計提取了3965.8萬元的“地方電力建設基金”，計入了生產成本。2003年末，發(fā)電廠以“能源基金”名義，將上述資金金額上交給上市公司，上市公司直接將此筆資金在“其他應付款”掛賬，造成2003年生產成本多計了3965.8萬元。中瑞華恒信會計師事務所未能查出上述問題。

3.四川省天科股份于委托購買國債的名義，將3000萬元資金交給深圳幾家公司，實際用于股票買賣，截止2004年3月已損失1623萬元。

2004年3月，該上市公司為掩蓋上述委托理財損失，與其大股東控制的某公司簽訂了虛假協(xié)議約定由該公司出資3000萬元。受讓上市公司委托理財形成全部財產。雙方在當月另簽合作備忘錄，約定原投資損失仍由上市公司承擔，該上市公司未能將此重要信息對外披露。

該公司已被證監(jiān)局立案調查，該公司2004年年度報告稱：2004年3月，公司將3000萬元委托理財項目轉讓給成都博宏，實質是以受控證券投資賬戶內的1400余萬元資產換取了3000萬元無保障的債權，擴大了公司風險。同時，截止到2003年7月末，成都博宏僅歸還100萬元，涉嫌關聯(lián)方占用公司資金2900萬元，公司也以挪用資金罪舉報前高管，根據(jù)整改公告顯示該公司財務管理和對外投資失控。

4.2002年，湖北武昌魚公司的子公司與武漢某公司簽訂供貨合同,金額共計1.07億元，截止2003年12月底，該上市公司的子公司賬面反映將1.07億元全部預付給供貨方，但截止檢查日，該子公司實際收到2311萬元的貨物，其余款項均由供貨方直接或間接付給上市公司的第一大股東，形成大股東占用資金8376萬元。

5.南京熊貓在2003年11月，為了掩蓋大股東占用資金的真實情況，向兩家有限公司開具了兩張金額均為4000萬元的本票，上述兩家公司將上述8000萬元本票直接背書轉讓給該上市公司大股東，大股東用此款歸還了占用上市公司的資金，上述交易在一天完成。上市公司替大股東出錢歸還欠款的行為，造成財務信息披露不實。信永中和會計師事務所有限公司對該上市公司進行審計。其注冊會計師未能查出上述問題。

6.天津磁卡2003年與天津某建設開發(fā)有限公司（下稱“開發(fā)公司”）和天津某文化交流中心（下稱“交流中心”）分別簽訂資產置換協(xié)議，開發(fā)公司將其評估價為3247.61萬元的房產與上市公司的應收款進行了等值置換，交流中心將其評估價為4406.53萬元的房產與上市公司的應收款進行了等值置換。因開發(fā)商原因，上述兩處房產均未取得土地證及房產產權證，造成資產置換存在風險。該上市公司年報未披露上述兩項債務重組置換的7654.14萬元房產未能取得房產證的情況。該公司在2005年4月29日《增補2005年第一季度報告中其他業(yè)務利潤的相關事項公告》中做了披露。

7.華菱管線這2003年進行了在建工程——連鑄高效化技術改造工程項目，當年完成投資額14410.93萬元，已轉固定資產（暫估）9019.72萬元。而年報中只披露了當年完成投資額1270.53萬元，少披露當年完成投資額1705.4萬元，未披露已轉入固定資產的9019.72萬元，造成財務信息披露不實。

另一在建工程——以轉代平工程項目，截止到2003年底在建工程項目賬上未記錄投資完成情況，但該上市公司年報披露該工程投資完成情況:為期初余額7180.66萬元，本期完成5839.06萬元，已轉固定資產13019.72萬元。造成會計帳目和財務報告數(shù)字不符。

8.ST昌源在1996年～2001年期間，為多家公司提供擔保，取得貸款人民幣1.56億元，港幣3747萬元。2000年以來，上述公司因無法按期償還銀行貸款，經法院判決應由ST昌源承擔連帶賠償責任。該上市公司僅對應賠償?shù)馁J款本金計提預計負債，對應賠償?shù)馁J款利息1616萬元一直未計提預計負債，造成利潤不實，未計提部分占2002年當期損益的213.6%，根據(jù)其年報，該上市公司2002年利潤總額微756萬元，以《4號公告》所述公司應計提未提的預計負債1616萬元，恰占213.6%，由此可見，當年利潤為虛假數(shù)字。

9.古井貢1996年以來，未經國家稅務局批準，與其全資子公司匯總合并繳納企業(yè)所得稅。致使2003年少繳納企業(yè)所得稅5910萬元，占當期損益的176%，2005年6月27日，古井貢公告，州古井銷售公司未經國家稅務總局批準自行與本公司合并繳納企業(yè)所得稅，造成了2002年少繳納企業(yè)所得稅3966萬元，2003年少繳納企業(yè)所得稅5925萬元。

10.吉林敖東在2003年為其5家子公司提供貸款擔保，擔保總額為1.08億元，該上市公司未在年報中披露。

二、上市公司財務造假的原因

1.法制不健全，執(zhí)法不嚴格，法制觀念淡薄。

(1)從法制建設的角度看，近幾年來，我國雖然制定和修訂了不少財務法規(guī)，但從實際情況來看，有些法規(guī)沒有制定與之配套的實施細則,法律條文過粗,致使執(zhí)行起來依據(jù)不足，可行性較差。

(2)執(zhí)法不嚴，長官意志濃厚，雖然《會計法》對財務報表及其他會計資料的真實性、準確性、完整性都做出了規(guī)定。但是，上有政策，下有對策，在一些單位的行政領導的心中，法律法規(guī)意識淡薄，長官意志濃厚，全然不把會計法規(guī)放在心上，虛報瞞報，隨心所欲，甚至是憑感情辦事，關系比法大，權大于法，甚至會計人員也無法堅持原則。

(3)企業(yè)法制觀淡薄。

2.企業(yè)內外部監(jiān)管力度不夠。從上述10家上市公司財務造假的事實可見為10家上市公司進行審計的會計師事務所，均沒有發(fā)揮很好的監(jiān)督作用，大部分注冊會計師對上市公司財務造假的事實查不出，即使有幾家能查出的，也沒有在審計報告中予以指明。企業(yè)內部的會計監(jiān)督基本不起作用，大都是按長官意志做帳，因此，企業(yè)一旦出現(xiàn)財務問題，很難查出。

3.注冊會計師素質有待提高。(1)是注冊會計師的思想素質和職業(yè)道德素質不高，在審計工作中，不能堅持原則，嚴格按照會計法規(guī)辦事。(2)是注冊會計師的業(yè)務素質不高，上市公司略施小計，注冊會計師就查不出問題了。

4.注冊會計師的行業(yè)準入制度不完善。如果，我國有關注冊會計師的管理法規(guī)能夠這樣規(guī)定：凡在審計工作中遇到上市公司財務造假而不予以指出的，無論是查不出，還是查出而不指明的，應該取消其注冊會計師執(zhí)業(yè)資格五年。那么，上市公司的財務造假問題就會在一定程度上得到改善。

三、上市公司財務造假的防治對策

1.上市公司財務造假的預防對策。(1)加強職業(yè)道德教育。對企業(yè)主管領導、企業(yè)高層及會計人員都要加強職業(yè)道德教育，培養(yǎng)正確的企業(yè)發(fā)展觀、價值觀，提高職業(yè)道德水平，樹立誠信觀念。(2)加強財會人員的法律教育。使每一個財會人員都了解財會法規(guī)，爭當執(zhí)行財會法規(guī)的模范。(3)加強業(yè)務培訓和繼續(xù)教育。培養(yǎng)財會人員，包括注冊會計師的業(yè)務水平，讓他們能夠熟悉會計和財務業(yè)務工作，減少由于業(yè)務不熟而造成的技術上的錯誤。(4)深化體制改革，使上市公司運行正規(guī)化、國際化，以減少由于體制問題造成的財務造假的可能性。(5)進一步完善會計法規(guī)和會計制度。現(xiàn)行會計法規(guī)和制度都還存在一些缺陷，有待于進一步完善，這也給上市公司的財務造假提供了可乘之機，要從根本上解決財務造假問題，必須完善會計法規(guī)和會計制度。(6)加強上市公司財務會計的基礎工作，如建立企業(yè)內部牽制制度，嚴格費用支付的審批手續(xù)。

2.上市公司財務造假的治理對策。(1)嚴格執(zhí)法力度，做到有法可依，有法必依，執(zhí)法必嚴，違法必究。如上市公司出現(xiàn)財務造假問題，對企業(yè)涉案人員和有關注冊會計師實行經濟制裁和法律制裁。(2)充分發(fā)揮新聞媒體的社會監(jiān)督作用，一旦有上市公司財務造假問題，就通過媒體爆光，造成強大的輿論攻勢，從而，間接影響到企業(yè)的商譽。使企業(yè)不敢財務造假。(3)進一步完善行政監(jiān)督機制。如建立監(jiān)督和管理會計師事務所及注冊會計師執(zhí)業(yè)行為的機構。及時對違規(guī)注冊會計師做出處分。(4)建立注冊會計師財務造假一票否決制。即一旦發(fā)現(xiàn)注冊會計師參與和包庇財務造假行為則取消其執(zhí)業(yè)資格，收回其資格證書，從此，終身不得從事會計、財務和審計工作。

參考文獻：