投資過程的基本步驟精選(九篇)

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第1篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞：政府投資 基本建設(shè) 工程結(jié)算管理

一、引言

政府投資基本建設(shè)與工程主要包括機場建設(shè)、港口橋梁建設(shè)、通信、水利、交通運輸、城市供水供電供氣設(shè)施以及提供無形產(chǎn)品或服務(wù)于科教文衛(wèi)等部門所需的固定資產(chǎn)。基本建設(shè)項目是我國所有企業(yè)、單位進行生產(chǎn)經(jīng)營和所有居民生活的物質(zhì)基礎(chǔ)，是城市正常運行和發(fā)展的必要保障，既是進行物質(zhì)生產(chǎn)的必要條件，也是勞動力進行再生產(chǎn)的重要條件。結(jié)算管理是在工程竣工之后，施工企業(yè)在交付驗收之后，根據(jù)基建工程施工過程中發(fā)生的實際情況以及合同所規(guī)定的條款編制結(jié)算報表，以反映施工過程中的財務(wù)收支情況，并以此為依據(jù)不斷完善以后的施工。結(jié)算管理是以國家相關(guān)工程建設(shè)方針、政策作為準則，是一項集技術(shù)性、政策性、經(jīng)濟性和實踐性于一體的工作，具備很強的綜合性。加強政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理既可以對施工的成本進行準確的核算，還可以找出施工過程中的浪費行為，不斷提高施工管理水平，促進國家財政資金的節(jié)約，現(xiàn)行的基本建設(shè)欠賬多，資金缺口較大，加強政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理顯得尤為必要。但是目前政府投資基本建設(shè)項目與工程的結(jié)算管理存在諸多不足，造成資金使用情況不夠透明，資金浪費情況嚴重，本文接下來通過對政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理中存在的不足進行深入的剖析，并結(jié)合政府基建工程的現(xiàn)狀，提出相應的政策建議，以促進政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理不斷完善。

二、政府投資基本建設(shè)與工程結(jié)算管理存在的不足

（一）招標文件不嚴謹，工程預算編制不夠準確

招標文件是編制投標文件和進行投標的依據(jù)，是簽訂合同的依據(jù)，直接影響到最后工程的結(jié)算，且工程預算編制也是進行結(jié)算的直接依據(jù)，政府投資基本建設(shè)與工程招標文件不嚴謹，工程預算編制不夠準確，導致預算管理的低效，具體體現(xiàn)在以下幾點：一是項目管理人員對于招標文件理解不夠透徹，導致部分招標文件內(nèi)容存在問題，比如招標文件中部分施工內(nèi)容的重復等；二是招標文件存在漏洞，有諸多不規(guī)范之處，直接影響后期的工程結(jié)算；三是工程預算沒有對工程涉及的所有內(nèi)容進行詳細的評估，導致預算不夠準確，不利于工程結(jié)算；四是工程預算過程中可能存在人為的抬高預算價格，然后在最后的結(jié)算過程貪污資金，造成結(jié)算管理的不完善。

（二）施工現(xiàn)場管理不嚴格，相關(guān)人員素質(zhì)不高

在政府投資基本建設(shè)與工程的施工過程中，施工現(xiàn)場管理不規(guī)范不嚴格，相關(guān)管理人員的素質(zhì)不高，也導致結(jié)算管理難以完善。項目施工過程中缺乏專業(yè)的結(jié)算管理人才，無法在項目進行的每一個步驟加強結(jié)算管理；相關(guān)管理人員素質(zhì)低下，憑借管理職權(quán)謀取私利，在項目施工的每一個環(huán)節(jié)貪污或挪用資金，造成資金浪費的同時不利于后期進行項目結(jié)算。

（三）結(jié)算資料不夠完善

在項目結(jié)算時相關(guān)資料的不完善導致結(jié)算管理難以順利實施。首先，由于政府與企業(yè)性質(zhì)的不同，使得政府并不會像企業(yè)一樣受利潤驅(qū)使，所以政府投資基本建設(shè)與工程的招標文件和合同都存在諸多的不足，相關(guān)文件不夠完善，無法為項目結(jié)算提供完備的資料；其次，政府項目由于管理的松散，忽視了對施工過程中相關(guān)費用支出，費用支出細則，費用支出是否符合項目預算等的紀錄和監(jiān)督，沒有建立完善的系統(tǒng)進行管理，也并未形成統(tǒng)一的文件，無法為項目結(jié)算提供完善的資金使用情況的資料，導致結(jié)算缺乏必要的數(shù)據(jù)支持；最后，結(jié)算過程中沒有對國家相關(guān)政策、準則進行詳細的研讀，也并未提供與結(jié)算相關(guān)的資料，導致結(jié)算過程沒有以相關(guān)法律政策為依據(jù)，可能導致結(jié)算的不規(guī)范。

（四）結(jié)算周期過長，結(jié)算報告不規(guī)范

由于政府投資基本建設(shè)與工程大多涉及路橋建設(shè)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等，涉及的項目較大，項目周期也較長，包含的項目內(nèi)容也較為復雜，這就會導致項目結(jié)算的周期變長，且結(jié)算報告的編制不夠規(guī)范，導致結(jié)算管理不夠完善。第一，結(jié)算的效率極其低下，結(jié)算周期過長，政府基建項目竣工以后，從收集相關(guān)資料，委托造價咨詢公司開始，然后將審核的結(jié)果上報國家財政部門和審計部門，最終完成整個結(jié)算過程至少需要花費半年時間，結(jié)算周期過長可能導致結(jié)算缺乏時效性，結(jié)算不夠準確的同時不利于結(jié)算管理的完善；第二，政府投資基本建設(shè)與工程在結(jié)算報表的編制過程中，沒有遵循國家相關(guān)的政策法規(guī)和準則，結(jié)算報告的編制存在諸多的漏洞，甚至存在巨大的隱患；第三，大部分政府基建工程沒有根據(jù)實際的情況編制結(jié)算報告，存在工程量重復列支或錯誤列支、不合理設(shè)定項目開支、未按預算進行資金的使用、材料規(guī)格失準或定價過高等較為嚴重的問題，導致結(jié)算價格與工程實際造價不符，進而套取項目建設(shè)資金，不利于結(jié)算管理的完善。

三、完善政府投資基本建設(shè)與工程結(jié)算管理

（一）完善招標文件，加強工程預算編制的管理

加強政府投資基本建設(shè)與工程的結(jié)算管理，首先應當完善項目招標文件，并加強工程預算編制的管理，具體可以從以下幾點著手：一是在項目招投標之前，應當加強相關(guān)負責人對于項目的認識，并對招標文件進行詳細的研究，將招標文件中涉及的問題一一弄懂，并及時發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，不斷規(guī)范招標文件，為后期的項目結(jié)算提供支持；二是確保招標文件符合政府基建項目所要求的目標，同時招標文件應該符合國家相關(guān)政策法規(guī)；三是在項目施工以前，應當委派專門的部門對項目涉及的每一個步驟，每一項成本的開支進行詳細準確的評估，并且對每一項成本的支出設(shè)定一定的區(qū)間，同時提取風險準備金，以便增加后期預算支出的靈活性；四是對預算報表進行反復的評估，篩選出其中存在疑問的預算金額，并結(jié)合市場的實際情況和物價進行測算，防止預算價格過高引致的貪污，最終導致結(jié)算管理的不完善。

（二）提升管理人員素質(zhì)，加強施工過程的控制和管理

建立系統(tǒng)的成本數(shù)據(jù)庫對項目施工涉及的原材料、人工費用、固定資產(chǎn)折舊以及各項開支進行詳細的記錄，對成本使用異樣的指標進行詳細的審計，嚴格控制成本的支出，為日后的結(jié)算提供準確詳細的框架和數(shù)據(jù)支撐；建立項目施工過程的監(jiān)督控制機制，對項目資金的使用情況進行定期的核查監(jiān)督，并對存在的問題進行及時的控制，并定期編制審計報告，將審計報告進行公示，增加資金使用情況的透明度，避免資金的浪費。

（三）完善結(jié)算資料

政府投資基建項目在結(jié)算過程中應當確保結(jié)算資料的完善，以促進結(jié)算管理的完善，具體做到以下幾點：第一，完善初期招投標時期的相關(guān)資料，包括招投標文件，簽訂的合同以及相關(guān)輔助資料，以為結(jié)算管理提供最原始的項目相關(guān)文件；第二，對施工過程中相關(guān)費用支出，費用支出細則，費用支出是否符合項目預算等進行紀錄和監(jiān)督，建立完善的系統(tǒng)進行詳細的管理，形成統(tǒng)一的文件和數(shù)據(jù)庫，為項目結(jié)算提供完善的資金使用情況的資料，使得結(jié)算管理具備強有力的、完善的、客觀的數(shù)據(jù)支撐；第三，在結(jié)算之前應當對相關(guān)的政策和準則進行詳細的研讀，并且結(jié)算管理應當提供詳細的政策法規(guī)文件，使得結(jié)算的每一個步驟都可以找到相應的理論支撐，使得結(jié)算管理更加規(guī)范；第四，應當在結(jié)算過后加強對結(jié)算報表的管理，并對結(jié)算報表進行分析、總結(jié)，為以后的政府基建項目開展提供指導和建議。

（四）提升結(jié)算效率，規(guī)范結(jié)算報告

在結(jié)算過程中應當不斷提升結(jié)算的效率，同時規(guī)范結(jié)算報告的編制，使得結(jié)算管理不斷完善。首先，應當在項目即將完工之前將結(jié)算需要使用的相關(guān)文件和相關(guān)數(shù)據(jù)陸續(xù)的整理，并委派造價公司對已經(jīng)完成的項目進行評估，當項目完全竣工的同時完成相關(guān)資料的整理，并盡快完成評估，然后及時上報國家財政部門和審計，并在此過程中加強溝通交流，以促進結(jié)算的快速完成，全面提升結(jié)算的效率，使得結(jié)算更加精確；其次，在結(jié)算報告的編制過程中，應當嚴格遵守國家關(guān)于結(jié)算報告編制的相關(guān)規(guī)定和政策法規(guī)，避免結(jié)算報告存在過多的漏洞和風險，促進結(jié)算管理的完善；最后，政府基建工程應當根據(jù)實際的情況編制結(jié)算報告，反復檢查是否存在工程量重復列支或錯誤列支、不合理設(shè)定項目開支、未按預算進行資金的使用等情況，確保結(jié)算價格與工程造價以及預算價格相符，促進資金使用的高效，促進結(jié)算管理的完善。

四、總結(jié)

第2篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)健詞:證券投資實驗技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優(yōu)勢,已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發(fā)學生的學習熱情,還能幫助學生增強感性認識,將跨課程的有關(guān)知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經(jīng)紀公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽,在教學過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學生學習和接受新的知識,促進理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實驗在金融專業(yè)教學中的重要性

證券投資實驗涉及到經(jīng)濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應用,學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識,認識和把握相關(guān)證券投資實踐,而且也能在實現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運用各種分析技術(shù)和手段,來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術(shù)的主觀理解和運用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會導致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應用的藝術(shù)則更高一個層次。

二、證券投資實驗在金融專業(yè)教學應用中應注意的問題

證券投資實驗具有實習性、綜合性、協(xié)同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結(jié)果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。

(一)兩種實驗傾向的側(cè)重點和考查標準不一樣

目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實驗就是通過做模擬操作,給學生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術(shù)的綜合應用上。

1.實驗的側(cè)重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實驗的設(shè)計過程中注重對證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實驗設(shè)計中要注重對證券投資分析技術(shù)的綜合應用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。

2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實驗結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標準相反,如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結(jié)果考察的目標則在于學生對各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。

(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學生通過實驗解決的著重點不同

在非金融專業(yè)學生的實驗過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上,效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前,大多數(shù)同學對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進人模擬投資分析過程,學生大多不能順利地進行實驗,甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達到。

對于初次接觸到證券投資的學生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術(shù)問題,而應該是技術(shù)問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對基本的證券投資分析技術(shù)和方法進行訓練,鞏固和應用各種證券投資理論知識,提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學生短時間內(nèi)無法掌握其中蘊含的各種信息

能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關(guān)重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準備階段,將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實驗,忽視證券基本面分析實驗

在目前的證券投資實驗中,技術(shù)分析往往被學生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。

基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應的其他統(tǒng)計分析技術(shù)才能完成這部分的實驗。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一,實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術(shù),學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實驗,無助于學生應用各種理論知識的能力,不利于提高學生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學會運用多種不同的統(tǒng)計分析技術(shù)。

另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學生對經(jīng)濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業(yè)和個股。如果不對基本面進行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資,如同打牌時不看牌,風險可想而知。

三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議

在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學生的接受能力,與教科書中的理論相呼應,及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標,對證券交易產(chǎn)生感性認識。

(二)改進證券投資技術(shù)分析實驗

技術(shù)分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規(guī)則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因為技術(shù)分析方法的原理以及應用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的,必須設(shè)計好各種技術(shù)分析手段的實驗內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學生對應用規(guī)則進行驗證的時候,每個技術(shù)分析方法需要驗證哪些內(nèi)容,怎么去驗證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實驗作為一個重點

在實驗中進行基本分析的思路應該是,在基本分析技術(shù)

的實驗過程中,學生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟、行業(yè)以及個股資料,然后對資料進行分析得出結(jié)論,即當前的形勢如何,未來的經(jīng)濟政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運用調(diào)查研究、統(tǒng)計分析以及財務(wù)評價分析技術(shù)等。

參考文獻

[1]王嘉,何海濤.對當前證券投資實驗的幾點思考[J]特區(qū)經(jīng)濟,2005.(5)

[2]胡嘉將.經(jīng)濟管理類實驗特點分析[J]實臉室研究與探索,2006.(25)

[3]魏山城.任玉珍.韓書儉.改革實臉教學方法促進學生對實臉的興趣[J].實驗室研究與探索,2005.24(3)

第3篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)健詞:證券投資實驗技術(shù)分析基本面分析

金融專業(yè)學科本身具有很強的實踐性,而實驗由于其所具有的特點和優(yōu)勢,已成為實踐性教學的主要形式。通過模擬實驗,不僅能夠激發(fā)學生的學習熱情,還能幫助學生增強感性認識,將跨課程的有關(guān)知識融會貫通。如組織學生參與某些金融期貨經(jīng)紀公司聯(lián)合媒體舉辦的滬深股指期貨仿真交易大賽和我校金融學院舉辦的炒股大賽,在教學過程中購買模擬交易軟件,通過這些途徑,學生不僅能夠容易了解證券投資分析技術(shù)的一般原理,也能夠掌握相應的具體的證券投資分析技禾手段,有利于學生學習和接受新的知識,促進理論知識的吸收和深化。

一、證券投資實驗在金融專業(yè)教學中的重要性

證券投資實驗涉及到經(jīng)濟學、金融學、會計學、投資學等多方面的理論知識,是對各種理論知識的一種綜合應用,學生如果能在證券投資實驗環(huán)境下接受證券投資理論教育,不僅更加易于理解和掌握相關(guān)理論知識,認識和把握相關(guān)證券投資實踐,而且也能在實現(xiàn)二者的結(jié)合過程中做到相輔相成、互促互進。

證券投資分析包含了多種不同的分析技術(shù),比如基本分析方法、技術(shù)分析方法、心理分析技術(shù)等。另一方面,證券投資分析是一門綜合應用的藝術(shù)。證券投資分析的目的就是預測證券價格的走勢,即通過對各種影響證券價格因素的分析,來判斷證券價格的變化。但由于影響證券價格的因素繁多,而且在證券市場上存在大量的信息不對稱現(xiàn)象,使得證券投資分析的不確定性增加。這種不確定性要求證券投資分析人員靈活地、綜合地、創(chuàng)造性地運用各種分析技術(shù)和手段,來判斷和預測證券價格的走勢。對證券分析技術(shù)的主觀理解和運用這些技術(shù)的方法的不同,就可能會導致證券投資分析的結(jié)果大相徑庭。技術(shù)是是掌握證券投資分析技術(shù)的基礎(chǔ),而綜合應用的藝術(shù)則更高一個層次。

二、證券投資實驗在金融專業(yè)教學應用中應注意的問題

證券投資實驗具有實習性、綜合性、協(xié)同交互、時間集中、資源獨享、實驗過程與結(jié)果不確定、實驗要求高等特點,合理的實驗教學和實驗管理模式必須充分考慮這些特點予以確定。

(一)兩種實驗傾向的側(cè)重點和考查標準不一樣

目前證券投資實驗有兩種不同的實驗傾向,一種是把實驗的目的放在掌握證券投資的基本知識、基本理論、基本技能上,通過實驗來完成書本知識向?qū)嶋H操作的轉(zhuǎn)化,實驗的重點在理解和掌握各種分析技術(shù)。另一種則是把實驗的目的放在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)上,即實驗就是通過做模擬操作,給學生一定的虛擬資金,讓其模擬操作,重點在各種技術(shù)的綜合應用上。

1.實驗的側(cè)重點不一樣。如果實驗的目的在于掌握證券投資的分析技術(shù),則在實驗的設(shè)計過程中注重對證券投資分析技術(shù)的基本概念、理論、技能的掌握上相反,如果實驗的目的在于提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平,則在實驗設(shè)計中要注重對證券投資分析技術(shù)的綜合應用和熟練掌握上,而對證券投資分析方面的基本概念、基本理論、基本技能的實驗要求則相應降低。

2.考查的標準不一樣。如果實驗的目的在提高證券投資分析技術(shù)的技巧或者藝術(shù)水平上,則實驗結(jié)果的考查將會是證券投資分析的最終結(jié)果,即模擬投資的結(jié)果是底是虧、盈利或者虧損的數(shù)額是多少作為評判的標準相反,如果實驗的目的在于要求學生掌握證券投資分析技術(shù)的基本概念、基本理論、基本技能,則實驗結(jié)果考察的目標則在于學生對各種分析技術(shù)的理解和掌握上,模擬投資的結(jié)果并不是考查學生實驗效果或者學生實驗成績好壞的重要標準。

(二)金融專業(yè)和非金融專業(yè)的學生通過實驗解決的著重點不同

在非金融專業(yè)學生的實驗過程中,我發(fā)現(xiàn)將證券投資實驗目的放在提高學生證券投資技巧或者綜合應用上,效果并不好。學生在進行證券投資實驗以前,大多數(shù)同學對證券投資的實際操作知之甚少,對證券投資的基本知識、基本理論和基本技能也往往只停留在書本知識上,所以,直接進人模擬投資分析過程,學生大多不能順利地進行實驗,甚至有同學連基本的交易信息都無法看懂,實驗的目的并不能有效地達到。

對于初次接觸到證券投資的學生來說,很顯然首先需要解決的間題不是證券投資分析的綜合應用的藝術(shù)問題,而應該是技術(shù)問題,即通過證券投資實驗熟悉和掌握一些基本的證券投資分析技術(shù)。在證券投資實驗中,實驗的目的主要應該在于幫助學生掌握基本的證券投資分析技術(shù)的原理、對基本的證券投資分析技術(shù)和方法進行訓練,鞏固和應用各種證券投資理論知識,提高學生觀察分析和解決證券投資分析過程中遇到的各種間題的能力。

(三)分析軟件花樣眾多,學生短時間內(nèi)無法掌握其中蘊含的各種信息

能熟練運用各種證券分析軟件和交易系統(tǒng),對于對于學生能夠進人到正常的交易和分析過程至關(guān)重要,但在實驗過程中往往會忽視該過程,因為在證券投資課程學習中一般不會對基本的操作和交易信息做過多的介紹,所以,如果沒有該過程的準備階段,將會使學生在后面的實驗過程中無所適從。

(四)重視證券投資技術(shù)分析實驗,忽視證券基本面分析實驗

在目前的證券投資實驗中,技術(shù)分析往往被學生所推崇,但實驗過程往往也會有問題出現(xiàn),即對各種技術(shù)分析方法知其然而不知其所以然而且各種不同的技術(shù)分析方法應用規(guī)則繁多,在現(xiàn)實操作中的作用各有所不同,效果也不一樣,學生在實驗的時候往往無法進行鑒別和運用。

基本分析方法部分的實驗工作被忽視的部分的原因在于該部分的分析過程比較復雜,收集歷史數(shù)據(jù)相對比較困難,需要相應的其他統(tǒng)計分析技術(shù)才能完成這部分的實驗。但這樣會產(chǎn)生一系列問題第一,實驗不能夠促使學生掌握相應的基本分析技術(shù),學生在實驗過程中處于無事可做的局面。往往會流于形式地或者被動盯盤,時間長了就會處于無所事事的狀態(tài)中第二,忽視該部分的實驗,無助于學生應用各種理論知識的能力,不利于提高學生分析問題、解決問題的能力,同時也不可能學會運用多種不同的統(tǒng)計分析技術(shù)。

另外因為證券投資分析涉及宏觀到微觀經(jīng)濟的各個方面,因此,證券投資分析實驗實際上是對學生對經(jīng)濟學、金融學、投資學、會計學、管理學等多方面知識的一個綜合應用和考察,這部分實驗的缺失,將使實驗的教學效果大打折扣第三,隨著我國證券市場的逐步規(guī)范以及投資者素質(zhì)的逐步提高,價值投資的理念正在被市場所廣泛接受,而價值投資的理念要求投資者必須進行基本面的分析,即通過基本分析方法來判斷大勢,尋找有投資價值的行業(yè)和個股。如果不對基本面進行分析,僅僅依靠消息或者其他的方式來進行投資,如同打牌時不看牌,風險可想而知。

三、提高證券投資實驗教學效果的心得和建議

在金融專業(yè)課程的教授中,結(jié)合學生的接受能力,與教科書中的理論相呼應,及時進行證券投資實驗。我認為其重點應在以下幾個方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技術(shù)分析技術(shù)上。

(一)注重基本操作及交易信息的介紹與掌握

針對上文提到的問題,在該階段的實驗過程中,我認為應該首先由實驗教師對投資分析軟件的使用和操作進行講解,對分析軟件交易信息中所涉及的基本概念、基本指標進行講解,主要包括證券投資分析軟件的安裝以及使用、主要的交易信息的讀取、主要交易程序的掌握等。比如如何進人系統(tǒng)、如何看大勢、大勢的信息組成部分、個股的交易信息的讀取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的時間由學生自主的操作軟件和熟悉一些基本交易信息。即要求學生利用實驗室的模擬交易軟件,在指導老師的輔導下了解證券交易行情顯示各項指標,對證券交易產(chǎn)生感性認識。

(二)改進證券投資技術(shù)分析實驗

技術(shù)分析實驗的主要目的應該是一要講解要求學生掌握各種主要的分析技術(shù)手段的原理,特別是各種分析方法和技術(shù)指標的計算原理,只有掌握了各種分析手段的原理后才會明白其變化的原因以及變化的趨勢二是要讓學生對各種不同的應用規(guī)則進行實際驗證。該驗證過程對于學生掌握技術(shù)分析方法極其重要,因為技術(shù)分析方法的原理以及應用,在證券投資課程中雖然有老師已經(jīng)講解過,但學生根本沒辦法在短暫的課程學習過程中掌握各種不同的規(guī)則,而且各種規(guī)則在實際中的應用效果如何都必須由學生自己去驗證。為了達到以上的目的,必須設(shè)計好各種技術(shù)分析手段的實驗內(nèi)容和步驟,不能放任自流,任由學生自己去揣摩和摸索比如在讓學生掌握原理的步驟中,采用什么樣的方法讓學生更加牢固地掌握這些內(nèi)容,在學生對應用規(guī)則進行驗證的時候,每個技術(shù)分析方法需要驗證哪些內(nèi)容,怎么去驗證,都必須有明確的規(guī)定。

(三)把基本分析技術(shù)的實驗作為一個重點

在實驗中進行基本分析的思路應該是,在基本分析技術(shù)

的實驗過程中,學生的主要任務(wù)是收集宏觀經(jīng)濟、行業(yè)以及個股資料,然后對資料進行分析得出結(jié)論,即當前的形勢如何,未來的經(jīng)濟政策的走勢會怎么樣,哪些行業(yè)值得投資,值得投資的行業(yè)里那些個股又具有投資價值。方法上主要運用歸納、演繹等邏輯分析方法,具體手段上主要運用調(diào)查研究、統(tǒng)計分析以及財務(wù)評價分析技術(shù)等。

參考文獻

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[3]魏山城.任玉珍.韓書儉.改革實臉教學方法促進學生對實臉的興趣[J].實驗室研究與探索,2005.24(3)

第4篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞 窗口統(tǒng)計迭代；變異系數(shù)；五數(shù)概括

中圖分類號[TU-9] 文獻標識碼A 文章編號 1674-6708（2013）103-0142-03

0引言

在很多工程建設(shè)投資中，設(shè)備材料購置費用所占比例超過一半以上，設(shè)備材料價格隨市場波動頻繁，造價控制難度加大。企業(yè)往往需要根據(jù)已往的設(shè)備材料價格的招標情況定期頒布信息價，信息價確定的不合理是導致工程結(jié)余率高的一個重要原因。以南方電網(wǎng)公司2012年結(jié)算的電網(wǎng)工程為例，設(shè)備、材料費用結(jié)余占總投資結(jié)余的1/3以上。因此，需要構(gòu)建科學、合理的設(shè)備材料信息價統(tǒng)計計算模型，需要建立普遍性高、適用性強、應用范圍廣的設(shè)備材料價格體系，提高工程建設(shè)預算準確性，控制工程成本，從而提高投資效益和支撐投資，提高工程造價管理精益化水平。

具體來說，合理的價格統(tǒng)計方法研究的主要意義有：

1） 為審批項目投資、下達投資計劃以及實施計劃管理等提供決策參考；

2） 為強化工程造價管理、提高投資效益、控制工程投資提供價格依據(jù)和參考性措施；

3） 為物資采購提供設(shè)備材料價格分析方法，并預測價格變動趨勢，為控制物資采購成本提供參考；

4） 能促進公司降低融資費用和工程支出成本，提升經(jīng)營效益。

本文擬探討變異系數(shù)法的合理性，首先簡要介紹價格統(tǒng)計的基本方法，從理論上探討變異系數(shù)法的優(yōu)劣，其次，描述變異系數(shù)法的編制步驟，再次，以南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)工程設(shè)備材料價格統(tǒng)計為例，分析變異系數(shù)法與窗口統(tǒng)計迭代方法兩種方法統(tǒng)計結(jié)果的特點。

1窗口統(tǒng)計迭代與變異系數(shù)法優(yōu)劣

在編制工程設(shè)備材料價格時，其價格統(tǒng)計的基本方法有兩種：窗口統(tǒng)計迭代方法與變異系數(shù)法。

1.1窗口統(tǒng)計迭代方法簡介

1） 窗口統(tǒng)計迭代方法編制基本思路

窗口統(tǒng)計迭代方法編制基本思路的基本思路主要包括以下兩個步驟：

（1）以采購數(shù)量作為該設(shè)備材料價格的頻數(shù)，計算設(shè)備材料不同價格的頻數(shù)，將不同頻數(shù)的價格進行排序，按照帕累托分析法，以80%作為界點，提取頻數(shù)在80%以內(nèi)的價格；

（2）以頻數(shù)最高的價格作為中心，以正負標準差建立統(tǒng)計“窗口”區(qū)間，計算區(qū)間內(nèi)所含價格的頻數(shù)；然后選擇不在前面統(tǒng)計區(qū)間內(nèi)的、頻數(shù)次高的價格作為中心，以正負標準差建立第二個統(tǒng)計區(qū)間，計算區(qū)間內(nèi)所含價格的頻數(shù)。依此類推，直到完成所有統(tǒng)計區(qū)間的建立。然后取所含價格的頻數(shù)最高的區(qū)間，計算區(qū)間內(nèi)價格的均價，該價格即為價。若出現(xiàn)多個頻數(shù)占比最高的統(tǒng)計區(qū)間，計算各個區(qū)間的均價，按照均價最低、最高值作為區(qū)間價格。

2） 窗口統(tǒng)計迭代方法適用范圍

該種方法要求樣本數(shù)據(jù)量大、批次價格明顯、且數(shù)據(jù)有明顯的集中趨勢，基本符合正態(tài)分布，因此，特別適用于編制季度的平均價格水平，數(shù)據(jù)更新較快，時間跨度短，數(shù)據(jù)分散的可能性小，有明顯的集中趨勢的可能性大，對于分散程度大，樣本量小的情況則統(tǒng)計結(jié)果的意義不大。

1.2變異系數(shù)法簡介

1）變異系數(shù)法基本原理

變異系數(shù)法，綜合探索數(shù)據(jù)分析方法五數(shù)概括，及變異系數(shù)判斷數(shù)據(jù)的離散程度，通過離散程度的考慮，采用不同的計算方法確定價格。

五數(shù)概括：該種方法常用來探索數(shù)據(jù)的離散程度，大致的分布情況。在工程設(shè)備材料價格統(tǒng)計中，該方法根據(jù)購買頻率計算最小數(shù)、上分位數(shù)、中位數(shù)、下分位數(shù)、最大數(shù)。

其中，上分位數(shù)又稱為第1四分位數(shù)，表示把所有數(shù)值由小到大排列并分成四等份，該樣本中所有數(shù)值由小到大排列后第25%的數(shù)字；中位數(shù)，又稱為第二四分位數(shù)，等于該樣本中所有數(shù)值由小到大排列后第50%的數(shù)字；下分位數(shù)，又稱為第三四分位數(shù)，等于該樣本中所有數(shù)值由小到大排列后第75%的數(shù)字。

將五數(shù)的相鄰數(shù)之差按從小到達的順序排列，如此便于求得數(shù)據(jù)主要集中在哪個位置，將第三四分位數(shù)與第一四分位數(shù)的相減得到四分位距，可初略判斷數(shù)據(jù)的離散程度。

變異系數(shù)：衡量資料中各觀測值變異程度的另一個統(tǒng)計量。當進行兩個或多個資料變異程度的比較時，如果度量單位與平均數(shù)相同，可以直接利用標準差來比較。如果單位和（或）平均數(shù)不同時，比較其變異程度就不能采用標準差，而需采用標準差與平均數(shù)的比值（相對值）來比較。標準差與平均數(shù)的比值稱為變異系數(shù)。變異系數(shù)可以消除單位和（或）平均數(shù)不同對兩個或多個資料變異程度比較的影響。其計算公式為：

變異系數(shù) C·V =（ 標準偏差 SD÷平均值 MN ）× 100%

2）變異系數(shù)法適用范圍

（1）滿足大樣本分析，同時可用于小樣本統(tǒng)計

在工程造價中，一般的設(shè)備材料價格分析模型中并沒有探討如何對大樣本、小樣本數(shù)據(jù)進行處理，往往采用統(tǒng)一的是適合于大樣本分析的價格統(tǒng)計方法。如對于樣本數(shù)小于5條的設(shè)備材料，直接剔除最大、最小值，從而實際采用樣本數(shù)據(jù)不超過三條，求得的平均值意義降低，采用該項目分析方法，對于大小樣本，均通過采用五數(shù)概括法取舍，綜合考慮所有樣本，最大限度減小信息流失。

（2）適用離散程度小的樣本，同時可監(jiān)測離散程度大的數(shù)據(jù)

變異系數(shù)法，實現(xiàn)了根據(jù)離散程度大小對樣本數(shù)據(jù)進行智能分類。對于離散程度小的樣本數(shù)據(jù)，能自動計算設(shè)備材料價格，且通過matlab、R軟件驗證，其計算的結(jié)果與窗口統(tǒng)計迭代等其他計算設(shè)備材料方法相差不大。對于離散程度大的樣本數(shù)據(jù)，可監(jiān)測、追蹤樣本數(shù)據(jù)，從而深入剖析離散程度大原因，如此，使計算得到的離散程度大的設(shè)備材料價格更貼近工程實際，結(jié)果更具有代表性。

3變異系數(shù)法價格統(tǒng)計編制步驟

根據(jù)變異系數(shù)法的基本原理，變異系數(shù)法的編制步驟具體分解如下：

樣本數(shù)據(jù)分類匯總：將樣本數(shù)據(jù)按照主配網(wǎng)不同的設(shè)備材料類型進行分類匯總，計算出相應設(shè)備材料的價格最大數(shù)、價格最小數(shù)、價格平均數(shù)、價格中位數(shù)、價格平均數(shù)、價格下分位數(shù)以及變異系數(shù)，其中主網(wǎng)材料需分別按照合同價與框架價進行上述統(tǒng)計；

樣本數(shù)據(jù)價格計算：當變異系數(shù)包含于（0，10%]區(qū)間時，說明樣本數(shù)據(jù)價格的離散程度小，采用價格覆蓋80%的數(shù)作為樣本數(shù)據(jù)價格；當變異系數(shù)包含于（10%，30%]之間，說明樣本數(shù)據(jù)價格離散程度較小，采用價格平均數(shù)與價格中位數(shù)中最大的數(shù)作為樣本數(shù)據(jù)價格；當變異系數(shù)大于30%時，說明樣本數(shù)據(jù)價格的離散程度大，屬于奇異樣本數(shù)據(jù)，此時對樣本數(shù)據(jù)進行單獨分析；

奇異樣本數(shù)據(jù)價格確定：對奇異樣本數(shù)據(jù)進行單獨分析，找出價格差異離散程度大的原因，分析原始數(shù)據(jù)的真實性，通過參考原始合同、國家電網(wǎng)公司2012年信息價以及對相關(guān)單位的詢價，確定奇異樣本數(shù)據(jù)價格；

樣本數(shù)據(jù)價格調(diào)整：以步驟二與步驟三得到的樣本數(shù)據(jù)價格為基礎(chǔ)，將樣本容量少的樣本數(shù)據(jù)，以及同類產(chǎn)品不同型號價格相同或差異小的樣本數(shù)據(jù)合并匯總，重復步驟二與步驟三，計算匯總后樣本數(shù)據(jù)價格。

4 案例-南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)工程設(shè)備材料價格統(tǒng)計

4.1項目特點

1） 設(shè)備材料數(shù)據(jù)樣本少

南方電網(wǎng)公司每種類型電網(wǎng)工程主要設(shè)備材料樣本數(shù)據(jù)量少，體現(xiàn)在很多設(shè)備材料采購記錄數(shù)不到5條。

2） 離散程度大

且由于設(shè)備材料采用年度招標的價格，樣本數(shù)據(jù)包含全年的樣本數(shù)據(jù)，時間跨度長，一些設(shè)備材料價格數(shù)據(jù)離散程度大。

因此，單純采用大數(shù)據(jù)處理方式，如窗口統(tǒng)計迭代算法對一些設(shè)備材料價格計算便不太合適。

4.2樣本數(shù)據(jù)情況

1）樣本數(shù)據(jù)來源

2012年主配網(wǎng)設(shè)備材料信息價的樣本數(shù)據(jù)來源于南方電網(wǎng)公司2012年前三季度的招標數(shù)據(jù)。

2）樣本數(shù)據(jù)范圍

主網(wǎng)設(shè)備類樣本數(shù)據(jù)范圍包括廣東（含廣州、深圳）、廣西、海南、貴州、海南五省以及超高壓的合同價，不含框架價；主網(wǎng)材料類、配網(wǎng)設(shè)備材料類樣本數(shù)據(jù)范圍不僅包括廣東（含廣州、深圳）、廣西、海南、貴州、海南五省的合同價，還包括上述五省的框架價。另外，包含在配網(wǎng)信息價中的設(shè)備材料，在主網(wǎng)工程信息價中不體現(xiàn)。

4.3 統(tǒng)計結(jié)果分析

通過matlab、R軟件對南方電網(wǎng)公司主要設(shè)備材料樣本數(shù)據(jù)的分布形態(tài)進行仿真實驗與驗證，并用Excel對樣本數(shù)據(jù)進行分類匯總，相較窗口統(tǒng)計迭代方法，變異系數(shù)法的結(jié)果具有如下的特點：

1）對于設(shè)備材料，樣本數(shù)據(jù)5個以內(nèi)的，按照變異系數(shù)法編制得到的價格高于窗口迭代法統(tǒng)計得到價格；

2）樣本數(shù)據(jù)大于5個的，統(tǒng)計結(jié)果不確定，但按照變異系數(shù)法編制得到的價格高于窗口迭代法統(tǒng)計得到的價格的概率更大；

3）對于一系列的設(shè)備材料價格，如同類名稱，不同型號的設(shè)備材料，價格相差不大時，窗口迭代法價格更容易出現(xiàn)趨勢不明顯或不合乎邏輯的情況，因為這種統(tǒng)計方法統(tǒng)計得到的是一個價格區(qū)間，變異系數(shù)法出線這種可能性的概率相對更小；

4）由于窗口迭代法統(tǒng)計得到的是一個價格區(qū)間，不具有唯一性，在實際操作應用中，電網(wǎng)工程中編制概預算時往往容易選擇最大價格，從而喪失了價格區(qū)間的意義。

5結(jié)論與建議

本文主要介紹了價格統(tǒng)計的基本方法有兩種：窗口統(tǒng)計迭代方法與變異系數(shù)法。簡要闡述了窗口統(tǒng)計迭代方法的基本思路及適用范圍，重點描述了變異系數(shù)法的基本原理，相比窗口統(tǒng)計迭代方法的優(yōu)勢，以及變異系數(shù)法具體的編制過程。同時，以南方電網(wǎng)公司電網(wǎng)工程設(shè)備材料價格統(tǒng)計為例對比了兩種方法的統(tǒng)計結(jié)果。其相關(guān)結(jié)論與建議如下：

1）分散程度大、樣本量小的工程設(shè)備材料價格宜采用變異系數(shù)法

窗口統(tǒng)計迭代方法要求樣本數(shù)據(jù)量大、批次價格明顯、且數(shù)據(jù)有明顯的集中趨勢，基本符合正態(tài)分布，特別適用于編制季度的平均價格水平，對于分散程度大，樣本量小的情況則統(tǒng)計結(jié)果的意義不大。變異系數(shù)法滿足大樣本分析，同時可用于小樣本統(tǒng)計，適用離散程度小的樣本，同時亦可監(jiān)測離散程度大的數(shù)據(jù)，因此，建議對大樣本、集中趨勢明顯、符合正態(tài)分布的工程設(shè)備材料價格采取窗口統(tǒng)計迭代方法，對分散程度大、樣本量小的工程設(shè)備材料價格采用變異系數(shù)法；

2）復雜、種類繁多的設(shè)備材料價格宜采用變異系數(shù)法

從編制的過程可以看出，窗口統(tǒng)計迭代方法要求多次計算窗口區(qū)間，計算過程較為復雜，統(tǒng)計工作量大，而變異系數(shù)法的統(tǒng)計過程相較窗口統(tǒng)計迭代方法簡單，可操作性強。

且從統(tǒng)計結(jié)果來看，對于設(shè)備材料，樣本數(shù)據(jù)5個以內(nèi)的，按照變異系數(shù)法編制得到的價格高于窗口迭代法統(tǒng)計得到價格；樣本數(shù)據(jù)大于5個的，統(tǒng)計結(jié)果不確定，但按照變異系數(shù)法編制得到的價格高于窗口迭代法統(tǒng)計得到的價格的概率更大；對于一系列的設(shè)備材料價格，如同類名稱，不同型號的設(shè)備材料，價格相差不大時，窗口迭代法價格更容易出現(xiàn)趨勢不明顯或不合乎邏輯的情況，因為這種統(tǒng)計方法統(tǒng)計得到的是一個價格區(qū)間，變異系數(shù)法出線這種可能性的概率相對更小，總的來說，窗口統(tǒng)計迭代法統(tǒng)計得到的價格接近變異系數(shù)法，變異系數(shù)法整體略高于窗口統(tǒng)計迭代結(jié)果。

因此面對多種復雜、種類繁多的設(shè)備材料，窗口統(tǒng)計迭代方法需要設(shè)立單獨的軟件方能完成該種方法統(tǒng)計，成本相對高，建議在這種情況下，采用變異系數(shù)法統(tǒng)計設(shè)備材料價格。

參考文獻

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第5篇：投資過程的基本步驟范文

1 發(fā)電企業(yè)基本建設(shè)項目財務(wù)管理概述

基本建設(shè)項目主要是指按照一個獨立的總體設(shè)計在一個場地或幾個場地上進行興建的一項獨立工程，由若干個互相有內(nèi)在聯(lián)系的工程項目所構(gòu)成，總體也可稱為基建項目。本文通過對基建項目工程管理的梳理，將其劃分為規(guī)劃可研階段、初步設(shè)計階段、招投標階段、工程實施階段、竣工驗收階段、竣工結(jié)算階段、竣工決算階段、財務(wù)后評價階段等8個環(huán)節(jié)。作為國民經(jīng)濟建設(shè)事業(yè)中的重要組成部分，基本建設(shè)項目所帶來的經(jīng)濟效益與國民經(jīng)濟的健康發(fā)展密切相關(guān)。

在建設(shè)基本建設(shè)項目的過程中，企業(yè)需組織財務(wù)部門對所需資金進行合理籌集、正確使用以及科學控制等一系列活動，這一系列活動即為基建財務(wù)管理。前期費用管理、財務(wù)預算管理、資金籌集管理、工程物資采購、項目成本控制、工程預算和資產(chǎn)交付、竣工財務(wù)決算等均屬于基本建設(shè)項目財務(wù)管理工作的內(nèi)容，其可有效組織、監(jiān)督并調(diào)節(jié)資金在項目建設(shè)中的使用。此外，還可確保項目的保質(zhì)保量完成。

2 發(fā)電企業(yè)基本建設(shè)財務(wù)管理的現(xiàn)狀

就現(xiàn)階段而言，會計核算在發(fā)電企業(yè)基建項目財務(wù)管理工作中較受重視，但管理人員對財務(wù)管理工作的認識還不夠充分。總體而言，基建項目財務(wù)管理工作仍處于缺位的狀態(tài)，財務(wù)管理部門并沒有充分發(fā)揮自身在項目建設(shè)中的作用。大量工程實踐表明，基建項目的順利實施離不開企業(yè)每個部門、每個工作人員的協(xié)調(diào)與配合。對此，企業(yè)上至領(lǐng)導下至員工均需認識到財務(wù)管理工作在整個基建項目中的重要性，并需主動配合財務(wù)部門完成項目可行性研究、初步設(shè)計、招投標、工程實施、竣工結(jié)算、竣工決算以及項目評價分析等一系列工作。顯然，發(fā)電企業(yè)基建項目中的財務(wù)管理現(xiàn)狀遠遠還不能滿足項目實施的需求。

3 發(fā)電企業(yè)基本建設(shè)財務(wù)管理體系分析

3.1 構(gòu)建財務(wù)管理體系的必要性

有效的財務(wù)管理體系有利于降低工程成本。企業(yè)構(gòu)建有效的財務(wù)管理體系可幫助管理者明確基建項目財務(wù)管理參與項目所有工作的具體切入點、方式及手段，在此基礎(chǔ)上才能提出合理的且與基建項目相適應的具體參與方法和工作流程。降低建設(shè)項目的成本對更大經(jīng)濟利益的獲得以及企業(yè)的長足發(fā)展有著重要意義，而健全并完善財務(wù)管理制度則可推動企業(yè)管理部門及財務(wù)部門增強對成本管理工作的認識，進而可真正實現(xiàn)對項目管理的源頭、過程及結(jié)果加以控制。

有效的財務(wù)管理體系有利于財務(wù)風險的防范。建立并健全財務(wù)管理體系可幫助企業(yè)明確財務(wù)部門在基建項目管理各階段中的職能定位與管理邊界問題，財務(wù)管理人員在項目進行過程中各項事宜中的權(quán)力、責任及義務(wù)隨之也可得到明確。

此外，完善的基建項目財務(wù)管理體系還可幫助財務(wù)部門以更加積極有效的方式參與到工程建設(shè)管理中去，財務(wù)管理工作將更具針對性，并將充分發(fā)揮其風險防范職能，進而可逐漸增強電力企業(yè)在基本建設(shè)領(lǐng)域的風險管控能力。

3.2 構(gòu)建“預測、控制、分析”的財務(wù)管理體系

3.2.1 預測階段

財務(wù)管理中的預測階段主要是指項目投資前期，即投資意向形成到投資計劃完成的這段時間。對項目未來的現(xiàn)金流量加以預測、預估可能產(chǎn)生的風險是預測階段的主要工作內(nèi)容。作為項目管理的重要時期，預測階段還需依據(jù)預測出的現(xiàn)金流量以及風險做出是否投資的決策，這一過程需采用動態(tài)分析法與靜態(tài)分析法進行分析，同時還需經(jīng)過大量的研究工作以獲得該項目的經(jīng)濟、政治、環(huán)保等方面的實際情況，并就不同投資方案的優(yōu)缺點進行比較、預期可能達到的效果或成果進行深入討論。

在預測階段，財務(wù)部門需配合公司決策部門對項目進行科學的論證與決策，這一階段的具體工作可分為以下4個步驟：第一，針對可行的項目進行項目建議書的編制；第二，評價項目的投資條件及公司財務(wù)狀況，討論項目可行性；第三，確定設(shè)計單位，制訂有關(guān)工程預算的文件；第四，由上級主管部門批準項目后，下達年度投資計劃。

3.2.2 控制階段

財務(wù)管理體系中的控制階段是指項目投資建設(shè)階段，即籌集資金到工程完成建設(shè)并投入使用的這段時間。控制階段的工作與項目的順利建設(shè)密切相關(guān)，期間所有事宜均由項目管理部門進行領(lǐng)導，其他相關(guān)部門則起配合協(xié)調(diào)作用。降低項目總建設(shè)成本、獲得一定的經(jīng)濟效益與社會效益是企業(yè)在控制階段的主要目標，這一階段的具體工作可分為以下5個步驟：第一，籌集資金的同時對資本結(jié)構(gòu)進行優(yōu)化；第二，開展招投標工作，并確保其規(guī)范性；第三，對項目建設(shè)成本進行控制；第四，密切關(guān)注施工方案變動對工程成本所造成的變動；第五，進行項目固定資產(chǎn)入賬等相關(guān)手續(xù)的辦理。

3.2.2 分析階段

項目竣工并投入使用后的階段為分析階段，也可稱為評價階段。對項目建成后的作用、效益、影響以及規(guī)劃的執(zhí)行過程、執(zhí)行情況進行客觀分析是分析階段的主要工作內(nèi)容。通過對投資活動的檢查與總結(jié)，可判斷出已建成的項目是否達到了投資前期預想的目標、項目規(guī)劃是否合理。同時，還可總結(jié)出項目在投資、建設(shè)、竣工、投入使用等階段中存在的問題，進而可進行相關(guān)經(jīng)驗教訓的總結(jié)，為以后項目的決策、投資與管理提供合理的意見。

4 結(jié)語

第6篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟分析；投資決策；房地產(chǎn)開發(fā)；項目投資

一、經(jīng)濟分析的內(nèi)涵剖析

第一，經(jīng)濟分析的概念界定。經(jīng)濟分析就是按照國家財稅方面的相關(guān)制度與法規(guī)，分析某一項目的可行性，研究項目的投資、收益等方面信息，從而為項目承擔人的投資決策提供一定的參考借鑒作用。經(jīng)濟分析的前提是分析人員能夠?qū)椖肯嚓P(guān)的所有因素均可作出合理的判斷。由于社會的變化與發(fā)展，項目也會因各種社會因素而發(fā)生變化，因此，經(jīng)濟分析面對多變環(huán)境時應該能夠應付自如。

第二，經(jīng)濟分析的基本步驟。分析人員對房地產(chǎn)項目進行經(jīng)濟分析時，必須以提供有效決策為目標，對項目相關(guān)的財務(wù)進行評價。其基本的步驟描述如下：首先，收集足夠的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)。經(jīng)濟分析主要是針對數(shù)據(jù)進行分析，然后對數(shù)據(jù)與相關(guān)信息進行比較與估算。因此，數(shù)據(jù)收集是至關(guān)重要的。其次，編制相關(guān)財務(wù)方面的報表，同時針對財務(wù)評價指標，計算和評價相關(guān)數(shù)據(jù)信息，對房地產(chǎn)項目所涉及到的財務(wù)情況作出評價。再次，以基本財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進行一些不確定性方面的經(jīng)濟分析，包括該房地產(chǎn)項目可能遇到的風險以及抗風險的能力。最后，根據(jù)財務(wù)評價方面的結(jié)果，做出該房地產(chǎn)項目投資是否可行的決策。

二、房地產(chǎn)項目的投資估算

第一，投資成本方面的估算。房地產(chǎn)項目投資可行性分析中的一個重要方面就是投資成本方面的估算。首先，分析人員要對房地產(chǎn)項目的土地開發(fā)費進行估算。土地開發(fā)費主要包括：出讓金額、土地轉(zhuǎn)讓費用以及各種附加費用；土地征用以及安裝補償費用；管理人員工資等開銷費用等。其次，分析人員要對附屬公共配置設(shè)施費進行估算。公共配置設(shè)施費主要是指房地產(chǎn)項目中，建造一些并不是直接用于營業(yè)的一些公共設(shè)施而產(chǎn)生的一些費用。另外，還有房地產(chǎn)項目當?shù)厥姓こ谭矫娴慕ㄔO(shè)費、建筑勘測設(shè)計費以及城市建設(shè)費用等。

總之，房地產(chǎn)成本估算是否正確，是否合理，將直接關(guān)系到房地產(chǎn)項目投資的回收以及利潤的大小。

第二，項目銷售收入方面的估算。任何房地產(chǎn)公司開發(fā)的項目，最終肯定要面向社會、面向客戶。項目銷售收入是房地產(chǎn)項目保證收益的前提。銷售收入方面的預測要在充分調(diào)查與統(tǒng)計的基礎(chǔ)上完成，可以根據(jù)房地產(chǎn)公司以往的銷售業(yè)績，利用相關(guān)方法，對房地產(chǎn)項目所在地未來銷售狀況有個合理的預測與估算。房地產(chǎn)項目銷售收入的估算是否正確與銷售價格有關(guān)，在實際定價的過程中，可以根據(jù)某種定位法來確定，也可以使用多種定位法的組合。如常用的定價法有：成本導向定價法、客戶導向定價法以及競爭導向定價法。

通常情況下，房地產(chǎn)公司分析人員可以根據(jù)競爭導向定價法實現(xiàn)銷售價格的確定。因為房地產(chǎn)項目的投資成功，一方面可以獲利；另一方面可以在房地產(chǎn)市場競爭中立于不敗地位。房地產(chǎn)公司可以根據(jù)社會因素以及企業(yè)自身因素，決定本項目銷售價格是稍高于還是稍等于同類競爭者。確定某房地產(chǎn)的比準價格如公式①所示：

比價價格=■①

在公式①中，n表示的房地產(chǎn)企業(yè)進行比較的實例個數(shù)，Mi表示第n個比較實例的可比價格。一般在房地產(chǎn)銷售定價的過程中，根據(jù)公式①確定最后銷售價格外，還要進行諸多方面的判斷，以最大限度地保證最終銷售價格的合理性。如要考慮房地產(chǎn)開發(fā)公司的營銷狀況、要考慮外界宏觀環(huán)境對價格的動態(tài)影響、房地產(chǎn)市場中的需求狀況等。

第三，項目銷售稅金及附加方面的合理估算。房地產(chǎn)開發(fā)項目銷售稅金及附加方面涉及到的東西比較多，主要有：項目營業(yè)稅、建設(shè)過程中的維護稅、土地增值稅以及房地產(chǎn)開發(fā)公司的所得稅等。其中土地增值稅是指有償轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)或者地上附有物，而獲取增值收入的個人或者單位所交納的稅。但在通常情況下，因為增值稅只能在房地產(chǎn)開發(fā)項目投入完成，并且銷售成功后才能有效計算，所以可以在實際銷售之際按銷售額的1%實施提前征收，最后再統(tǒng)一進行計算后補繳。而房地產(chǎn)開發(fā)公司的所得稅是指公司生產(chǎn)經(jīng)營過程中所得利潤的征收稅。一般是以25%的利率進行征收，但對于一些利潤較少、規(guī)模不大的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)，可以實施一定的優(yōu)惠額度，而對于一些特定行業(yè)的新辦房地產(chǎn)開發(fā)公司，甚至可以考慮免所得稅。

第四，項目不確定性方面的評價。房地產(chǎn)開發(fā)項目不確定性方面的評價主要涉及到盈虧平衡、敏感性和概率等分析。其中概率分析是使用概率理論研究預測各種不確定性因素和風險因素的發(fā)生對項目評價指標影響的一種定量分析方法。而通過敏感性分析，可以找出影響項目經(jīng)濟效益的關(guān)鍵因素，使項目評價人員將注意力集中于這些關(guān)鍵因素，必要時可以對某些最敏感的關(guān)鍵因素重新預測和估算，并在此基礎(chǔ)上重新進行經(jīng)濟評價，以減少投資風險。

第7篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞:VAR;績效分析;RAROC

中圖分類號:F224 文獻標識碼:A 文章編號:1672-3198(2010)02-0023-01

1 VAR的計算方法

VAR是一種用概率描述投資組合價值變化的風險管理工具,它要求測算資產(chǎn)對市場因素的敏感性和資產(chǎn)收益率的概率分布。基于對此的差異處理也就形成了參數(shù)法和非參數(shù)法兩種不同的VAR模型。參數(shù)法均假設(shè)收益率分布為隨機、獨立的正態(tài)分布,非參數(shù)法不對分布做任何假設(shè)。本文探討參數(shù)法中的Delta正態(tài)法、蒙特卡羅模擬法和非參數(shù)法的拔靴法和歷史數(shù)據(jù)法四種模型.

1.1 Delta正態(tài)法

(1)基本假設(shè):

歷史數(shù)據(jù)變化直接對未來數(shù)據(jù)的變化構(gòu)成影響;資產(chǎn)組合的單個頭寸收益和組合收益均服從正態(tài)分布。

(2)在置信度為95%的條件下VAR表示為:

VAR=-(μ-1.64δ)

μ:投資組合收益率均值δ:投資組合收益率標準差。

若假定資產(chǎn)投資組合收益率服從標準正態(tài)分布的話,可簡化為

(3)計算步驟:

第一步:用SPSS軟件求收益率的均值及方差。

第二步:確定置信水平α值。

第三步:代入公式求出VAR值。

1.2 歷史數(shù)據(jù)法

歷史數(shù)據(jù)法是用資產(chǎn)價值變動的歷史時間序列的分布來計算VAR。方法要點如下:

(1)無需分布假設(shè)。

(2)計算公式歷史VAR=歷史收益率的1-α百分位數(shù)*資產(chǎn)頭寸初始值

α:置信概率水平

(3)計算步驟。

第一步選擇合適的收益率時間序列。

第二步對歷史收益率按從小到大的原則排序。

第三步確定置信概率水平α。

第四步計算VAR。

1.3 拔靴法(Bootstrap Method)

拔靴法是以歷史數(shù)據(jù)為依據(jù)通過多次重復抽樣進行模擬來計算VAR的非參數(shù)模型,其假設(shè)樣本皆來自未知分配的獨立樣本,并賦予每個樣本相同的機率,利用重復抽樣的方式,估計出資產(chǎn)組合未來報酬的分布,并以此求算出風險值。步驟如下:

第一,利用投資組合中各資產(chǎn)過去的歷史價格變動量,進行重復抽樣1000筆。

第二,將抽出的價格變動量,加上各資產(chǎn)目前的價格,計算出各資產(chǎn)的未來價格模擬值。

第三,將各資產(chǎn)的未來價格模擬值依目前所持有之權(quán)重,重新計算該資產(chǎn)組合的價值。

第四,比較所求出的未來價值模擬值與資產(chǎn)目前的價值,如此可得出1000筆未來報酬模擬值。

第五,將所建構(gòu)的未來報酬模擬值由小到大排序,在給定信賴水準為1-α下,依百分位數(shù)即可得出風險值。其優(yōu)缺點基本同歷史數(shù)據(jù)法。

1.4 蒙特卡羅模擬法

蒙特卡羅模擬法即估計依照一定隨機過程輸入變量而定的結(jié)果變量的分布。在此指的是假設(shè)資產(chǎn)的價格變動符合一定的隨機過程,利用電腦模擬在目標時間范圍內(nèi)產(chǎn)生隨機價格的路徑,并以此構(gòu)建資產(chǎn)收益的分布,進而推算VAR值。方法要點如下:

第一,選擇資產(chǎn)價格隨機模型。

此方法關(guān)鍵步驟是選擇適當?shù)碾S機模型來模擬價格的變動過程,最常使用的隨機模型是幾何布朗運動。該模型假設(shè)不同時間的信息項之間互不相關(guān),價格的微小變動可以用公式表示為:

dSt=μtdt+δtStdz

其中dSt:價格變動量μt:資產(chǎn)收益率δt:標準差

dz:服從期望值為0,方差為dt的正態(tài)分布

第二,產(chǎn)生隨機變量序列ε,ε∈N(0,1)。

第三,假定參數(shù)μtδt為常數(shù),將εμtdtδt 代入幾何布朗過程推出資產(chǎn)價格途徑。收益由ΔSt/St計算。

第四,根據(jù)需要重復(2),(3)兩步若干次,從而得到資產(chǎn)價格的概率分布,以此概率分布計算VAR值。

2 模型測試

2.1 回歸測試

回歸測試的目的在于檢驗原來所使用的VAR計算模式的可靠度。回歸測試法由巴賽爾協(xié)會銀行監(jiān)督委員會(BIS)提出,該方法是將實際發(fā)生的損益結(jié)果與計算出的VAR值逐筆比較,計算出實際損失超過風險值衡量結(jié)果的次數(shù),用來驗證不同風險值衡量模型的正確性。

2.2 壓力測試

風險價值衡量投資組合在正常市場狀況下的可能損失金額,然而現(xiàn)實世界金融資產(chǎn)收益的分配有厚尾現(xiàn)象。若用正態(tài)分布估算VAR,有可能低估發(fā)生重大損的可能性和損失的幅度。壓力測試的目的在估算市場發(fā)生極端事件時投資組合可能發(fā)生的損失。方法如下幾種:

(1)情景分析:設(shè)立和使用可能的未來經(jīng)濟情景來度量其對資產(chǎn)組合損益的影響。

(2)歷史模擬:把真實的歷史事件運用到現(xiàn)在的資產(chǎn)組合上來,以度量如歷史重現(xiàn)對資產(chǎn)組合收益的影響。

(3)參數(shù)擾動壓力測試:對影響VAR的參數(shù)加以改變,測試參數(shù)變動對VAR值的影響。

3 基于VAR的RAROC模型介紹

3.1 傳統(tǒng)評價指標的缺陷

傳統(tǒng)評價指標夏普比率的應用具有一定的缺陷,其主要體現(xiàn)為:

(1)該指標所運用的風險調(diào)整指標是口并不代表投資者真正關(guān)心的風險,因為波動性指標。度量了收益向上和向下兩方面波動的不確定性,或說標準差既包含了帶來損失的風險(下方風險),也包含了帶來收益的風險(上方風險),而下方風險才是投資者真正關(guān)心的風險。

(2)前提假設(shè):收益率正態(tài)分布現(xiàn)實中多數(shù)是不存在的。當收益率服從正態(tài)分布時,用標準差或下方風險指數(shù)作風險調(diào)整指標結(jié)果一致;當收益率不服從正態(tài)分布時,夏普比率用標準差作風險調(diào)整指標會產(chǎn)生謬誤。

有鑒于此,當收益率分布并不精確服從正態(tài)分布時用下方風險作為調(diào)整指標才能更好的衡量投資組合的績效,對收益率分布無假設(shè)要求且衡量下方風險的指標VAR作為α的替代對經(jīng)典指標進行修正,從而得到基于VAR的風險調(diào)整績效衡量指標RAROC。

3.2 指標的計算方法

(1)RAROC方法的基本思路。

績效評估的目的是為證券市場的資本流動和配置提供依據(jù),基于VAR模型的風險調(diào)整的績效評估方法RAROC模型,是近年來隨著VAR技術(shù)的不斷發(fā)展而出現(xiàn)的新型基金績效評估方法,其表達式為:

RAROC=ROC/VAR

ROC:為某一時期基金持有的證券組合的收益

VAR:在某一時期和給定的置信區(qū)間預期最大損失值。

RAROC模型描述了單位資本損失所獲得的收益,它在某種程度上反映了風險資本的效率。結(jié)合RAROC模型,傳統(tǒng)的績效評價指標夏普指數(shù)和特瑞諾指數(shù)得到了修正。

(2)以VAR取代標準差的修正夏普比率。

RAROC=(R-RE)/VAR

基于VAR的修正夏普比率衡量的是每單位可能損失所帶來的超額收益。此指標越大表明業(yè)績越好。

(3)以市場收益率替代無風險利率的修正夏普指數(shù)。

以市場收益率RM替代無風險收益率RF便于比較基準組合相對于市場的表現(xiàn),此只衡量的是每單位可能的損失所帶來的超出市場收益的超額收益。

RAROC=(R-RM)/VAR

參考文獻

第8篇：投資過程的基本步驟范文

項目融資中的風險評估對于整個項目來說是十分重要的，從一定程度上來說，項目融資中的風險評估就是對整個項目的總體評估。這種評估不但涉及到財務(wù)、項目管理、金融，而且還要求項目評估人員有十分綜合的能力和知識。本文筆者綜合多年的工作經(jīng)驗，查詢各種項目風險評估的資料，總結(jié)出項目融資中風險評估的基本步驟和方法。這些方法可以給每個從事項目融資風險評估的人作為指導，希望可以在評估的過程中不再犯錯。

關(guān)鍵詞：

項目融資；風險評估；方法

項目融資中的風險評估存在不確定性，這些不確定性就是風險評估的難點。只有對這些不確定性因素進行風險分析，并對這些風險進行綜合分析，進而達到最后對項目融資中的風險有科學的處理方法，進而使項目順利完成。

1項目融資中風險評估的定義概念

項目融資中的風險評估就是對項目融資過程中的不確定因素和風險因素進行分析整合后，得出的綜合性的風險評估。項目融資中的風險評估既能對整個項目進行前對所要涉及的風險因素給出不同的影響評價，又能為如何規(guī)避和處置這些預計到的風險提出相應的對策。從整體上來說，項目融資中的風險評估就是為了保證項目的順利進行，同時對于后期所要發(fā)生的風險進行評估并提出解決方案。

2項目融資中風險評估的基本步驟

在項目融資中的風險評估經(jīng)驗從一定程度上可以降低項目風險的概率，應用正確的風險評估步驟，可以提升提升項目融資中風險評估的成功率。作者將項目融資中風險評估的基本步驟總結(jié)如下：

（1）評估所有方法。在評估的過程中，每個影響因素和方法都要考慮到。只有這樣才能保證，在評估中不會有因素影響項目融資中風險評估的準確度。

（2）考慮風險態(tài)度。對于每個風險都要有慎重考慮的態(tài)度，態(tài)度會影響整個風險評估。由于人為的原因，每個人進行風險評估時所考慮的都不太一樣，主要是對影響因素的不同考慮，對不同的數(shù)據(jù)的重視程度也不一樣，這就使得考慮風險的態(tài)度成為影響整個項目融資中風險評估的重要方面。

（3）考慮風險的特征。對于每個發(fā)現(xiàn)的風險都要進行詳細深入的剖析，以求達到對每個識別風險的控制。

（4）建立測量系統(tǒng)。對于風險的評估要有相應的測量系統(tǒng)與之配合，建立測量系統(tǒng)從一定程度上可以根據(jù)以往的經(jīng)驗進行系統(tǒng)性預測。在對已經(jīng)認識的風險可以做到依據(jù)經(jīng)驗進行定量或定性的測量評估。

（5）解釋結(jié)果。對于項目融資中的風險評估，在進行測量分析后要對測量的結(jié)果進行解釋。解釋不單單是為了對數(shù)據(jù)有更深刻的了解，更要對數(shù)據(jù)進行定性或定量的處理。通過解釋結(jié)果，不但能讓評估人員對測量數(shù)據(jù)有深入的了解，更能在解釋數(shù)據(jù)時，對未來要發(fā)生的風險進行推斷。

（6）做決策。做決策可以說是整個風險評估中的最后階段，對前面進行分析估計的風險進行對比做出決策，很大程度上取決以實際的情況。但我們不能排除每個決策者所獨有的見解，對于風險評估的決策，決策者的個人見解對決策也有影響。最終的決策對風險的留去，有著十分重要的影響。

3項目融資中風險評估可采用的方法

（一）定性風險評估（1）歷史資料法所謂歷史資料法，就是根據(jù)在以往項目融資中風險評估的歷史記錄，通過把現(xiàn)在項目融資中風險評估數(shù)據(jù)與歷史資料中的數(shù)據(jù)對比，進而的出相應的風險評估數(shù)值。從一定程度上來說，歷史資料法就是依靠以往的風險評估經(jīng)驗進行現(xiàn)在的風險評估。這種方法有一定的作用，但有時受到歷史資料的拘束，如果沒有相應的歷史資料，這種方法就無法運用。一味的使用歷史資料法也會導致很多問題，畢竟很多歷史資料都不是十分的準確，必然會導致結(jié)果又一定的偏差。（2）理論概率分布法通過對以往項目的風險評估，可以綜合得出一定的理論概率，這種理論概率就相當于不同項目風險的比例。如果決策者沒有十分充足的項目管理經(jīng)驗，又對歷史資料法運用的不是十分得心應手，就要對風險評估進行理論的概率分布修正。通過運用概論修正，達到風險評估理論上精確的目標。（3）風險事件后果的估計對于項目融資風險評估，不能僅僅進行風險評估后就結(jié)束了。對于項目融資后的風險事件估計也不能缺少，從一定程度上來說，甚至比風險評估更為重要。風險事件后的估計不但能衡量風險的各方面要素，更能確定風險評估的正確性和有效性。通過數(shù)據(jù)記錄，為以后更好的使用歷史資料法奠定基礎(chǔ)。

（二）定量風險評估定量風險評估包括訪談法、盈虧平衡分析、敏感性分析、決策樹分析和非肯定型決策分析。定量風險評估主要是從各種方面進行分析，通過分析得出盈虧決策的關(guān)鍵因素，進而得出風險評估的作用與效果。

4結(jié)語

項目融資中的風險評估是整個項目風險評估中的一部分，但對于整個項目風險評估來說，確實十分重要的。項目融資就是為項目提供充足的資金，是整個項目的資金保證。但相應的資金的風險評估對每個投資者來說都是十分重要的，只有風險投資達到自己的預期目標，投資者才會進行投資。筆者通過對項目融資中風險評估方法的分析總計，總結(jié)出風險評估的基本步驟和方法。希望這些方法和步驟能對從事項目融資風險評估的工作的人員給與參考和幫助。

參考文獻：

[1]彭鵬.淺析項目融資中風險評估的方法[J].經(jīng)營管理者，2012(18).

[2]王靜紅.以“項目融資”方式促進房地產(chǎn)企業(yè)的發(fā)展[J].環(huán)渤海經(jīng)濟瞭望，2012(10).

[3]期海明.商業(yè)銀行參與BT項目融資法律風險分析———以經(jīng)濟適用住房建設(shè)為例[J].廣西金融研究，2013(10).

[4]劉發(fā)春,雍斌.石油天然氣行業(yè)項目融資的風險防范及控制[J].金融與經(jīng)濟，2013(08).

第9篇：投資過程的基本步驟范文

關(guān)鍵詞：基本建設(shè)項目；竣工財務(wù)；決算工作

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）03-0-01

如何做好竣工財務(wù)決算以及加快竣工財務(wù)決算的進度，已成為我們目前面臨的一個刻不容緩的課題。下面就竣工財務(wù)決算的依據(jù)、內(nèi)容、編制步驟、存在問題及對策做以簡單的介紹、分析：

一、基本建設(shè)項目竣工財務(wù)決算的依據(jù)

主要包括：可行性研究報告、初步設(shè)計、概算調(diào)整及其批準文件；招投標文件(書)；歷年投資計劃；經(jīng)財政部門審核批準的項目預算；承包合同、工程結(jié)算等有關(guān)資料；有關(guān)的財務(wù)核算制度、辦法；其他有關(guān)資料。

二、基本建設(shè)項目竣工財務(wù)決算的內(nèi)容

主要包括以下兩個部分：

(一)基本建設(shè)項目竣工財務(wù)決算報表

1.封面；2.基本建設(shè)項目概況表；3.基本建設(shè)項目竣工財務(wù)決算表；4.基本建設(shè)項目交付使用資產(chǎn)總表；5.基本建設(shè)項目交付使用資產(chǎn)明細表

(二)竣工財務(wù)決算說明書

主要包括以下內(nèi)容：

1.基本建設(shè)項目概況；2.會計賬務(wù)的處理、財產(chǎn)物資清理及債權(quán)債務(wù)的清償情況；3.基建結(jié)余資金等分配情況；4.主要技術(shù)經(jīng)濟指標的分析、計算情況；5.基本建設(shè)項目管理及決算中存在的問題、建議；6.決算與概算的差異和原因分析；7.需說明的其他事項。

三、基本建設(shè)項目竣工財務(wù)決算的編制步驟

1.收集、整理資料

從建設(shè)項目開始就按編制依據(jù)的要求收集有關(guān)資料，主要資料包括：

(1)計劃文件；(2)工程發(fā)包手續(xù)、施工合同、結(jié)算書等；(3)勘察、設(shè)計、監(jiān)理等各種費用的發(fā)包手續(xù)、合同及審批資料等；(4)各種設(shè)備、材料、工、器具等采購合同、發(fā)包手續(xù)、設(shè)備明細表、出廠合格證明、驗貨單等；(5)各種費用的相關(guān)憑證、收據(jù)等；(6)各種驗收資料、會議紀要、工程質(zhì)量評定等；(7)其他相關(guān)資料。

2.針對已有的資料核實工程的實際情況

(1)進行現(xiàn)場核查

首先，對建筑物進行核查，看是否按施工圖規(guī)定完成所有內(nèi)容，如有變更，應按相關(guān)要求做相應處理；檢查建筑規(guī)模及建筑標準是否與原設(shè)計一致，如有變化，需有相關(guān)部門同意的批示，并履行相關(guān)手續(xù)；如果原項目建設(shè)審批部門不予批準的計劃外工程項目，不能列入基本建設(shè)投資成本，可以由建設(shè)單位籌集符合規(guī)定的資金予以歸墊，由此產(chǎn)生的罰款等支出，由建設(shè)單位以自有資金支付；將核查結(jié)果做相應記錄。

其次，對設(shè)備、材料、工、器具等進行核查，主要檢查數(shù)量、規(guī)格、型號以及新舊程度，即設(shè)備、材料、工、器具等的數(shù)量、規(guī)格、型號是否符合設(shè)計規(guī)定要求，設(shè)備、材料、工、器具等的新舊程度是說，是生產(chǎn)廠家出廠的還是從其他單位轉(zhuǎn)讓而來的，要有相關(guān)出廠手續(xù)；將核查結(jié)果做好記錄。

(2)對項目建設(shè)程序的核查

在編制工程竣工財務(wù)決算時，必須審查項目建設(shè)程序的合法性。

根據(jù)《中華人民共和國招投標法》第三條的規(guī)定：在中華人民共和國境內(nèi)進行下列工程建設(shè)項目包括項目的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理以及與工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購，必須進行招標：(一)在中國人民共和國境內(nèi)進行的大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)等關(guān)系到社會公共利益、公眾安全的項目；(二)全部或者部分使用國有資金投資或者國家融資的項目；(三)使用國際組織或者外國政府貸款、援助資金的項目，必須進行招投標，包括勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理以及工程建設(shè)有關(guān)的重要設(shè)備、材料等的采購。

我們應按規(guī)定對建設(shè)項目中的勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理以及設(shè)備、材料等招投標情況進行核查，如違反招投標法規(guī)定事項存在，做詳細記錄，并在決算報告中作詳細的披露。

3.填寫竣工財務(wù)決算報表

將審定后的待攤投資、設(shè)備工器具投資、建筑安裝工程投資、工程建設(shè)其他投資嚴格劃分和核定后，分別計入相應的建設(shè)成本欄目內(nèi)。

4.對比、分析

與原設(shè)計概算進行比較、分析，總結(jié)經(jīng)驗教訓，便于提高以后建設(shè)工程的投資效益。

四、竣工財務(wù)決算存在的問題

1.相關(guān)職能部門重視不夠，對財政投資項目重建設(shè)輕管理，重資金投入輕成果產(chǎn)出，重視社會效益而忽視經(jīng)濟效益，不問建設(shè)效果等思想，造成對財務(wù)決算工作的漠視；

2.資料收集困難。工程建設(shè)手續(xù)不完善造成資料本身缺失；由于保管不善造成資料缺失；人動、工作移交等造成資料缺失；

3.勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理等單位相關(guān)工作緩慢，資料提供不完善；

4.竣結(jié)算資料不完整、發(fā)生重大變更或嚴重超計劃等原因造成工程難以結(jié)算；

5.建設(shè)單位管理體制制約了其積極性，財政投資項目往往是由行政事業(yè)單位代為行使建設(shè)單位職能，受國家管理體制的限制，為工程決算投入的人力、財力等方面都受到編制的限制，影響了其辦理竣工決算的積極性。

五、針對竣工財務(wù)決算存在的問題，建議采取以下措施

1.加強對竣工財務(wù)決算的重視，充分發(fā)揮建設(shè)單位的積極性和能動性。相關(guān)職能部門要把工程竣工決算擺在與工程建設(shè)同樣重要的位置，并且，納入對相關(guān)部門負責人的業(yè)績考核內(nèi)容，充分調(diào)動建設(shè)單位及時辦理竣工決算的積極性，保證建設(shè)單位機構(gòu)和人員的基本穩(wěn)定。項目完工后，建設(shè)單位應根據(jù)需要，抽調(diào)熟悉項目情況、懂業(yè)務(wù)的財務(wù)、工程、技術(shù)方面的精干人員，專門負責編寫竣工決算報告。

2.安排專人對資料進行收集、管理。在工程建設(shè)的各個環(huán)節(jié)都應指定專人負責收集資料，提高業(yè)務(wù)水平，及時完善工程建設(shè)手續(xù)；嚴格資料管理，謹訪丟失；做好資料移交工作。

3.勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理等單位應安排專人與建設(shè)單位竣工財務(wù)決算管理人員聯(lián)系，按建設(shè)單位要求提供相關(guān)資料并積極配合竣工財務(wù)決算工作。

4.發(fā)現(xiàn)問題及時溝通協(xié)調(diào)，避免將問題帶到竣工決算環(huán)節(jié)。在項目建設(shè)前期及施工過程中發(fā)現(xiàn)問題應及時處理，把好工程結(jié)算關(guān)，做好結(jié)算工作，為竣工決算夯實基礎(chǔ)。

竣工財務(wù)決算工作是一項綜合性很強的工作，外部涉及勘察、設(shè)計、施工、監(jiān)理等單位，內(nèi)部涉及基建、財務(wù)等部門，需要各單位、各部門之間積極協(xié)作，相互配合。建設(shè)單位應組織專門人員成立負責編制財務(wù)決算的組織機構(gòu)，明確各相關(guān)人員的責任，及時完成決算工作。

參考文獻：

[1]張伯平.基建項目竣工財務(wù)決算中的問題分析[J].合作經(jīng)濟與科技,2008(18).