融資困境論文全文(5篇)

一、中小企業融資的主要困境

基于中小企業的發展特點，中小企業在融資過程中受到企業自身因素和國家政策原因，還存在許多問題，其困境主要表現在以下幾個方面：

(一)中小企業信用度達不到銀行等主流金融機構的融資貸款要求

目前中小企業由于規模較小，可以用于抵押的固定資產較少，導致了中小企業在信用度方面無法通過銀行等主流金融機構的審核，最終給中小企業獲得貸款資格和所獲得貸款的數量產生較大影響。從中小企業的發展現狀來看，固定資產問題在短期內難以得到快速解決。但是企業信用度問題可以通過改變信用稽核方式來進行變通。因此，中小企業應強化自身管理，不斷提高企業的信用度等級。

(二)中小企業內部資金沒有得到充分利用

中小企業之所以存在融資需求，其主要原因是企業內部資金不足以滿足市場競爭需要。但是經過對中小企業的經營管理狀況分析可知，中小企業在資金管理上還存在一定的不足，使得中小企業內部資金沒有得到充分利用，導致中小企業的融資規模不容易控制，形成了企業現有資金無法利用，卻要去外部尋求資金支持的局面。為此，中小企業在融資的同時，應結合企業自身需要，認真分析內部可以利用的資金，在實現內部資金充分利用的同時，計算資金缺口，進而計算融資數量，保證融資數額能夠滿足實際需要，降低企業債務負擔。

(三)融資渠道單一，缺乏針對性強的中小企業銀行和小額貸款公司

1.國家進行宏觀調控

（1）提高中小企業資產折舊率

中小企業折舊水平對企業資產折舊率的影響很大。在我國，企業尤其是中小企業折舊水平較低，影響了中小企業正常的技術更新。一旦企業提高了資產折舊率，中小企業的融資困境將會從以下幾方面得到緩解：第一，企業欲提高自己積累財富的能力，首當其沖就是提高折舊率，然后再通過有關非債務稅務政策等影響因素來增加企業資金的供給量。企業一旦提高了自己的內源融資能力，融資成本就會隨之降低，進而對商業銀行等信貸資金的依賴也會大大降低。第二，企業欲完成自己的技術更新和技術改造這一系列工作，提高折舊率也是企業的不二選擇。企業通過技術改造與革新可提高自己產品的質量，降低生產成本，提高企業在市場上的競爭實力。隨著企業競爭實力的提高，企業有了更加堅實的基礎，就可以發展壯大：擴大企業規模，充實企業資產，提高企業資產的擔保力度。企業發展壯大了，負債水平也會隨之提高，這樣債權融資的能力也就提高了，進而改善了企業的融資困境。由此可見，提高企業資產折舊率既提升了企業內源融資能力，也提高了企業貸款融資信用度，是一個好的辦法。

（2）健全信用體系

健全的信用體系可以有效改善中小企業融資難的困境。前文已經討論過，中小企業融資困境除了信息不對稱外，市場環境、經濟結構也有影響，比如“惜貸”情況嚴重、信貸配給、信貸約束等。當一個國家的信用體系發展完善以后，這些問題都可以得到改善。所以，健全我國的信用體系迫在眉睫。

2.供應鏈融資

（1）保兌倉融資模式

摘要：研究我國中小企業的經營特征及其面臨的信貸風險的來源、表現形式，對于分析中小企業的違約風險重要的理論意義。

關鍵詞：中小企業;經營特征;信貸特征

中小企業是與所處行業的大企業相比在人員規模、資產規模與經營規模上都比較小的經濟單位。中小企業是實施大眾創業、萬眾創新的重要載體，在推動技術創新、緩解就業壓力、方便人民生活、維護社會和諧穩定等方面發揮著重要作用，對國民經濟發展具有重要的戰略意義。

一、我國中小企業的界定

2011年7月4日，工信部等四部門聯合《中小企業劃型標準規定》，將中小企業劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標準根據企業從業人員、營業收入、資產總額等指標，結合行業特點制定。截止到2013年我國共有中小工業企業34.5萬家，遍及全部工業41個大類行業和全國31個地區。2017年中國中小企業市場現狀調研與發展趨勢預測分析報告指出：當前，中國中小微企業占全國企業總數的99.7%，其中小型微型企業占97.3%，提供城鎮就業崗位超過80%，創造的最終產品和服務相當于國內生產總值的60%，上繳利稅占50%。中國發明專利的65%、企業技術創新的75%以上和新產品開發的80%以上，都是由中小企業完成的。

二、我國中小企業的特征

1.中小企業的經營特征。我國中小企業的經營特征主要有以下6個方面。第一，資產規模小。中小企業的資產規模中等或微小、生產規模不大、投資較少，建設周期較短。第二，員工人數較少，組織結構簡單，便于對員工進行有效的激勵。第三，經營決策靈活，市場反應靈敏。在經營決策上有更大的彈性和靈活性，對市場的反應靈敏，能快的調整經營方向和產品結構，收效較快，但其決策往往主要依賴于少數決策者的判斷能力，而又難以承受因決策錯誤帶來的損失，因此中小企業的成長發展與決策者個人能力關系很大，帶有很大的風險和不確定性。第四，專業化經營策略。中小企業在激烈競爭中獲得生存與發展的最有效途徑之一是通過選擇能使企業發揮自身優勢的細分市場來進行專業化經營策略，深入進行市場分析，明確市場定位，集中有效利用自身資源，在專業化的領域里不斷深入發展與創新，發揮“小而專”，“小而活”的優勢，同時企業的核心競爭力和企業文化也在這個過程中得到培育和發展，為企業的垂直一體化、橫向多元化發展奠定良好的基礎。第五，科技創新策略。中小企業是成長最快的科技創新力量。產品的小型化、分散化生產為中小企業的發展提供了有利條件。第六，發展區域集中經營策略。發展區域集中經營策略是促進中小企業發展壯大的重要策略之一。2.我國中小企業的金融特征。我國中小企業的金融特征主要有以下4個方面。第一，資金限制。一是創新成本較高，資金總量不足。二是面臨融資困難。第二，制度桎梏。中小企業面臨的困難還體現在產業、稅收、投資等各方面的政策歧視與制度限制。根據國務院發展研究中心課題組調查：中小企業擁有中國65%的發明專利，但其有效專利數和企業業績之間的正向關系卻非常微弱。第三，創新協同體系限制。中小企業創新資源稀缺，面臨資本、技術、人才、制度、政策等多重困境，難以形成自主創新的實力，創新發展受到限制。第四，信息資源限制。在市場環境瞬息萬變的總體背景下，信息是中小企業了解先進技術和把握市場機會的重要基礎，已經成為影響中小企業成敗的重要因素。而對于當前有著迫切創新需求的中小企業來說，信息恰恰是其難以避免的劣勢。

【摘要】由于小微企業普遍存在資信狀況較差、經營能力弱的問題，通過銀行融資渠道得到外部資金較為困難。論文旨在通過區塊鏈技術客觀呈現企業的信用狀況，以區塊鏈為技術依托并結合大數據構建一種“區塊鏈+供應鏈金融”的共享平臺，研究一種幫助企業資金融通的小微企業信用評估系統。

【關鍵詞】區塊鏈；供應鏈；小微企業；融資困境

1引言

由于中小微企業普遍存在資信狀況差、財務制度不健全的問題，銀行為了避免風險不愿意放貸，從而造成中小企業融資難、融資貴、效率低的問題。隨著互聯網技術的發展和供應鏈金融的出現，增加了企業融資的途徑，但仍然面臨著授信難的困難：從一方面來看，現金融體系下小微企業的經濟資產憑證難利用；從另一方面來看，小微企業信息不透明，信用水平較低導致銀行授信難。因此，如何有效解決企業和銀行之間的信任壁壘，成為解決小微企業融資問題的核心。區塊鏈公開透明、不可偽造、全程留痕、可追溯的特性，恰好可以打破這一信任壁壘，有機連接小微金融的供給和需求端，對于研究小微企業端如何走出困境，實現持續發展，銀行端如何差異定位，實現創新發展，政府部門如何加強聯動，實現協調發展，小微金融服務中各主體共享實體經濟成果有著可借鑒的理論意義。與此同時，區塊鏈技術可以彌補政府端、銀行端和企業端三方在小微金融領域的信息壁壘問題，通過透明可追溯的機制客觀展現小微企業的實際生產和經營狀況，對小微企業的信用狀況作出較為真實的判定，幫助銀行在授信過程中提供有價值的參考，也有著一定的實踐意義。

2“區塊鏈+供應鏈金融”新模式

2.1“區塊鏈+供應鏈金融”模式概述

本模式通過區塊鏈技術客觀呈現企業的信用狀況，為小微企業搭建一個供應鏈金融平臺，可廣泛應用于銀行授信、評級機構等，是助力企業資金融通的小微企業信用評分系統。當前，一些小微企業存在融資需求規模大、資金回收周期長等特點，但由于自身存在資信狀況差、財務制度不健全等問題，企業與銀行之間缺乏擔保機制并存在信息壁壘，因此致使許多小微企業通過銀行融資渠道得到外部資金較為困難。這一平臺將小微企業的信息流、資金流、商流、物流等信息（如代收款訂單、交易記錄）同步存儲于區塊鏈當中，漸漸實現貿易單據的無紙化。同時，由于數據存儲過程存在易被篡改、無法共享、無法溯源、流通較慢和成本較高等問題，區塊鏈分布式賬本技術則能夠有效地解決交易過程中存在的這些數據存儲問題，以便于建立人與數據間的信任，從而更好地滿足疫情下的小微企業存在的融資需求以及小微企業與銀行間授信評估需求，進而提高小微企業的融資效率。

第一篇：中小企業融資困境及對策

［提要］科技型中小企業普遍具有公司規模小、科技含量高、資金需求多、投資風險大等特點，融資問題一直困擾著科技型中小企業，成為制約其持續、健康、穩定發展的主要因素。本文分析科技型中小企業在其發展過程中面臨的融資困境，并提出相應的解決對策。

關鍵詞：科技型中小企業；融資困境；對策

科技型中小企業在整個中小企業群體中是最具有活力、技術含量最高的一個群體。科技型中小企業也許擁有多項知識產權，但是在融資道路上，卻還是因為缺少抵押品而受到金融機構的冷遇，如同所有的中小企業一般，融資問題仍然是目前科技型中小企業面臨的最大問題。

一、科技型中小企業融資困境及成因分析

（一）融資渠道單一，仍以銀行貸款等間接融資為主。

科技型中小企業，特別是在其初創階段，由于技術風險大，在市場和管理方面尚處于空白，信息不透明，投資風險很高，很難具備上市條件發行股票、直接面向社會吸取資金；又因為規模小，經營風險大，所以一般有錢的投資者可能對它沒信心、不了解，也不會對它投資參股，這樣只剩下向銀行申請貸款這條路了。但隨著商業銀行市場化改革的不斷深入，金融機構規避風險意識增強，信貸資金源源不斷地流向重點行業、重點企業和重點項目，而對于規模小、風險大、缺少有形資產作為抵質押物的科技型中小企業，則很難得到銀行支持。同時，由于商業銀行本身存在體制缺陷，以及科技型中小企業與銀行之間嚴重的信息不對稱，也導致銀行更傾向于向大型企業貸款。